中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)令第18號(hào)
《證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法》已經(jīng)2003年10月9日中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)第49次主席辦公會(huì)議審議通過(guò)，現(xiàn)予公布，自2004年2月1日起施行。
主席尚福林
二○○三年十二月二十八日
第一章總則
第一條為規(guī)范證券發(fā)行上市行為，提高上市公司質(zhì)量和證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)執(zhí)業(yè)水平，保護(hù)投資者的合法權(quán)益，促進(jìn)證券市場(chǎng)健康發(fā)展，根據(jù)有關(guān)法律、行政法規(guī)，制定本辦法。
第二條本辦法適用于股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票和上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券。
第三條證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)履行保薦職責(zé)，應(yīng)當(dāng)依照本辦法的規(guī)定注冊(cè)登記為保薦機(jī)構(gòu)。
第四條保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)、中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)(以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)證監(jiān)會(huì)”)的規(guī)定和行業(yè)規(guī)范，誠(chéng)實(shí)守信，勤勉盡責(zé)，盡職推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市，持續(xù)督導(dǎo)發(fā)行人履行相關(guān)義務(wù)。
保薦機(jī)構(gòu)履行保薦職責(zé)應(yīng)當(dāng)指定保薦代表人具體負(fù)責(zé)保薦工作。
第五條保薦機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)證券發(fā)行的主承銷工作，依法對(duì)公開(kāi)發(fā)行募集文件進(jìn)行核查，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)出具保薦意見(jiàn)。
保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)保證所出具的文件真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。
第六條發(fā)行人及其董事、監(jiān)事、經(jīng)理和其他高級(jí)管理人員(以下簡(jiǎn)稱“高管人員”)，為發(fā)行人提供專業(yè)服務(wù)的律師事務(wù)所、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)等中介機(jī)構(gòu)(以下簡(jiǎn)稱“中介機(jī)構(gòu)”)及其簽名人員，應(yīng)當(dāng)依照法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任，并配合保薦機(jī)構(gòu)履行保薦職責(zé)。
保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人履行保薦職責(zé)，不能減輕或者免除發(fā)行人及其高管人員、中介機(jī)構(gòu)及其簽名人員的責(zé)任。
第七條中國(guó)證監(jiān)會(huì)依照法律、行政法規(guī)和本辦法的規(guī)定,對(duì)保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人、發(fā)行人及其高管人員、中介機(jī)構(gòu)及其簽名人員的相關(guān)活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督管理。
中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)保薦機(jī)構(gòu)、保薦代表人進(jìn)行自律管理。
第二章保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人的注冊(cè)登記
第八條經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)登記并列入保薦機(jī)構(gòu)、保薦代表人名單(以下簡(jiǎn)稱“名單”)的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、個(gè)人，可以依照本辦法規(guī)定從事保薦工作。未經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)登記為保薦機(jī)構(gòu)、保薦代表人并列入名單，任何機(jī)構(gòu)、個(gè)人不得從事保薦工作。
第九條證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)申請(qǐng)注冊(cè)登記為保薦機(jī)構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)是綜合類證券公司，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交自愿履行保薦職責(zé)的聲明、承諾。
