中新網(wǎng)4月22日電 為規(guī)范信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)工作，保護(hù)投資人及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益，提高信貸資產(chǎn)流動(dòng)性，豐富證券品種，中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)制定了《信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)管理辦法》。

　　信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)管理辦法

　　第一章 總 則

　　第一條 為了規(guī)范信貸資產(chǎn)證券化試點(diǎn)工作，保護(hù)投資人及相關(guān)當(dāng)事人的合法權(quán)益，提高信貸資產(chǎn)流動(dòng)性，豐富證券品種，根據(jù)《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》、《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國(guó)信托法》等法律及相關(guān)法規(guī)，制定本辦法。

　　第二條 在中國(guó)境內(nèi)，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為發(fā)起機(jī)構(gòu)，將信貸資產(chǎn)信托給受托機(jī)構(gòu)，由受托機(jī)構(gòu)以資產(chǎn)支持證券的形式向投資機(jī)構(gòu)發(fā)行受益證券，以該財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的現(xiàn)金支付資產(chǎn)支持證券收益的結(jié)構(gòu)性融資活動(dòng)，適用本辦法。

　　受托機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依照本辦法和信托合同約定，分別委托貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)、資金保管機(jī)構(gòu)、證券登記托管機(jī)構(gòu)及其他為證券化交易提供服務(wù)的機(jī)構(gòu)履行相應(yīng)職責(zé)。

　　受托機(jī)構(gòu)以信托財(cái)產(chǎn)為限向投資機(jī)構(gòu)承擔(dān)支付資產(chǎn)支持證券收益的義務(wù)。

　　第三條 資產(chǎn)支持證券由特定目的信托受托機(jī)構(gòu)發(fā)行，代表特定目的信托的信托受益權(quán)份額。

　　資產(chǎn)支持證券在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)上發(fā)行和交易。

　　第四條 信貸資產(chǎn)證券化發(fā)起機(jī)構(gòu)、受托機(jī)構(gòu)、貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)、資金保管機(jī)構(gòu)、證券登記托管機(jī)構(gòu)、其他為證券化交易提供服務(wù)的機(jī)構(gòu)和資產(chǎn)支持證券投資機(jī)構(gòu)的權(quán)利和義務(wù)，依照有關(guān)法律法規(guī)、本辦法的規(guī)定和信托合同等合同(以下簡(jiǎn)稱(chēng)相關(guān)法律文件)的約定。

　　受托機(jī)構(gòu)依照有關(guān)法律法規(guī)、本辦法的規(guī)定和相關(guān)法律文件約定，履行受托職責(zé)。發(fā)起機(jī)構(gòu)、貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)、資金保管機(jī)構(gòu)、證券登記托管機(jī)構(gòu)及其他為證券化交易提供服務(wù)的機(jī)構(gòu)依照有關(guān)法律法規(guī)、本辦法的規(guī)定和相關(guān)法律文件約定，履行相應(yīng)職責(zé)。

　　資產(chǎn)支持證券投資機(jī)構(gòu)(也稱(chēng)資產(chǎn)支持證券持有人)按照相關(guān)法律文件約定享有信托財(cái)產(chǎn)利益并承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，通過(guò)資產(chǎn)支持證券持有人大會(huì)對(duì)影響其利益的重大事項(xiàng)進(jìn)行決策。

　　第五條 從事信貸資產(chǎn)證券化活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵循自愿、公平、誠(chéng)實(shí)信用的原則，不得損害國(guó)家利益和社會(huì)公共利益。

　　第六條 受托機(jī)構(gòu)因承諾信托而取得的信貸資產(chǎn)是信托財(cái)產(chǎn)，獨(dú)立于發(fā)起機(jī)構(gòu)、受托機(jī)構(gòu)、貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)、資金保管機(jī)構(gòu)、證券登記托管機(jī)構(gòu)及其他為證券化交易提供服務(wù)的機(jī)構(gòu)的固有財(cái)產(chǎn)。

　　受托機(jī)構(gòu)、貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)、資金保管機(jī)構(gòu)及其他為證券化交易提供服務(wù)的機(jī)構(gòu)因特定目的信托財(cái)產(chǎn)的管理、運(yùn)用或其他情形而取得的財(cái)產(chǎn)和收益，歸入信托財(cái)產(chǎn)。

