重慶市第一中級人民法院7日開庭審理了“德隆系”下屬德恒證券和該公司的7名管理人員涉嫌非法吸收公眾存款罪一案。由于是“德隆系”第一個公開審理的刑事案件，德恒證券的審理被稱為“德隆系刑事第一案”。
德恒證券公司被指控，截至2004年7月27日，以開展資產(chǎn)管理業(yè)務為名，以承諾保底和固定收益率的方式向單位和個人變相吸收資金208億元。上述資金的用途由上海友聯(lián)公司決定，主要用于購買新疆屯河、湘火炬等股票和國債，調撥至其他單位等。至案發(fā)尚有68億元客戶資金未兌付。
據(jù)媒體報道，此案爭執(zhí)的焦點主要集中在兩個方面：一是德隆和德恒之間是否是共同犯罪，如果是共同犯罪那么就有主從犯之分。二是德恒是否具備資產(chǎn)管理業(yè)務資格。這直接涉及到對德恒吸納資金性質的認定及非法集資數(shù)額的確定。
由于此案比較敏感，沒有允許媒體旁聽。但記者7日晚聯(lián)系上了被控方的辯護律師陳敢。據(jù)透露，7日法庭調查從早9時一直進行到晚9時。
控方今天出人意外地拿出一份重要證據(jù)———中國證監(jiān)會機構部答復公安部證券犯罪偵查局的一個復函。
該復函表明，2002年3月18日中國證監(jiān)會下發(fā)給德恒證券的《經(jīng)營證券業(yè)務許可證》含有資產(chǎn)管理業(yè)務。但2003年9月?lián)Q發(fā)許可證時，取消了此項業(yè)務。
這個復函是否可以成為證據(jù)，將關系到被控方非法吸存資金罪名是否成立。被控方律師認為，發(fā)放許可證是個行政行為，既然發(fā)了，許可證就具有公信力。而頒函取消許可證，也是行政行為，必須依據(jù)行政處罰法的規(guī)定程序進行。現(xiàn)在控方提供的所謂證據(jù)程序不合法，不應認定為證據(jù)。
明天法庭將繼續(xù)進行調查。
墮落軌跡
2000年6月15日，重慶證券經(jīng)紀有限公司成立。兩年后，重慶證券公司通過吸收新疆金新信托投資股份有限公司等股東的方式增資擴股成為綜合類證券公司，并于2002年3月14日改名為德恒證券，正式歸到德隆旗下。
不過，根據(jù)中國證監(jiān)會的批復，更名后的德恒證券暫時不確定所屬類型，給予6個月的過渡期，過渡期內(nèi)業(yè)務范圍比照綜合類證券公司經(jīng)營。隨后，根據(jù)這個規(guī)定，德恒證券從中國證監(jiān)會領取了包括資產(chǎn)管理業(yè)務經(jīng)營范圍的《經(jīng)營證券業(yè)務許可證》。
然而，正是這樣一個過渡性的安排為后來德恒證券陷入非法吸收存款案埋下了伏筆。
控辯雙方的爭議更多集中在德恒證券何時開始了無證非法經(jīng)營資產(chǎn)管理業(yè)務。而這一認定也將直接影響到德恒證券非法吸收存款的數(shù)額。
被告人王政的辯護律師朱紅剛在接受媒體的采訪時表示，按規(guī)定，德恒證券在6個月的過渡期內(nèi)是有資產(chǎn)管理業(yè)務資格的。在過渡期之后證監(jiān)會沒有審批，但也沒有取消，這應視為行政默許。因此德恒應該有15個月的資產(chǎn)管理業(yè)務資格，退一步說，至少是有6個月的資產(chǎn)管理業(yè)務資格的。據(jù)了解，在過渡期的6個月內(nèi)，德恒吸收的資金有45億元，過渡期之后到證監(jiān)會取消的時間內(nèi)吸收資金113億元，在完全沒有資產(chǎn)管理業(yè)務資格的情況下吸收50億元。
前車之鑒
但在市場人士看來，德恒證券非法吸收公眾存款罪名不會旁落。
記者曾向重慶市人民檢察院第一分院有關人士就此問題求解，該人士表示在電話里什么都不能告訴。
早在2004年，鞍山證券公司原總經(jīng)理陳力等8人涉嫌非法吸收公眾存款達151億元案而被判刑。所不同的是，鞍山證券公司在未得到人民銀行正式批準的情況下，仍然使用“高息債券轉讓單”、“證券轉讓單”等憑證繼續(xù)向社會公眾出售高息債券。
同年，原廣東國際信托投資公司總經(jīng)理黃炎田因非法吸收公眾存款罪，被判刑。
一位律師在接受記者采訪時說，非法吸收存款罪德恒不是第一家，盡管都是同一罪名，但情節(jié)及金額的不同，所定量刑會有不同，但從性質上來看，并無不同之處。
德恒證券內(nèi)部知情人士向本報記者透露，2004年9月16日，德恒證券原總裁韓新林、原副總裁邵義政、原副總裁郭建偉、原副總會計師李普選以及原投資部經(jīng)理王維剛等5名高管被公安部門以“非法吸收公眾存款”為由刑事拘留。而德恒證券原董事長張業(yè)光于2004年4月失蹤。
此次被提起公訴的7名德恒前高層中除副總裁郭建偉來自浙江外，其余6人均來自新疆。據(jù)介紹，原總裁韓新林在上任德恒總裁一職之前，歷任建設銀行新疆分行副行長、宏源信托總經(jīng)理；原副總裁邵義政也來自宏源信托，曾是韓新林的老部下，擔任總會計師。
另外，原投資部經(jīng)理王維剛來自于金新信托，并擔任過金新信托投資部門的要職。原副總會計師李普選和原資產(chǎn)管理部經(jīng)理王政也曾在德隆相關機構任過職，而原副總裁郭建偉則是從上海周家嘴路營業(yè)部總經(jīng)理的位置上提拔上來的。
出路
目前德恒證券的處置工作也進入了關鍵階段。這也使得托管德恒證券的華融資產(chǎn)管理公司格外受人關注。
華融資產(chǎn)管理公司上海分處辦公室主任朱海濤對記者表示，德恒證券目前重組很難，解決的方案可能是由華融公司來收購。
相比之下，中富證券和恒信證券的資產(chǎn)狀況雖有好轉，但重組也不太可能。至于重組方案，朱海濤說按照國家政策，應該也是同一個解決方案。但來自德恒證券內(nèi)部人士的說法表明，德恒證券關閉的幾率是99.99%。同一時間，記者獲知，證監(jiān)會和銀監(jiān)會聯(lián)合發(fā)文，將會認定德恒證券非法吸收公眾存款。
華融托管德恒證券的目的有二：一是當時證監(jiān)會委托華融托管，以保證證券營業(yè)部的平穩(wěn)運行，對客戶起到穩(wěn)定作用；二是要求在半年內(nèi)把重組方案上報。現(xiàn)在華融把這些事情都完成了。在某種意義上，華融所盡義務都是按上級的意圖執(zhí)行的。
德恒證券內(nèi)部人士說，德恒證券已經(jīng)開始清算審計，從5月23日開始，為時一個星期。現(xiàn)在審計的是三部分業(yè)務：一是股民保證金(代買賣證券款)；二是固定資產(chǎn)；三是以前的委托理財資產(chǎn)。
(稿件來源：中國青年報，作者：肖海、劉冰、李潤文)