第十條證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)有下列情形之一的，不得注冊(cè)登記為保薦機(jī)構(gòu)：
(一)保薦代表人數(shù)量少于兩名；
(二)公司治理結(jié)構(gòu)存在重大缺陷，風(fēng)險(xiǎn)控制制度不健全或者未有效執(zhí)行；
(三)最近二十四個(gè)月因違法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)從名單中去除；
(四)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。
第十一條個(gè)人申請(qǐng)注冊(cè)登記為保薦代表人的，應(yīng)當(dāng)具有證券從業(yè)資格、取得執(zhí)業(yè)證書(shū)且符合下列要求，通過(guò)所任職的保薦機(jī)構(gòu)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提出申請(qǐng)，并提交有關(guān)證明文件和聲明：
(一)具備中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的投資銀行業(yè)務(wù)經(jīng)歷；
(二)參加中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的保薦代表人勝任能力考試且成績(jī)合格；
(三)所任職保薦機(jī)構(gòu)出具由董事長(zhǎng)或者總經(jīng)理簽名的推薦函；
(四)未負(fù)有數(shù)額較大到期未清償?shù)膫鶆?wù)；
(五)最近三十六個(gè)月未因違法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)從名單中去除或者受到中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰；
(六)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他要求。
第十二條證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和個(gè)人應(yīng)當(dāng)保證注冊(cè)登記申請(qǐng)文件真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。申請(qǐng)期間，文件內(nèi)容發(fā)生重大變化的，應(yīng)當(dāng)自變化之日起五個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交更新資料。
第十三條中國(guó)證監(jiān)會(huì)自受理注冊(cè)登記申請(qǐng)之日起二十個(gè)工作日內(nèi)，對(duì)符合要求的，予以注冊(cè)登記，將其列入名單，并予以公布；對(duì)不符合要求的，不予注冊(cè)登記，并書(shū)面告知不予注冊(cè)登記的理由。
第十四條保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自保薦機(jī)構(gòu)、保薦代表人注冊(cè)登記或者前次備案滿十二個(gè)月之日起一個(gè)月內(nèi)，向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送年度備案表及相關(guān)資料，更新注冊(cè)登記的內(nèi)容。
第十五條保薦機(jī)構(gòu)、保薦代表人注冊(cè)登記內(nèi)容發(fā)生重大變化的，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自變化之日起五個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。
第十六條保薦機(jī)構(gòu)有本辦法第十條規(guī)定情形之一的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將該保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人從名單中去除。
第十七條保薦代表人有下列情形之一的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將其從名單中去除：
(一)被注銷或者吊銷執(zhí)業(yè)證書(shū)；
(二)不具備中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的投資銀行業(yè)務(wù)經(jīng)歷；
(三)保薦機(jī)構(gòu)撤回推薦函；
(四)調(diào)離保薦機(jī)構(gòu)或其投資銀行業(yè)務(wù)部門(mén)；
(五)負(fù)有數(shù)額較大到期未清償?shù)膫鶆?wù)；
(六)因違法違規(guī)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)行政處罰，或者因犯罪被判處刑罰；
(七)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。
第十八條從名單中去除的保薦代表人符合注冊(cè)登記要求的，可再次申請(qǐng)注冊(cè)登記為保薦代表人。自去除之日起超過(guò)六個(gè)月的，應(yīng)當(dāng)重新參加保薦代表人勝任能力考試。
第三章保薦機(jī)構(gòu)的職責(zé)
第十九條保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)盡職推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市。
發(fā)行人證券上市后，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)持續(xù)督導(dǎo)發(fā)行人履行規(guī)范運(yùn)作、信守承諾、信息披露等義務(wù)。