　　發(fā)起機(jī)構(gòu)、受托機(jī)構(gòu)、貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)、資金保管機(jī)構(gòu)、證券登記托管機(jī)構(gòu)及其他為證券化交易提供服務(wù)的機(jī)構(gòu)因依法解散、被依法撤銷(xiāo)或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進(jìn)行清算的，信托財(cái)產(chǎn)不屬于其清算財(cái)產(chǎn)。

　　第七條 受托機(jī)構(gòu)管理運(yùn)用、處分信托財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的債權(quán)，不得與發(fā)起機(jī)構(gòu)、受托機(jī)構(gòu)、貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)、資金保管機(jī)構(gòu)、證券登記托管機(jī)構(gòu)及其他為證券化交易提供服務(wù)機(jī)構(gòu)的固有財(cái)產(chǎn)產(chǎn)生的債務(wù)相抵銷(xiāo)；受托機(jī)構(gòu)管理運(yùn)用、處分不同信托財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)，不得相互抵銷(xiāo)。

　　第八條 受托機(jī)構(gòu)、貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)、資金保管機(jī)構(gòu)、證券登記托管機(jī)構(gòu)及其他為證券化交易提供服務(wù)的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)恪盡職守，履行誠(chéng)實(shí)信用、謹(jǐn)慎勤勉的義務(wù)。

　　第九條 中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì))依法監(jiān)督管理有關(guān)機(jī)構(gòu)的信貸資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)活動(dòng)。有關(guān)監(jiān)管規(guī)定由中國(guó)銀監(jiān)會(huì)另行制定。

　　第十條 中國(guó)人民銀行依法監(jiān)督管理資產(chǎn)支持證券在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)上的發(fā)行與交易活動(dòng)。

　　第二章 信貸資產(chǎn)證券化發(fā)起機(jī)構(gòu)與特定目的信托

　　第十一條 信貸資產(chǎn)證券化發(fā)起機(jī)構(gòu)是指通過(guò)設(shè)立特定目的信托轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)。

　　第十二條 發(fā)起機(jī)構(gòu)應(yīng)在全國(guó)性媒體上發(fā)布公告，將通過(guò)設(shè)立特定目的信托轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)的事項(xiàng)，告知相關(guān)權(quán)利人。

　　第十三條 發(fā)起機(jī)構(gòu)應(yīng)與受托機(jī)構(gòu)簽訂信托合同，載明下列事項(xiàng)：

　　(一)信托目的；

　　(二)發(fā)起機(jī)構(gòu)、受托機(jī)構(gòu)的名稱(chēng)、住所；

　　(三)受益人范圍和確定辦法；

　　(四)信托財(cái)產(chǎn)的范圍、種類(lèi)、標(biāo)準(zhǔn)和狀況；

　　(五)本辦法第十四條規(guī)定的贖回或置換條款；

　　(六)受益人取得信托利益的形式、方法；

　　(七)信托期限；

　　(八)信托財(cái)產(chǎn)的管理方法；

　　(九)發(fā)起機(jī)構(gòu)、受托機(jī)構(gòu)的權(quán)利與義務(wù)；

　　(十)接受受托機(jī)構(gòu)委托代理信托事務(wù)的機(jī)構(gòu)的職責(zé)；

　　(十一)受托機(jī)構(gòu)的報(bào)酬；

　　(十二)資產(chǎn)支持證券持有人大會(huì)的組織形式與權(quán)力；

　　(十三)新受托機(jī)構(gòu)的選任方式；

　　(十四)信托終止事由。

　　第十四條 在信托合同有效期內(nèi)，受托機(jī)構(gòu)若發(fā)現(xiàn)作為信托財(cái)產(chǎn)的信貸資產(chǎn)在入庫(kù)起算日不符合信托合同約定的范圍、種類(lèi)、標(biāo)準(zhǔn)和狀況，應(yīng)當(dāng)要求發(fā)起機(jī)構(gòu)贖回或置換。

　　第三章 特定目的信托受托機(jī)構(gòu)

　　第十五條 特定目的信托受托機(jī)構(gòu)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)受托機(jī)構(gòu))是因承諾信托而負(fù)責(zé)管理特定目的信托財(cái)產(chǎn)并發(fā)行資產(chǎn)支持證券的機(jī)構(gòu)。

　　第十六條 受托機(jī)構(gòu)由依法設(shè)立的信托投資公司或中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的其他機(jī)構(gòu)擔(dān)任。

