中新網8月16日電 據上海證券報報道，上周四,中國證監(jiān)會發(fā)布了《關于推進證券業(yè)創(chuàng)新活動有關問題的通知》,隨后,中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布了《關于從事相關創(chuàng)新活動證券公司評審暫行辦法》。券商創(chuàng)新試點工作由此展開。

　　"按照公布的申請條件,目前國內130多家券商中,能夠達標的也就5至6家,肯定不會超過10家。"國泰君安證券研究所券業(yè)問題資深研究員梁靜分析說。

　　根據評審辦法,申請試點的券商必須符合全部五項要求,其中第一至第四項全是硬指標,分別對申請券商的凈資本、流動資產余額、對外擔保和負債、凈資本占凈資產比例等設立了具體的指標,這些指標均需按《金融企業(yè)會計制度》的有關規(guī)定進行核算。

　　"在這些指標中,第四項‘最近一年凈資本不低于凈資產的百分之七十’的要求最為苛刻,估計相當一部分券商會在這里被卡住"。據梁靜分析,當前整個券業(yè)的凈資本占凈資產比例的平均值遠低于百分之七十,特別是一些國內老牌知名券商,因為歷史原因,這些券商或多或少都存在資產質量不高的問題,對一些不良資產還沒有剝離。目前來看,大券商中,可能只有中信證券、國信證券等少數券商達標。

　　"相對而言,目前規(guī)定的申請條件對那些成立時間不長、業(yè)務規(guī)范的中等規(guī)模的券商較為有利。"國聯(lián)證券副總裁俞顧瞻表述了自己觀點。評審辦法第九條規(guī)定,綜合類證券公司提出申請時,已經完成客戶資產管理業(yè)務、債券回購業(yè)務、證券自營業(yè)務清理規(guī)范的,能夠持續(xù)確保客戶資產安全完整的,則原來"最近一年凈資本不低于十二億元"的標準,降低為"最近一年凈資本不低于八億元"。俞顧瞻認為,國聯(lián)證券、東吳證券等一些中等規(guī)模的券商應該可以順利達標。

　　"目前出臺的評審條件,比起討論時初定的入選條件,門檻已經降低了一些。"海通證券總裁助理王建業(yè)說,"畢竟,獲得創(chuàng)新試點資格的證券公司都是券業(yè)中的佼佼者,這就決定了最終能夠通過評審的,只能是少數幾家券商。"

　　業(yè)內人士分析,值得注意的是,監(jiān)管部門將券商創(chuàng)新試點工作定義為分類監(jiān)管的一個起步,將按照循序漸進的原則,先試點后推廣,先局部后整體,根據各家券商的風險程度、內控水準、財務實力、合規(guī)狀況等逐步實施分類監(jiān)管。

　　"一家原本沒有達標的券商,依照申請條件,不斷規(guī)范自身行為,符合了評審條件,最終獲得創(chuàng)新試點資格。這個過程本身就是券商不斷規(guī)范的過程,創(chuàng)新試點的意義和作用就在這兒。"國泰君安研究所研究員梁靜的這番話,值得每一位券商老總深思。(張煒)