第二十條保薦機(jī)構(gòu)在推薦發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行股票前，應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定對(duì)發(fā)行人進(jìn)行輔導(dǎo)。
保薦機(jī)構(gòu)推薦其他機(jī)構(gòu)輔導(dǎo)的發(fā)行人首次公開(kāi)發(fā)行股票的，應(yīng)當(dāng)在推薦前對(duì)發(fā)行人至少再輔導(dǎo)六個(gè)月。
第二十一條發(fā)行人經(jīng)輔導(dǎo)符合下列要求的，保薦機(jī)構(gòu)方可推薦其股票發(fā)行上市：
(一)符合證券公開(kāi)發(fā)行上市的條件和有關(guān)規(guī)定，具備持續(xù)發(fā)展能力；
(二)與發(fā)起人、大股東、實(shí)際控制人之間在業(yè)務(wù)、資產(chǎn)、人員、機(jī)構(gòu)、財(cái)務(wù)等方面相互獨(dú)立，不存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、顯失公允的關(guān)聯(lián)交易以及影響發(fā)行人獨(dú)立運(yùn)作的其他行為；
(三)公司治理、財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)制度等不存在可能妨礙持續(xù)規(guī)范運(yùn)作的重大缺陷；
(四)高管人員已掌握進(jìn)入證券市場(chǎng)所必備的法律、行政法規(guī)和相關(guān)知識(shí)，知悉上市公司及其高管人員的法定義務(wù)和責(zé)任，具備足夠的誠(chéng)信水準(zhǔn)和管理上市公司的能力及經(jīng)驗(yàn)；
(五)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他要求。
第二十二條保薦機(jī)構(gòu)推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市，應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定,對(duì)發(fā)行人及其發(fā)起人、大股東、實(shí)際控制人進(jìn)行盡職調(diào)查、審慎核查，根據(jù)發(fā)行人的委托，組織編制申請(qǐng)文件并出具推薦文件。
第二十三條保薦機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)行人公開(kāi)發(fā)行募集文件中無(wú)中介機(jī)構(gòu)及其簽名人員專業(yè)意見(jiàn)支持的內(nèi)容，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行充分、廣泛、合理的調(diào)查，對(duì)發(fā)行人提供的資料和披露的內(nèi)容進(jìn)行獨(dú)立判斷，并有充分理由確信所作的判斷與發(fā)行人公開(kāi)發(fā)行募集文件的內(nèi)容不存在實(shí)質(zhì)性差異。
第二十四條保薦機(jī)構(gòu)對(duì)發(fā)行人公開(kāi)發(fā)行募集文件中有中介機(jī)構(gòu)及其簽名人員出具專業(yè)意見(jiàn)的內(nèi)容，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行審慎核查，對(duì)發(fā)行人提供的資料和披露的內(nèi)容進(jìn)行獨(dú)立判斷。
保薦機(jī)構(gòu)所作的判斷與中介機(jī)構(gòu)的專業(yè)意見(jiàn)存在重大差異的，應(yīng)當(dāng)對(duì)有關(guān)事項(xiàng)進(jìn)行調(diào)查、復(fù)核，并可聘請(qǐng)其他中介機(jī)構(gòu)提供專業(yè)服務(wù)。
第二十五條保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在推薦文件中就下列事項(xiàng)做出承諾：
(一)有充分理由確信發(fā)行人符合本辦法第二十一條規(guī)定的要求，且其證券適合在證券交易所上市、交易；
(二)有充分理由確信發(fā)行人申請(qǐng)文件和公開(kāi)發(fā)行募集文件不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；
(三)有充分理由確信發(fā)行人及其董事在公開(kāi)發(fā)行募集文件中表達(dá)意見(jiàn)的依據(jù)充分合理；
(四)有充分理由確信與其他中介機(jī)構(gòu)發(fā)表的意見(jiàn)不存在實(shí)質(zhì)性差異；
(五)保證所指定的保薦代表人及本保薦機(jī)構(gòu)的相關(guān)人員已勤勉盡責(zé)，對(duì)發(fā)行人申請(qǐng)文件進(jìn)行了盡職調(diào)查、審慎核查；
(六)保證推薦文件、與履行保薦職責(zé)有關(guān)的其他文件不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；
(七)保證對(duì)發(fā)行人提供的專業(yè)服務(wù)和出具的專業(yè)意見(jiàn)符合法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定和行業(yè)規(guī)范；
(八)自愿接受中國(guó)證監(jiān)會(huì)依照本辦法采取的監(jiān)管措施；
(九)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他事項(xiàng)。
第二十六條保薦機(jī)構(gòu)提交推薦文件后，應(yīng)當(dāng)主動(dòng)配合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的審核，并承擔(dān)下列工作：
(一)組織發(fā)行人及其中介機(jī)構(gòu)對(duì)中國(guó)證監(jiān)會(huì)的意見(jiàn)進(jìn)行答復(fù)；
