(聲明：刊用中新社中國經(jīng)濟(jì)周刊稿件務(wù)經(jīng)書面授權(quán))

　　引文：長期以來，貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)一直是中國商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)，而工、農(nóng)、中、建四大國有商業(yè)銀行按五級分類的不良貸款幾乎占據(jù)了商業(yè)銀行不良貸款的全部。國有商業(yè)銀行多年形成的巨額不良貸款對中國的金融安全和經(jīng)濟(jì)安全構(gòu)成了嚴(yán)重威脅，也制約了國有商業(yè)銀行應(yīng)對WTO挑戰(zhàn)、參與國際競爭能力的提高。

　　近年來，中國政府為推動國有商業(yè)銀行改革，在對這些銀行的歷史不良貸款進(jìn)行徹底剝離和處置的同時，一直致力于減少新增不良貸款、降低不良貸款率。來自中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會的統(tǒng)計(jì)顯示，今年一季度，商業(yè)銀行不良貸款繼續(xù)保持了余額和比例的“雙下降”。一季度末，全部商業(yè)銀行不良貸款余額18274.5億元(人民幣，下同)，比年初減少35.6億元，不良貸款率為12.4%，比年初下降0.5個百分點(diǎn)。

　　在此背景之下，銀監(jiān)會究竟如何評估四大國有銀行新增不良貸款的成因和治理不良貸款的效果？銀監(jiān)會未來的監(jiān)管重拳又將力落何處？《中國經(jīng)濟(jì)周刊》對銀監(jiān)會統(tǒng)計(jì)部主任劉成相先生的專訪，當(dāng)是對此問題的權(quán)威回答。

　　不良貸款跳躍性下降

　　據(jù)劉成相介紹，2002年以來，由于總體貸款規(guī)模不斷增長、貸款五級分類標(biāo)準(zhǔn)趨于嚴(yán)格和監(jiān)管力度不斷加強(qiáng)，中國主要商業(yè)銀行不良貸款的存量總體上有明顯的下降趨勢。尤其在2004年初，由于中國銀行、建設(shè)銀行兩行獲財(cái)政注資后剝離、核銷了大量不良貸款，使不良貸款有大幅的跳躍性下降。

　　但劉認(rèn)為，三年來不良貸款的下降不僅僅有注資、剝離等政策性因素，商業(yè)銀行切實(shí)改善了運(yùn)營機(jī)制和經(jīng)營管理是不良貸款下降的內(nèi)在原因，而銀監(jiān)會成立以來對不良貸款加強(qiáng)監(jiān)管和促進(jìn)商業(yè)銀行加強(qiáng)內(nèi)部控制也是不可忽視的因素。

　　劉成相說，在剝離、核銷原有不良貸款的基礎(chǔ)上，部分商業(yè)銀行已開始對新、舊不良貸款分別監(jiān)測，以防范新的不良貸款增加。從統(tǒng)計(jì)結(jié)果看，2000年以來新發(fā)放貸款的不良率一般低于2個百分點(diǎn)，這說明2000年以來國有商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理水平已有了顯著提高，政府行政干預(yù)銀行信貸業(yè)務(wù)現(xiàn)象大大減少。

　　不良貸款新增仍有“土壤”

　　在經(jīng)過股份制改造后，銀行將實(shí)行公司治理結(jié)構(gòu)，建立現(xiàn)代銀行制度，受到的行政干預(yù)將會越來越少。因此，行政干預(yù)不再是銀行產(chǎn)生不良貸款的主要因素，但是，劉成相提醒，還會有其他因素影響商業(yè)銀行的貸款質(zhì)量。

　　首先是社會信用和法律環(huán)境方面。國有商業(yè)銀行近幾年對不良貸款的集中剝離和處置使部分企業(yè)產(chǎn)生了“賴賬受益”的錯覺，所以，國有商業(yè)銀行將不得不繼續(xù)面對企業(yè)和地方政府逃廢銀行債務(wù)、地方保護(hù)等風(fēng)險(xiǎn)并承擔(dān)由此帶來的不良貸款。另一方面，司法部門執(zhí)法出于各種目的對債權(quán)人保護(hù)不力，與金融運(yùn)行密切相關(guān)的法律建設(shè)相對滯后，比如，1986年版的企業(yè)破產(chǎn)法是改革初期確定的，已經(jīng)不能適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)的要求。這也是導(dǎo)致不良貸款增加的重要因素之一。

　　其次在宏觀經(jīng)濟(jì)方面，政府主導(dǎo)的投資體制常由于地方政府的好大喜功造成行業(yè)過熱、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失調(diào)、生產(chǎn)能力過剩，給銀行帶來系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。這種風(fēng)險(xiǎn)對行業(yè)貸款比較集中的銀行表現(xiàn)得尤為突出。

　　然后是在金融市場方面。中國的資本市場發(fā)展相對滯后，國民儲蓄向投資轉(zhuǎn)化過度依賴金融中介，資本市場融資困難也加劇了企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率的惡化，使企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)主要集中在銀行。另外中國長期實(shí)行金融壓制政策。目前對存款利率的壓制，使平均資金成本偏低，造成全社會的投資沖動，加速了大企業(yè)集團(tuán)低成本的盲目擴(kuò)張，資金使用效率下降，增加了銀行貸款集中度風(fēng)險(xiǎn)。