　　第十七條 受托機(jī)構(gòu)依照信托合同約定履行下列職責(zé)：

　　(一)發(fā)行資產(chǎn)支持證券；

　　(二)管理信托財(cái)產(chǎn)；

　　(三)持續(xù)披露信托財(cái)產(chǎn)和資產(chǎn)支持證券信息；

　　(四)依照信托合同約定分配信托利益；

　　(五)信托合同約定的其他職責(zé)。

　　第十八條 受托機(jī)構(gòu)必須委托商業(yè)銀行或其他專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)擔(dān)任信托財(cái)產(chǎn)資金保管機(jī)構(gòu)，依照信托合同約定分別委托其他有業(yè)務(wù)資格的機(jī)構(gòu)履行貸款服務(wù)、交易管理等其他受托職責(zé)。

　　第十九條 有下列情形之一的，受托機(jī)構(gòu)職責(zé)終止：

　　(一)被依法取消受托機(jī)構(gòu)資格；

　　(二)被資產(chǎn)支持證券持有人大會(huì)解任；

　　(三)依法解散、被依法撤銷(xiāo)或者被依法宣告破產(chǎn)；

　　(四)受托機(jī)構(gòu)辭任；

　　(五)法律、行政法規(guī)規(guī)定的或信托合同約定的其他情形。

　　第二十條 受托機(jī)構(gòu)被依法取消受托機(jī)構(gòu)資格、依法解散、被依法撤銷(xiāo)或者被依法宣告破產(chǎn)的，在新受托機(jī)構(gòu)產(chǎn)生前，由中國(guó)銀監(jiān)會(huì)指定臨時(shí)受托機(jī)構(gòu)。

　　受托機(jī)構(gòu)職責(zé)終止的，應(yīng)當(dāng)妥善保管資料，及時(shí)辦理移交手續(xù)；新受托機(jī)構(gòu)或者臨時(shí)受托機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)接收。

　　第四章 貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)

　　第二十一條 貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)是接受受托機(jī)構(gòu)委托，負(fù)責(zé)管理貸款的機(jī)構(gòu)。

　　貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)可以是信貸資產(chǎn)證券化發(fā)起機(jī)構(gòu)。

　　第二十二條 受托機(jī)構(gòu)應(yīng)與貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)簽訂服務(wù)合同，載明下列事項(xiàng)：

　　(一)受托機(jī)構(gòu)、貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)的名稱(chēng)、住所；

　　(二)貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)職責(zé)；

　　(三)貸款管理方法與標(biāo)準(zhǔn)；

　　(四)受托機(jī)構(gòu)、貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)的權(quán)利與義務(wù)；

　　(五)貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)的報(bào)酬；

　　(六)違約責(zé)任；

　　(七)其他事項(xiàng)。

　　第二十三條 貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)依照服務(wù)合同約定管理作為信托財(cái)產(chǎn)的信貸資產(chǎn)，履行下列職責(zé)：

　　(一)收取貸款本金和利息；

　　(二)管理貸款；

　　(三)保管信托財(cái)產(chǎn)法律文件，并使其獨(dú)立于自身財(cái)產(chǎn)的法律文件；

　　(四)定期向受托機(jī)構(gòu)提供服務(wù)報(bào)告，報(bào)告作為信托財(cái)產(chǎn)的信貸資產(chǎn)信息；

　　(五)服務(wù)合同約定的其他職責(zé)。

　　第二十四條 貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)有專(zhuān)門(mén)的業(yè)務(wù)部門(mén)，對(duì)作為信托財(cái)產(chǎn)的信貸資產(chǎn)單獨(dú)設(shè)賬，單獨(dú)管理。

　　第二十五條 貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)按照服務(wù)合同要求，將作為信托財(cái)產(chǎn)的信貸資產(chǎn)回收資金轉(zhuǎn)入資金保管機(jī)構(gòu)，并通知受托機(jī)構(gòu)。

　　第二十六條 受托機(jī)構(gòu)若發(fā)現(xiàn)貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)不能按照服務(wù)合同約定的方式、標(biāo)準(zhǔn)履行職責(zé)，經(jīng)資產(chǎn)支持證券持有人大會(huì)決定，可以更換貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)。

　　受托機(jī)構(gòu)更換貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)通知借款人。

　　第五章 資金保管機(jī)構(gòu)