(二)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)的要求對(duì)涉及本次證券發(fā)行上市的特定事項(xiàng)進(jìn)行盡職調(diào)查或者核查；
(三)指定保薦代表人與中國(guó)證監(jiān)會(huì)進(jìn)行專業(yè)溝通；
(四)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他工作。
第二十七條保薦機(jī)構(gòu)推薦發(fā)行人證券上市，應(yīng)當(dāng)向證券交易所提交推薦書(shū)及證券交易所上市規(guī)則所要求的相關(guān)文件，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。
推薦書(shū)應(yīng)當(dāng)載明本辦法第二十五條規(guī)定的承諾事項(xiàng)、對(duì)發(fā)行人持續(xù)督導(dǎo)工作的安排以及證券交易所要求的其他事項(xiàng)。
第二十八條保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)針對(duì)發(fā)行人具體情況確定持續(xù)督導(dǎo)的內(nèi)容和重點(diǎn)，并承擔(dān)下列工作：
(一)督導(dǎo)發(fā)行人有效執(zhí)行并完善防止大股東、其他關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用發(fā)行人資源的制度；
(二)督導(dǎo)發(fā)行人有效執(zhí)行并完善防止高管人員利用職務(wù)之便損害發(fā)行人利益的內(nèi)控制度；
(三)督導(dǎo)發(fā)行人有效執(zhí)行并完善保障關(guān)聯(lián)交易公允性和合規(guī)性的制度，并對(duì)關(guān)聯(lián)交易發(fā)表意見(jiàn)；
(四)督導(dǎo)發(fā)行人履行信息披露的義務(wù)，審閱信息披露文件及向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所提交的其他文件；
(五)持續(xù)關(guān)注發(fā)行人募集資金的使用、投資項(xiàng)目的實(shí)施等承諾事項(xiàng)；
(六)持續(xù)關(guān)注發(fā)行人為他人提供擔(dān)保等事項(xiàng)，并發(fā)表意見(jiàn)；
(七)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定及保薦協(xié)議約定的其他工作。
第二十九條首次公開(kāi)發(fā)行股票的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后兩個(gè)完整會(huì)計(jì)年度；上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券的，持續(xù)督導(dǎo)的期間為證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后一個(gè)完整會(huì)計(jì)年度。持續(xù)督導(dǎo)的期間自證券上市之日起計(jì)算。
第三十條持續(xù)督導(dǎo)期屆滿，如有尚未完結(jié)的保薦工作，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)繼續(xù)完成。
保薦機(jī)構(gòu)在盡職推薦期間、持續(xù)督導(dǎo)期間未勤勉盡責(zé)的，持續(xù)督導(dǎo)期屆滿，保薦機(jī)構(gòu)仍應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。
第四章保薦工作規(guī)程
第三十一條保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全保薦工作的內(nèi)部控制體系。
第三十二條保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全證券發(fā)行上市的盡職調(diào)查制度、對(duì)發(fā)行上市申請(qǐng)文件的內(nèi)部核查制度、對(duì)發(fā)行人證券上市后的持續(xù)督導(dǎo)制度。
第三十三條保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全對(duì)保薦代表人及從事保薦工作的其他人員的持續(xù)培訓(xùn)制度。
第三十四條保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)建立健全檔案制度，為每一項(xiàng)目建立獨(dú)立的保薦工作檔案。
保薦工作檔案應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，保存期不少于十年。
第三十五條存在下列可能影響公正履行保薦職責(zé)情形的，保薦機(jī)構(gòu)不得推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市：
(一)保薦機(jī)構(gòu)及其大股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方持有發(fā)行人的股份合計(jì)超過(guò)百分之七；
(二)發(fā)行人持有或者控制保薦機(jī)構(gòu)股份超過(guò)百分之七；
(三)保薦機(jī)構(gòu)的保薦代表人或者董事、監(jiān)事、經(jīng)理、其他高級(jí)管理人員擁有發(fā)行人權(quán)益、在發(fā)行人任職等可能影響公正履行保薦職責(zé)的情形；
(四)保薦機(jī)構(gòu)及其大股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方為發(fā)行人提供擔(dān)保或融資。
第三十六條保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)與發(fā)行人簽定保薦協(xié)議，明確雙方的權(quán)利和義務(wù)。
