今日，股指期貨將迎來上市以來的第二次交割，1006合約將完成其歷史使命。 A股今日早盤延續(xù)昨日跌勢，雙雙小幅低開。滬指報(bào)開2556.6點(diǎn)，跌3.64點(diǎn)；深成指報(bào)開10156.96點(diǎn)，跌5.41點(diǎn)。板塊方面，青海板塊、有色、黃金、石油、化肥等板塊走強(qiáng)；而昨日跌幅較大的創(chuàng)業(yè)板、醫(yī)藥板塊今日延續(xù)跌勢，繼續(xù)領(lǐng)跌大盤。

　　從昨日的交易情況看，主流資金已經(jīng)完成了換月移倉操作，06合約持倉量降至4000余手，與現(xiàn)貨的溢價(jià)僅有0.05%，“交割日行情”出現(xiàn)的概率不大。根據(jù)計(jì)算，目前在06合約中的滯留資金在14億-15億左右，這樣規(guī)模的資金量很難發(fā)動(dòng)較大行情，對A股不會有實(shí)質(zhì)性影響。

　　除了場內(nèi)滯留資金不足以撬動(dòng)大市，還有幾點(diǎn)因素使得今日“交割日行情”的出現(xiàn)概率不大。海通期貨分析師王娟表示，首先，到期日效應(yīng)形成的內(nèi)在根源是股指期貨的現(xiàn)金交割制度，所以判斷股票市場是否存在到期日效應(yīng)的關(guān)鍵是股指期貨交割結(jié)算價(jià)的確定方法。而滬深300股指期貨合約的交割結(jié)算價(jià)的計(jì)算方法有助于減弱到期日效應(yīng)。其次，近期無論是期現(xiàn)套利機(jī)會還是跨期套利機(jī)會都比較匱乏，套利者參與熱情明顯減退，上周ETF總的成交金額繼續(xù)下降，其中上證180ETF和深證100ETF成交量下降幅度較大，昨日繼續(xù)萎縮。因此由于期現(xiàn)套利平倉力量導(dǎo)致的到期日現(xiàn)貨指數(shù)異常波動(dòng)的幅度將會較小。

　　平安證券表示，提醒投資者注意，IF1006的交割結(jié)算價(jià)為滬深300現(xiàn)貨指數(shù)的最后兩個(gè)小時(shí)算術(shù)平均價(jià)，從上個(gè)月IF1005交割前的情況來看，周五指數(shù)不會出現(xiàn)所謂的 “到期日效應(yīng)”，最后兩個(gè)小時(shí)將平穩(wěn)進(jìn)入交割。建議投資者注意流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，尋找合適點(diǎn)位平倉離場。(楚怡俊)