　　第二十七條 資金保管機(jī)構(gòu)是接受受托機(jī)構(gòu)委托，負(fù)責(zé)保管信托財(cái)產(chǎn)賬戶(hù)資金的機(jī)構(gòu)。

　　信貸資產(chǎn)證券化發(fā)起機(jī)構(gòu)和貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)不得擔(dān)任同一交易的資金保管機(jī)構(gòu)。

　　第二十八條 受托機(jī)構(gòu)應(yīng)與資金保管機(jī)構(gòu)簽訂資金保管合同，載明下列事項(xiàng)：

　　(一)受托機(jī)構(gòu)、資金保管機(jī)構(gòu)的名稱(chēng)、住所；

　　(二)資金保管機(jī)構(gòu)職責(zé)；

　　(三)資金管理方法與標(biāo)準(zhǔn)；

　　(四)受托機(jī)構(gòu)、資金保管機(jī)構(gòu)的權(quán)利與義務(wù)；

　　(五)資金保管機(jī)構(gòu)的報(bào)酬；

　　(六)違約責(zé)任；

　　(七)其他事項(xiàng)。

　　第二十九條 資金保管機(jī)構(gòu)依照資金保管合同管理資金，履行下列職責(zé)：

　　(一)安全保管信托財(cái)產(chǎn)資金；

　　(二)以信貸資產(chǎn)證券化特定目的信托名義開(kāi)設(shè)信托財(cái)產(chǎn)的資金賬戶(hù)；

　　(三)依照資金保管合同約定方式，向資產(chǎn)支持證券持有人支付投資收益；

　　(四)依照資金保管合同約定方式和受托機(jī)構(gòu)指令，管理特定目的信托賬戶(hù)資金；

　　(五)按照資金保管合同約定，定期向受托機(jī)構(gòu)提供資金保管報(bào)告，報(bào)告資金管理情況和資產(chǎn)支持證券收益支付情況；

　　(六)資金保管合同約定的其他職責(zé)。

　　依照信托合同約定，受托機(jī)構(gòu)也可委托其他服務(wù)機(jī)構(gòu)履行上述(三)、(四)、(五)項(xiàng)職責(zé)。

　　第三十條 在向投資機(jī)構(gòu)支付信托財(cái)產(chǎn)收益的間隔期內(nèi)，資金保管機(jī)構(gòu)只能按照合同約定的方式和受托機(jī)構(gòu)指令，將信托財(cái)產(chǎn)收益投資于流動(dòng)性好、變現(xiàn)能力強(qiáng)的國(guó)債、政策性金融債及中國(guó)人民銀行允許投資的其他金融產(chǎn)品。

　　第三十一條 受托機(jī)構(gòu)若發(fā)現(xiàn)資金保管機(jī)構(gòu)不能按照合同約定方式、標(biāo)準(zhǔn)保管資金，經(jīng)資產(chǎn)支持證券持有人大會(huì)決定，可以更換資金保管機(jī)構(gòu)。

　　第六章 資產(chǎn)支持證券發(fā)行與交易

　　第三十二條 受托機(jī)構(gòu)在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行資產(chǎn)支持證券應(yīng)當(dāng)向中國(guó)人民銀行提交下列文件：

　　(一)申請(qǐng)報(bào)告；

　　(二)發(fā)起機(jī)構(gòu)章程或章程性文件規(guī)定的權(quán)力機(jī)構(gòu)的書(shū)面同意文件；

　　(三)信托合同、貸款服務(wù)合同和資金保管合同及其他相關(guān)法律文件草案；

　　(四)發(fā)行說(shuō)明書(shū)草案(格式要求見(jiàn)附)；

　　(五)承銷(xiāo)協(xié)議；

　　(六)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的有關(guān)批準(zhǔn)文件；

　　(七)執(zhí)業(yè)律師出具的法律意見(jiàn)書(shū)；

　　(八)注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的會(huì)計(jì)意見(jiàn)書(shū)；

　　(九)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具的信用評(píng)級(jí)報(bào)告草案及有關(guān)持續(xù)跟蹤評(píng)級(jí)安排的說(shuō)明；