第三十七條保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照行業(yè)規(guī)范與發(fā)行人協(xié)商確定履行保薦職責(zé)的相關(guān)費(fèi)用。
第三十八條刊登公開(kāi)發(fā)行募集文件前終止保薦協(xié)議的，保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人應(yīng)當(dāng)自終止之日起五個(gè)工作日內(nèi)分別向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告，說(shuō)明原因。
第三十九條刊登公開(kāi)發(fā)行募集文件后，保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人不得終止保薦協(xié)議，但發(fā)行人因再次申請(qǐng)發(fā)行新股或可轉(zhuǎn)換公司債券另行聘請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)、保薦機(jī)構(gòu)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)從名單中去除的除外。
終止保薦協(xié)議的，保薦機(jī)構(gòu)和發(fā)行人應(yīng)當(dāng)自終止之日起五個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所報(bào)告，說(shuō)明原因。
第四十條持續(xù)督導(dǎo)期間，保薦機(jī)構(gòu)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)從名單中去除的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)在一個(gè)月內(nèi)另行聘請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)。
第四十一條另行聘請(qǐng)的保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)完成原保薦機(jī)構(gòu)未完成的持續(xù)督導(dǎo)工作，且持續(xù)督導(dǎo)的時(shí)間不得少于一個(gè)完整的會(huì)計(jì)年度。
另行聘請(qǐng)的保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自保薦協(xié)議簽定之日起開(kāi)展保薦工作并承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。原保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)承擔(dān)其盡職推薦期間、持續(xù)督導(dǎo)期間相應(yīng)的責(zé)任。
第四十二條保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)指定兩名保薦代表人具體負(fù)責(zé)一家發(fā)行人的保薦工作，出具由董事長(zhǎng)或者總經(jīng)理簽名的專項(xiàng)授權(quán)書(shū)，并確保保薦機(jī)構(gòu)有關(guān)部門(mén)和人員有效分工協(xié)作。
保薦機(jī)構(gòu)還應(yīng)當(dāng)指定一名項(xiàng)目主辦人，保薦代表人可以擔(dān)任項(xiàng)目主辦人。
第四十三條發(fā)行人證券發(fā)行后，保薦機(jī)構(gòu)不得更換保薦代表人，但保薦代表人因調(diào)離保薦機(jī)構(gòu)等情形被中國(guó)證監(jiān)會(huì)從名單中去除的除外。
保薦機(jī)構(gòu)更換保薦代表人的，應(yīng)當(dāng)通知發(fā)行人，并在五個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所報(bào)告，說(shuō)明原因。原保薦代表人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)其具體負(fù)責(zé)保薦工作期間的相應(yīng)責(zé)任。
第四十四條保薦機(jī)構(gòu)法定代表人、投資銀行業(yè)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)人、內(nèi)核負(fù)責(zé)人、保薦代表人、項(xiàng)目主辦人應(yīng)當(dāng)在推薦文件上簽名，并列名于發(fā)行人公開(kāi)發(fā)行募集文件。
第四十五條保薦機(jī)構(gòu)履行保薦職責(zé)發(fā)表的意見(jiàn)應(yīng)當(dāng)及時(shí)告知發(fā)行人，記錄于保薦工作檔案，并可依照本辦法規(guī)定公開(kāi)發(fā)表聲明、向中國(guó)證監(jiān)會(huì)或者證券交易所報(bào)告。
第四十六條保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自持續(xù)督導(dǎo)工作結(jié)束后十個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所報(bào)送“保薦總結(jié)報(bào)告書(shū)”。
第四十七條保薦代表人從事保薦工作受到非正當(dāng)因素干擾，應(yīng)當(dāng)保留獨(dú)立的專業(yè)意見(jiàn)，并記錄于保薦工作檔案。
第四十八條保薦代表人及從事保薦工作的其他人員屬于內(nèi)幕信息的知情人員，應(yīng)當(dāng)遵守法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，不得利用內(nèi)幕信息直接或者間接為保薦機(jī)構(gòu)、本人或者他人謀取不正當(dāng)利益。
