備制造業(yè)：進入高成長期 尋找兩類個股機會

　　昨日A股市場出現(xiàn)了如釋重負后大幅走高的態(tài)勢，裝備制造業(yè)板塊更是諸多強勢股，如太原重工(600169)、海油工程(600583)等。如何看待裝備制造業(yè)如此強硬的走勢呢？

　　行業(yè)進入高成長期

　　目前國家“十二五”規(guī)劃對裝備制造業(yè)上升到一個前所未有的戰(zhàn)略高度，從而意味著未來國家將對裝備制造業(yè)進一步予以政策上的扶持，所以，裝備制造業(yè)有望成為我國經濟運行過程中的一個產業(yè)熱點。而產業(yè)熱點歷來是A股市場的板塊熱點，此類個股在近期的活躍，主要是因為主流資金開始深度挖掘“十二五”規(guī)劃的產業(yè)熱點所引發(fā)的。

　　不過，更重要的原因在于我國當前裝備制造業(yè)的厚積薄發(fā)，已到了加速釋放成長潛能的周期。一方面是因為我國重工業(yè)化進入到提速階段，高鐵的建設、風電等新能源業(yè)務的后發(fā)優(yōu)勢等正在加速我國重工化的發(fā)展趨勢，從而對裝備制造業(yè)的發(fā)展形成了強大的引擎。另一方面則是因為經過多年的以市場換技術的積累之后，高端裝備制造業(yè)已經形成了較強的技術積累。

　　下游需求將加速發(fā)展

　　更為重要的是，目前下游需求的旺盛也將推動著裝備制造業(yè)類上市公司的業(yè)績加速成長，這主要體現(xiàn)在兩點。一是機械化的趨勢。隨著勞動力成本的提升，無論是紡織機械設備還是煤炭等礦產開采設備，都將面臨著一個前所未有的需求旺盛周期，這為裝備制造業(yè)的發(fā)展提供了極佳的成長契機。

　　二是我國大規(guī)模的政府或央企的投資。在“十二五”規(guī)劃中，我國將加大高鐵、海洋石油、風力發(fā)電、水力發(fā)電、水利工程、環(huán)境保護、特高壓等方面的投資力度，這就意味著隨著政府以及大型央企投資力度的加大，這些行業(yè)也將面臨著旺盛的需求，尤其是海洋石油、高鐵等產業(yè)，對高端裝備制造業(yè)的拉動效應更為明顯。所以，隨著“十二五”的來臨，我國裝備制造業(yè)，尤其是高端裝備制造業(yè)的上市公司將迎來新的發(fā)展契機，從而意味著該行業(yè)將成為未來相當長一段時間內的投資主題。

　　尋找兩類個股機會

　　在操作中，建議投資者積極關注兩類個股。一是下游需求旺盛的裝備制造業(yè)個股，其中高鐵的天業(yè)通聯(lián)(002459)、太原重工，煤炭設備的鄭煤機(601717)以及即將上市交易的山東礦機，風電設備的湘電股份(600416)，海洋工程的中集集團(000039)、振華重工(600320)、中海油服(601808)、杰瑞股份(002353)，環(huán)保設備的盛運股份(300090)、先河環(huán)保(300017)，高壓、特高壓的平高電氣(600312)、許繼電氣(000400)、特變電工(600089)等。二是為這些裝備制造業(yè)提供關鍵設備的個股，比如說風電變流器的海得控制(002184)，自動化設備業(yè)務的匯種技術(300124)、英威騰(002334)等。

　　金百靈投資 秦洪