　　(十)中國(guó)人民銀行規(guī)定提交的其他文件。

　　第三十三條 中國(guó)人民銀行應(yīng)當(dāng)自收到資產(chǎn)支持證券發(fā)行全部文件之日起5個(gè)工作日內(nèi)決定是否受理申請(qǐng)。中國(guó)人民銀行決定不受理的，應(yīng)書(shū)面通知申請(qǐng)人不受理原因；決定受理的，應(yīng)當(dāng)自受理申請(qǐng)之日起20個(gè)工作日內(nèi)作出核準(zhǔn)或不核準(zhǔn)的書(shū)面決定。

　　第三十四條 資產(chǎn)支持證券可通過(guò)內(nèi)部或外部信用增級(jí)方式提升信用等級(jí)。

　　第三十五條 資產(chǎn)支持證券在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行與交易應(yīng)聘請(qǐng)具有評(píng)級(jí)資質(zhì)的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，對(duì)資產(chǎn)支持證券進(jìn)行持續(xù)信用評(píng)級(jí)。

　　資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)應(yīng)保證其信用評(píng)級(jí)客觀公正。

　　第三十六條發(fā)行資產(chǎn)支持證券時(shí)，發(fā)行人應(yīng)組建承銷(xiāo)團(tuán)，承銷(xiāo)人可在發(fā)行期內(nèi)向其他投資者分銷(xiāo)其所承銷(xiāo)的資產(chǎn)支持證券。

　　第三十七條 資產(chǎn)支持證券名稱(chēng)應(yīng)與發(fā)起機(jī)構(gòu)、受托機(jī)構(gòu)、貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)和資金保管機(jī)構(gòu)名稱(chēng)有顯著區(qū)別。

　　第三十八條 資產(chǎn)支持證券的發(fā)行可采取一次性足額發(fā)行或限額內(nèi)分期發(fā)行的方式。分期發(fā)行資產(chǎn)支持證券的，在每期資產(chǎn)支持證券發(fā)行前5個(gè)工作日，受托機(jī)構(gòu)應(yīng)將最終的發(fā)行說(shuō)明書(shū)、評(píng)級(jí)報(bào)告及所有最終的相關(guān)法律文件報(bào)中國(guó)人民銀行備案，并按中國(guó)人民銀行的要求披露有關(guān)信息。

　　第三十九條 資產(chǎn)支持證券的承銷(xiāo)可采用協(xié)議承銷(xiāo)和招標(biāo)承銷(xiāo)等方式。承銷(xiāo)機(jī)構(gòu)應(yīng)為金融機(jī)構(gòu)，并須具備下列條件：

　　(一)注冊(cè)資本不低于2億元人民幣；

　　(二)具有較強(qiáng)的債券分銷(xiāo)能力；

　　(三)具有合格的從事債券市場(chǎng)業(yè)務(wù)的專(zhuān)業(yè)人員和債券分銷(xiāo)渠道；

　　(四)最近兩年內(nèi)沒(méi)有重大違法、違規(guī)行為；

　　(五)中國(guó)人民銀行要求的其他條件。

　　第四十條 資產(chǎn)支持證券在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行結(jié)束后10個(gè)工作日內(nèi)，受托機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)向中國(guó)人民銀行和中國(guó)銀監(jiān)會(huì)報(bào)告資產(chǎn)支持證券發(fā)行情況。

　　第四十一條資產(chǎn)支持證券可以向投資者定向發(fā)行。定向發(fā)行資產(chǎn)支持證券可免于信用評(píng)級(jí)。定向發(fā)行的資產(chǎn)支持證券只能在認(rèn)購(gòu)人之間轉(zhuǎn)讓。

　　第四十二條 資產(chǎn)支持證券在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)發(fā)行結(jié)束之后2個(gè)月內(nèi)，受托機(jī)構(gòu)可根據(jù)《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券交易流通審核規(guī)則》的規(guī)定申請(qǐng)?jiān)谌珖?guó)銀行間債券市場(chǎng)交易資產(chǎn)支持證券。

　　第四十三條 資產(chǎn)支持證券在全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)登記、托管、交易、結(jié)算應(yīng)按照《全國(guó)銀行間債券市場(chǎng)債券交易管理辦法》等有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。

　　第七章 信息披露

　　第四十四條 受托機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)支持證券發(fā)行前和存續(xù)期間依法披露信托財(cái)產(chǎn)和資產(chǎn)支持證券信息。信息披露應(yīng)通過(guò)中國(guó)人民銀行指定媒體進(jìn)行。