第五章保薦工作的協(xié)調(diào)
第四十九條保薦機(jī)構(gòu)履行保薦職責(zé)可對(duì)發(fā)行人行使下列權(quán)利：
(一)要求發(fā)行人按照本辦法規(guī)定、保薦協(xié)議約定的方式，及時(shí)通報(bào)信息；
(二)按照中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所信息披露規(guī)定,對(duì)發(fā)行人違法違規(guī)的事項(xiàng)發(fā)表公開(kāi)聲明；
(三)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定或者保薦協(xié)議約定的其他權(quán)利。
第五十條發(fā)行人有下列情形之一的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知或者咨詢保薦機(jī)構(gòu)，并按協(xié)議約定將相關(guān)文件送交保薦機(jī)構(gòu)：
(一)變更募集資金及投資項(xiàng)目等承諾事項(xiàng)；
(二)發(fā)生關(guān)聯(lián)交易、為他人提供擔(dān)保等事項(xiàng)；
(三)履行信息披露義務(wù)或者向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所報(bào)告有關(guān)事項(xiàng)；
(四)發(fā)生違法違規(guī)行為或者其他重大事項(xiàng)；
(五)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定或者保薦協(xié)議約定的其他事項(xiàng)。
第五十一條證券發(fā)行前，發(fā)行人不配合保薦機(jī)構(gòu)履行保薦職責(zé)的，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)發(fā)表保留意見(jiàn)，并在推薦文件中予以說(shuō)明；情節(jié)嚴(yán)重的，應(yīng)當(dāng)不予推薦，已推薦的應(yīng)當(dāng)撤銷推薦。
第五十二條證券發(fā)行后，保薦機(jī)構(gòu)有充分理由確信發(fā)行人可能存在違法違規(guī)行為以及其他不當(dāng)行為的，應(yīng)當(dāng)督促發(fā)行人做出說(shuō)明并限期糾正；情節(jié)嚴(yán)重的，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所報(bào)告。
第五十三條保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)組織協(xié)調(diào)中介機(jī)構(gòu)及其簽名人員參與證券發(fā)行上市的相關(guān)工作。
第五十四條保薦機(jī)構(gòu)對(duì)中介機(jī)構(gòu)及其簽名人員出具的專業(yè)意見(jiàn)存有疑義的，應(yīng)當(dāng)主動(dòng)與中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行協(xié)商，并可要求其做出解釋或者出具依據(jù)。
第五十五條保薦機(jī)構(gòu)有充分理由確信中介機(jī)構(gòu)及其簽名人員出具的專業(yè)意見(jiàn)可能存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏等違法違規(guī)情形或者其他不當(dāng)情形的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)發(fā)表意見(jiàn)；情節(jié)嚴(yán)重的，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所報(bào)告。
第五十六條中介機(jī)構(gòu)及其簽名人員應(yīng)當(dāng)保持專業(yè)獨(dú)立，對(duì)保薦機(jī)構(gòu)提出的疑義或者意見(jiàn)進(jìn)行審慎的復(fù)核判斷，向保薦機(jī)構(gòu)、發(fā)行人及時(shí)發(fā)表意見(jiàn)，并可依法向相關(guān)部門(mén)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所報(bào)告。
第六章監(jiān)管措施和法律責(zé)任
第五十七條中國(guó)證監(jiān)會(huì)建立保薦信用監(jiān)管系統(tǒng)，對(duì)保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人進(jìn)行持續(xù)動(dòng)態(tài)的注冊(cè)登記管理，將其執(zhí)業(yè)情況、違法違規(guī)行為、其他不良行為以及對(duì)其采取的監(jiān)管措施等記錄予以公布。
第五十八條自保薦機(jī)構(gòu)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交推薦文件之日起，保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任。
第五十九條證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交的保薦機(jī)構(gòu)注冊(cè)登記申請(qǐng)文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)不予注冊(cè)登記；已注冊(cè)登記的，從名單中去除。
保薦代表人注冊(cè)登記申請(qǐng)文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)個(gè)人不予注冊(cè)登記；已注冊(cè)登記的，從名單中去除，自去除之日起六個(gè)月內(nèi)不再受理該保薦機(jī)構(gòu)推薦的保薦代表人注冊(cè)登記申請(qǐng)。
