昨天(3月5日)，受管理層表態(tài)股指期貨“爭取上半年推出”等消息影響，滬深兩市出現(xiàn)了快速回落的走勢。兩市跌幅雙雙超過1%。滬指收盤報2785.31點，下跌1.63%。深證成指當(dāng)日報收于7826.56點，下跌1.22%。但地產(chǎn)股卻逆市上升。
值得注意的是,在大盤面臨沉重下調(diào)壓力的同時，前期巨幅下跌的地產(chǎn)股卻開始逆市走強。昨天，高達40只地產(chǎn)股逆市上漲，其中，5只個股漲停。
A股港股走勢“冰火兩重天”
3月3日列席政協(xié)開幕式的國土資源部部長孫文盛表示，今年不會再出臺更強硬的土地調(diào)控政策，主要是落實已經(jīng)出臺的政策。同時，受美元走勢疲弱及美國財長保爾森即將訪華刺激，3月5日人民幣匯率中間價報人民幣7.7403元，再創(chuàng)匯改以來新高。這意味著匯改以來人民幣累計升值幅度已經(jīng)接近4.78%。受以上相關(guān)消息影響，昨天，房地產(chǎn)板塊表現(xiàn)強勁，北辰實業(yè)(601588)等5只地產(chǎn)股漲停。
值得一提的是，香港股市的地產(chǎn)股方面，長實(0001-HK)、新地(0016-HK)、新世界(0017-HK)、恒地(0012-HK)、信置(0083-HK)及恒隆地產(chǎn)(0101-HK)挫1.94%至6.64%不等。有關(guān)分析認為，這主要是受全球股市暴跌等影響，H股三大指數(shù)成份股全線大跌，地產(chǎn)股也未能幸免；同時，人民幣升值使A股地產(chǎn)股受益，而H股的地產(chǎn)股卻與此無緣。
部分機構(gòu)仍堅守“地產(chǎn)股”
盡管有針對房地產(chǎn)企業(yè)的一系列調(diào)控政策，房地產(chǎn)股票近期也不斷深幅調(diào)整。不過，有關(guān)數(shù)據(jù)顯示，機構(gòu)并未全面從地產(chǎn)股撤退。深交所最近公布的1月份交易統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，在房地產(chǎn)板塊上機構(gòu)交易最為活躍，占比超過了15%；60.3%的房地產(chǎn)板塊流通股份被機構(gòu)掌控，其中光基金就占據(jù)了其中37%的比例。雖然這個數(shù)據(jù)不是即時的，但結(jié)合盤面可以看出，現(xiàn)在的情況和一個多月前不會有什么明顯的不同。這也就是說，機構(gòu)是投資房地產(chǎn)股票的絕對主力。
理性上揚行情為時不遠
申銀萬國桂浩明認為，沒有理由認為控制房價的過快上漲就等于要打壓房地產(chǎn)企業(yè)，更沒有理由認為在經(jīng)濟快速發(fā)展的背景下優(yōu)秀的房地產(chǎn)企業(yè)會衰落下去。因此，如果已經(jīng)以及可能出現(xiàn)的輿論和政策仍然沒有對優(yōu)勢房地產(chǎn)股票產(chǎn)生大的沖擊。現(xiàn)在有理由相信，房地產(chǎn)板塊的確是否極泰來了，一波理性而有序的上漲行情已為時不遠。在這個角度上說，上周五房地產(chǎn)指數(shù)的領(lǐng)漲，不過是揭開了行情的序幕。
記者注意到，近年來的房地產(chǎn)股的走勢形成了一定的規(guī)律，即上半年大多低調(diào)。有關(guān)專家認為，這主要是因為上半年是房地產(chǎn)調(diào)控政策出臺的密集期，不利于形成房地產(chǎn)股上漲的氛圍。不過，房地產(chǎn)股近日的表現(xiàn)也許會打破這一“規(guī)律”。
昨日部分地產(chǎn)股收盤情況
代碼 名稱 漲幅(%) 收盤價(元)
601588 北辰實業(yè) 10.07 8.31
600266 北京城建 10.04 12.39
000024 招商地產(chǎn) 10.02 26.14
000667 名流置業(yè) 9.99 16.30
600684 珠江實業(yè) 9.97 7.83
代碼 名稱 漲幅(%) 收盤價(元)
000572 海馬股份 8.39 15.12
600246 萬通先鋒 7.57 32.25
600322 天房發(fā)展 7.47 7.77
000042 深 長 城 7.26 15.80
600634 海鳥發(fā)展 7.03 7.76
地產(chǎn)股兩大動力推動
渤海投資認為，目前房地產(chǎn)股面臨著兩大動力的推動，一是人民幣升值的做多動力。近期人民幣匯率仍然在不斷創(chuàng)出匯改以來的紀(jì)錄，而房地產(chǎn)股則集中了地產(chǎn)、股票等核心人民幣資產(chǎn)的優(yōu)勢，極有可能受到新多資金的強烈追捧，從而產(chǎn)生出強大的做多動能。二是股改后利潤釋放的動力，一些大股東不斷將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)項目紛紛注入上市公司，從而產(chǎn)生利潤重心持續(xù)上移的趨勢。所以，招商地產(chǎn)(000024)、中糧地產(chǎn)(000031)、華僑城(000069)、深南光(000043)、中國國貿(mào)(600007)等個股被賦予估值溢價預(yù)期。
市場人士建議投資者密切關(guān)注兩類地產(chǎn)股：一是在股改過程中有著業(yè)績承諾或者未來土地儲備豐富的個股，比如萬通先鋒、已公布進入房地產(chǎn)市場的SST幸福、萬科A、棲霞建設(shè)、華發(fā)股份、中華企業(yè)等等。二是控股股東擁有強大的房地產(chǎn)項目儲備且未來有資產(chǎn)整合預(yù)期的個股，比如中國國貿(mào)、深南光、華僑城等。另外，對于擁有大量商業(yè)地產(chǎn)的個股也可關(guān)注，如陸家嘴、金融街、小商品城、浦東金橋等。(記者 李成)