　　受托機(jī)構(gòu)及相關(guān)知情人在信息披露前不得泄露其內(nèi)容。

　　第四十五條 受托機(jī)構(gòu)應(yīng)保證信息披露真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)，不得有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏。

　　接受受托機(jī)構(gòu)委托為證券化交易提供服務(wù)的機(jī)構(gòu)應(yīng)按照相關(guān)法律文件約定，向受托機(jī)構(gòu)提供有關(guān)信息報(bào)告，并保證所提供信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)。

　　第四十六條 受托機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在發(fā)行資產(chǎn)支持證券5個(gè)工作日前發(fā)布最終的發(fā)行說(shuō)明書(shū)。

　　第四十七條 受托機(jī)構(gòu)應(yīng)在發(fā)行說(shuō)明書(shū)的顯著位置提示投資機(jī)構(gòu)：資產(chǎn)支持證券僅代表特定目的信托受益權(quán)的相應(yīng)份額，不是信貸資產(chǎn)證券化發(fā)起機(jī)構(gòu)、特定目的信托受托機(jī)構(gòu)或任何其他機(jī)構(gòu)的負(fù)債，投資機(jī)構(gòu)的追索權(quán)僅限于信托財(cái)產(chǎn)。

　　第四十八條 在資產(chǎn)支持證券存續(xù)期內(nèi)，受托機(jī)構(gòu)應(yīng)核對(duì)由貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)和資金保管機(jī)構(gòu)定期提供的貸款服務(wù)報(bào)告和資金保管報(bào)告，定期披露受托機(jī)構(gòu)報(bào)告，報(bào)告信托財(cái)產(chǎn)信息、貸款本息支付情況、證券收益情況和中國(guó)人民銀行、中國(guó)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他信息。

　　第四十九條 受托機(jī)構(gòu)應(yīng)及時(shí)披露一切對(duì)資產(chǎn)支持證券投資價(jià)值有實(shí)質(zhì)性影響的信息。

　　第五十條 受托機(jī)構(gòu)年度報(bào)告應(yīng)經(jīng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)，并由受托機(jī)構(gòu)披露審計(jì)報(bào)告。

　　第五十一條 受托機(jī)構(gòu)應(yīng)于信息披露前將相關(guān)信息披露文件分別報(bào)送全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心和中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司。

　　全國(guó)銀行間同業(yè)拆借中心和中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司應(yīng)為資產(chǎn)支持證券信息披露提供服務(wù)，及時(shí)將違反信息披露規(guī)定的行為向中國(guó)人民銀行報(bào)告并公告。

　　第八章 資產(chǎn)支持證券持有人權(quán)利及其行使

　　第五十二條 資產(chǎn)支持證券持有人依照相關(guān)法律文件約定，享有下列權(quán)利：

　　(一)分享信托利益；

　　(二)參與分配清算后的剩余信托財(cái)產(chǎn)；

　　(三)依法轉(zhuǎn)讓其持有的資產(chǎn)支持證券；

　　(四)按照規(guī)定要求召開(kāi)資產(chǎn)支持證券持有人大會(huì)；

　　(五)對(duì)資產(chǎn)支持證券持有人大會(huì)審議事項(xiàng)行使表決權(quán)；

　　(六)查閱或者復(fù)制公開(kāi)披露的信托財(cái)產(chǎn)和資產(chǎn)支持證券信息資料；

　　(七)信托合同和發(fā)行說(shuō)明書(shū)約定的其他權(quán)利。

　　第五十三條 下列事項(xiàng)應(yīng)當(dāng)通過(guò)召開(kāi)資產(chǎn)支持證券持有人大會(huì)審議決定，信托合同如已有明確約定，從其約定。

　　(一)更換特定目的信托受托機(jī)構(gòu)；

　　(二)信托合同約定的其他事項(xiàng)。

　　第五十四條 資產(chǎn)支持證券持有人大會(huì)由受托機(jī)構(gòu)召集。受托機(jī)構(gòu)不召集的，資產(chǎn)支持證券持有人有權(quán)依照信托合同約定自行召集，并報(bào)中國(guó)人民銀行備案。

　　第五十五條 召開(kāi)資產(chǎn)支持證券持有人大會(huì)，召集人應(yīng)當(dāng)至少提前三十日公告資產(chǎn)支持證券持有人大會(huì)的召開(kāi)時(shí)間、地點(diǎn)、會(huì)議形式、審議事項(xiàng)、議事程序和表決方式等事項(xiàng)。