第六十條保薦機(jī)構(gòu)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所提交的與保薦工作相關(guān)的文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，或者唆使、協(xié)助、參與發(fā)行人及其中介機(jī)構(gòu)提供存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏的文件，中國(guó)證監(jiān)會(huì)自確認(rèn)之日起六個(gè)月內(nèi)不再受理保薦機(jī)構(gòu)的推薦；十二個(gè)月內(nèi)不受理相關(guān)保薦代表人具體負(fù)責(zé)的推薦，已受理的責(zé)令保薦機(jī)構(gòu)更換保薦代表人。情節(jié)嚴(yán)重的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將保薦機(jī)構(gòu)及相關(guān)保薦代表人從名單中去除。
第六十一條保薦機(jī)構(gòu)、保薦代表人違反法律、行政法規(guī)的規(guī)定，唆使、協(xié)助或參與發(fā)行人干擾中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其股票發(fā)行審核委員會(huì)的審核工作，中國(guó)證監(jiān)會(huì)自確認(rèn)之日起三個(gè)月內(nèi)不再受理保薦機(jī)構(gòu)的推薦；六個(gè)月內(nèi)不受理相關(guān)保薦代表人具體負(fù)責(zé)的推薦，已受理的責(zé)令保薦機(jī)構(gòu)更換保薦代表人。情節(jié)嚴(yán)重的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將保薦機(jī)構(gòu)及相關(guān)保薦代表人從名單中去除。
第六十二條保薦機(jī)構(gòu)違反本辦法第三十四條的規(guī)定，未建立保薦工作檔案或者保薦工作檔案存在虛假記載、重大遺漏的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)自確認(rèn)之日起三個(gè)月內(nèi)不再受理保薦機(jī)構(gòu)的推薦，六個(gè)月內(nèi)不再受理相關(guān)保薦代表人具體負(fù)責(zé)的推薦。
第六十三條保薦機(jī)構(gòu)、保薦代表人因投資銀行業(yè)務(wù)涉嫌違法違規(guī)處于立案調(diào)查期間的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)暫不再受理保薦機(jī)構(gòu)的推薦；暫不再受理相關(guān)保薦代表人具體負(fù)責(zé)的推薦。
第六十四條保薦代表人因投資銀行業(yè)務(wù)或其具體負(fù)責(zé)保薦工作的發(fā)行人在盡職推薦期間、持續(xù)督導(dǎo)期間內(nèi)受到證券交易所、中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)公開(kāi)譴責(zé)的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)自公開(kāi)譴責(zé)之日起三個(gè)月內(nèi)不受理相關(guān)保薦代表人具體負(fù)責(zé)的推薦，已受理的責(zé)令保薦機(jī)構(gòu)更換保薦代表人。
第六十五條發(fā)行人出現(xiàn)下列情形之一的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)自確認(rèn)之日起三個(gè)月內(nèi)不再受理保薦機(jī)構(gòu)的推薦，將相關(guān)保薦代表人從名單中去除：
(一)公開(kāi)發(fā)行募集文件等申請(qǐng)文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏；
(二)證券上市當(dāng)年即虧損；
(三)持續(xù)督導(dǎo)期間信息披露文件存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。
第六十六條發(fā)行人在持續(xù)督導(dǎo)期間出現(xiàn)下列情形之一的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)自確認(rèn)之日起三個(gè)月內(nèi)不再受理相關(guān)保薦代表人具體負(fù)責(zé)的推薦：
(一)證券上市當(dāng)年累計(jì)百分之五十以上募集資金的用途與承諾不符；
(二)證券上市當(dāng)年主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)比上年下滑百分之五十以上；
(三)證券上市之日起十二個(gè)月內(nèi)大股東或者實(shí)際控制人發(fā)生變更；
(四)首次公開(kāi)發(fā)行股票之日起十二個(gè)月內(nèi)累計(jì)百分之五十以上資產(chǎn)或者主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)生重組；
(五)上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券之日起十二個(gè)月內(nèi)累計(jì)百分之五十以上資產(chǎn)或者主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)生重組，且未在公開(kāi)發(fā)行募集文件中披露；
(六)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。
一個(gè)自然年度內(nèi)發(fā)生兩次以上前款情形且排名前十位的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)自確認(rèn)之日起十二個(gè)月內(nèi)不受理相關(guān)保薦代表人具體負(fù)責(zé)的推薦，已受理的責(zé)令保薦機(jī)構(gòu)更換保薦代表人。