　　最后，國有商業(yè)銀行經(jīng)過股份制改造后，建立和完善公司治理結(jié)構(gòu)、強(qiáng)化內(nèi)部控制機(jī)制、減少內(nèi)部委托代理環(huán)節(jié)等，需要一個漫長的過程。這個過程中的任何一個環(huán)節(jié)控制不好，都會影響商業(yè)銀行的貸款質(zhì)量。

　　基于上述原因，劉成相認(rèn)為，盡管經(jīng)過股份制改造，商業(yè)銀行的不良貸款水平已達(dá)到國際良好銀行標(biāo)準(zhǔn)，銀監(jiān)會仍然有必要繼續(xù)關(guān)注不良貸款，把加強(qiáng)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管當(dāng)作今后一段時期工作的重中之重。而且從前面的分析可以看出，國有商業(yè)銀行股份制改造后，內(nèi)因在不良貸款形成中的作用相對增大，通過有效的監(jiān)管可促進(jìn)國有商業(yè)銀行加強(qiáng)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理、控制不良貸款的增加。同時，通過對銀行不良貸款總體趨勢的密切關(guān)注，銀監(jiān)會可以促進(jìn)相關(guān)法律的完善和信用體系的建設(shè)，改善形成銀行不良貸款的外部環(huán)境。

　　將建信用風(fēng)險(xiǎn)全面監(jiān)管新模式

　　今年，中行、建行的股份制改革繼續(xù)深入，工行的改革也已經(jīng)啟動，隨著國有商業(yè)銀行股份制改革逐步到位，銀監(jiān)會也適時地調(diào)整了監(jiān)管思路。

　　劉成相透露，今年銀監(jiān)會的主要目標(biāo)是進(jìn)一步細(xì)化不良貸款的監(jiān)管，增加貸款質(zhì)量方面的有效信息量，減少監(jiān)管者與監(jiān)管對象間的信息不對稱，把握商業(yè)銀行不良貸款走勢，特別是新發(fā)生的不良貸款情況及新發(fā)放貸款的不良率水平，增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測前瞻性及預(yù)期的合理性，提高風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測的客觀性及全面性。

　　劉說，隨著監(jiān)管工作從單純的合規(guī)性監(jiān)管向合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)性并重監(jiān)管轉(zhuǎn)變，今后銀監(jiān)會將更強(qiáng)調(diào)超前性分析和動態(tài)分析，所以僅關(guān)注不良貸款余額和比例這些滯后指標(biāo)是不夠的，要更多地選用動態(tài)指標(biāo)和前瞻性指標(biāo)。因此，對不良貸款的監(jiān)測和控制工作將進(jìn)一步細(xì)化和深入，通過對不良貸款結(jié)構(gòu)變化規(guī)律的認(rèn)識，有效地揭示不良貸款產(chǎn)生的背后原因，從而采取有效措施抑制不良貸款的產(chǎn)生。今年銀監(jiān)會將通過建立貸款質(zhì)量遷徙情況統(tǒng)計(jì)制度來全面統(tǒng)計(jì)和分析有關(guān)情況，加強(qiáng)對不良貸款變化情況的監(jiān)測和風(fēng)險(xiǎn)提示，反映不良貸款形成和變化趨勢，推動銀行機(jī)構(gòu)進(jìn)一步提高風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

　　另外，銀監(jiān)會將對現(xiàn)有的銀行金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行分類，對不同的對象運(yùn)用不同的手段、方法進(jìn)行不同內(nèi)容的監(jiān)管。

　　對股改后國有商業(yè)銀行和其他經(jīng)營狀況較好的股份制商業(yè)銀行，銀監(jiān)會會特別關(guān)注新發(fā)放貸款的不良率，看其是否能達(dá)到國際良好銀行水平，同時對新形成的不良貸款進(jìn)行具體分析和研究；對經(jīng)營狀況較差、歷史包袱重的商業(yè)銀行和信用社，銀監(jiān)會將加強(qiáng)信貸資產(chǎn)管理，堵塞管理方面漏洞，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量。同時，切實(shí)按照有關(guān)標(biāo)準(zhǔn)準(zhǔn)確進(jìn)行貸款分類，把不良貸款的基數(shù)搞準(zhǔn)，在要求不良貸款“雙降”標(biāo)準(zhǔn)的情況下，做實(shí)利潤，增加撥備，采取多種措施處置不良資產(chǎn)，多渠道籌集資本，充實(shí)資本金。

　　劉成相說，今年，銀監(jiān)會將建立信用風(fēng)險(xiǎn)全面監(jiān)管的新模式，即：嚴(yán)格貸款五級分類標(biāo)準(zhǔn)，持續(xù)監(jiān)管分類準(zhǔn)確度，努力實(shí)現(xiàn)不良貸款的“真降”；動態(tài)跟蹤各類貸款間遷徙變化路徑和趨勢；結(jié)合各行資本充足和撥備充足狀況，綜合評價各行抵御風(fēng)險(xiǎn)能力，實(shí)行差別化監(jiān)管，同時加大透明度建設(shè)，以更好地控制銀行的不良貸款。