　　資產(chǎn)支持證券持有人大會(huì)不得就未經(jīng)公告的事項(xiàng)進(jìn)行表決。

　　第五十六條 資產(chǎn)支持證券持有人大會(huì)可以采取現(xiàn)場(chǎng)方式召開(kāi)，也可以采取通訊等方式召開(kāi)。

　　資產(chǎn)支持證券持有人依照信托合同約定享有表決權(quán)，資產(chǎn)支持證券持有人可以委托代理人出席資產(chǎn)支持證券持有人大會(huì)并行使表決權(quán)。

　　第五十七條資產(chǎn)支持證券持有人大會(huì)決定的事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)報(bào)中國(guó)人民銀行備案，并予以公告。

　　第九章 附 則

　　第五十八條 與信貸資產(chǎn)證券化相關(guān)的會(huì)計(jì)、稅收處理規(guī)定和房地產(chǎn)抵押登記變更規(guī)定，由國(guó)務(wù)院有關(guān)部門(mén)另行規(guī)定。

　　第五十九條 購(gòu)買(mǎi)和持有資產(chǎn)支持證券的投資管理政策由有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)另行規(guī)定。

　　第六十條 本辦法自發(fā)布之日起實(shí)施。

　　第六十一條 本辦法由中國(guó)人民銀行和中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)負(fù)責(zé)解釋。

　　附：

　　資產(chǎn)支持證券發(fā)行說(shuō)明書(shū)的編制要求

　　一、發(fā)行機(jī)構(gòu)(受托機(jī)構(gòu))、發(fā)起機(jī)構(gòu)、貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)、資金保管機(jī)構(gòu)、證券登記托管機(jī)構(gòu)及其他為證券化交易提供服務(wù)的機(jī)構(gòu)的名稱(chēng)、住所

　　二、發(fā)起機(jī)構(gòu)簡(jiǎn)介和財(cái)務(wù)狀況概要

　　三、發(fā)起機(jī)構(gòu)、受托機(jī)構(gòu)、貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)和資金保管機(jī)構(gòu)在以往證券化交易中的經(jīng)驗(yàn)及違約記錄申明

　　四、交易結(jié)構(gòu)及當(dāng)事方的主要權(quán)利與義務(wù)

　　五、資產(chǎn)支持證券持有人大會(huì)的組織形式與權(quán)力

　　六、交易各方的關(guān)聯(lián)關(guān)系申明

　　七、信托合同、貸款服務(wù)合同和資金保管合同等相關(guān)法律文件的主要內(nèi)容

　　八、貸款發(fā)放程序、審核標(biāo)準(zhǔn)、擔(dān)保形式、管理方法、違約貸款處置程序及方法

　　九、設(shè)立特定目的信托的信貸資產(chǎn)選擇標(biāo)準(zhǔn)和統(tǒng)計(jì)信息

　　十、信托財(cái)產(chǎn)現(xiàn)金流需要支付的稅費(fèi)清單，各種稅費(fèi)支付來(lái)源和支付優(yōu)先順序

　　十一、發(fā)行的資產(chǎn)支持證券的分檔情況，各檔次的本金數(shù)額、信用等級(jí)、票面利率、預(yù)計(jì)期限和本息償付優(yōu)先順序

　　十二、資產(chǎn)支持證券的內(nèi)外部信用提升方式

　　十三、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具的資產(chǎn)支持證券信用評(píng)級(jí)報(bào)告概要及有關(guān)持續(xù)跟蹤評(píng)級(jí)安排的說(shuō)明

　　十四、執(zhí)業(yè)律師出具的法律意見(jiàn)書(shū)概要

　　十五、選擇性或強(qiáng)制性的贖回或終止條款，如清倉(cāng)回購(gòu)條款

　　十六、各檔次資產(chǎn)支持證券的利率敏感度分析；在給定提前還款率下，各檔次資產(chǎn)支持證券的收益率和加權(quán)平均期限的變化情況

　　十七、投資風(fēng)險(xiǎn)提示

　　十八、注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具的該交易的稅收安排意見(jiàn)書(shū)

　　十九、證券存續(xù)期內(nèi)信息披露內(nèi)容及取得方式

　　二十、中國(guó)人民銀行規(guī)定載明的其他事項(xiàng)