第六十七條發(fā)行人在持續(xù)督導(dǎo)期間出現(xiàn)下列情形之一的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)自確認(rèn)之日起三個(gè)月內(nèi)不再受理相關(guān)保薦代表人具體負(fù)責(zé)的推薦：
(一)實(shí)際盈利低于盈利預(yù)測(cè)達(dá)百分之二十以上；
(二)關(guān)聯(lián)交易顯失公允或程序違規(guī)，涉及金額超過(guò)前一年末經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)百分之五，或者影響損益超過(guò)前一年經(jīng)審計(jì)凈利潤(rùn)百分之十；
(三)大股東、實(shí)際控制人或其他關(guān)聯(lián)方違規(guī)占用發(fā)行人資源，涉及金額超過(guò)前一年末經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)百分之五，或者影響損益超過(guò)前一年經(jīng)審計(jì)凈利潤(rùn)百分之十；
(四)違規(guī)為他人提供擔(dān)保涉及金額超過(guò)前一年末經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)百分之十，或者影響損益超過(guò)前一年經(jīng)審計(jì)凈利潤(rùn)百分之十；
(五)違規(guī)購(gòu)買(mǎi)或出售資產(chǎn)、借款、委托資產(chǎn)管理等，涉及金額超過(guò)前一年末經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)百分之十，或者影響損益超過(guò)前一年經(jīng)審計(jì)凈利潤(rùn)百分之十；
(六)高管人員侵占發(fā)行人利益受到行政處罰或者被追究刑事責(zé)任；
(七)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。
一個(gè)自然年度內(nèi)發(fā)生兩次以上前款情形且排名前十位的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)自確認(rèn)之日起六個(gè)月內(nèi)不受理相關(guān)保薦代表人具體負(fù)責(zé)的推薦，已受理的責(zé)令保薦機(jī)構(gòu)更換保薦代表人。
第六十八條發(fā)行人在持續(xù)督導(dǎo)期間出現(xiàn)下列情形之一的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)自確認(rèn)之日起三個(gè)月內(nèi)不再受理相關(guān)保薦代表人具體負(fù)責(zé)的推薦：
(一)未在法定期限內(nèi)披露定期報(bào)告；
(二)未按規(guī)定披露業(yè)績(jī)重大變化或者虧損事項(xiàng)；
(三)未按規(guī)定披露資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)或者出售事項(xiàng)；
(四)未按規(guī)定披露關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)；
(五)未按規(guī)定披露對(duì)損益影響超過(guò)前一年經(jīng)審計(jì)凈利潤(rùn)百分之十的擔(dān)保損失、意外災(zāi)害、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提和轉(zhuǎn)回、政府補(bǔ)貼、訴訟賠償?shù)仁马?xiàng)；
(六)未按規(guī)定披露有關(guān)股權(quán)質(zhì)押、實(shí)際控制人變化等事項(xiàng)；
(七)未按規(guī)定披露訴訟、擔(dān)保、重大合同、募集資金變更等事項(xiàng)；
(八)中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。
一個(gè)自然年度內(nèi)發(fā)生兩次以上前款情形且排名前十位的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)自確認(rèn)之日起六個(gè)月內(nèi)不受理相關(guān)保薦代表人具體負(fù)責(zé)的推薦，已受理的責(zé)令保薦機(jī)構(gòu)更換保薦代表人。
第六十九條在一個(gè)自然年度內(nèi)，保薦機(jī)構(gòu)指定的保薦代表人受到不受理或不再受理監(jiān)管措施的次數(shù)超過(guò)三次，或者累計(jì)時(shí)間超過(guò)十二個(gè)月，且累計(jì)時(shí)間與該保薦機(jī)構(gòu)當(dāng)年末所保薦的發(fā)行人家數(shù)之比排名前三位的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)自確認(rèn)之日起三個(gè)月內(nèi)不受理其推薦，已受理的責(zé)令其撤銷推薦。
第七十條對(duì)中國(guó)證監(jiān)會(huì)采取的監(jiān)管措施，保薦機(jī)構(gòu)及保薦代表人提出申辯的，如有充分證據(jù)證明下列事實(shí)且認(rèn)為理由成立，中國(guó)證監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)予以采納：
(一)發(fā)行人或其高管人員故意隱瞞重大事實(shí)，保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人已履行勤勉盡責(zé)義務(wù)；
(二)發(fā)行人已在公開(kāi)發(fā)行募集文件中做出特別提示，保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人已履行勤勉盡責(zé)義務(wù)；
(三)發(fā)行人因不可抗力致使業(yè)績(jī)、募集資金運(yùn)用等出現(xiàn)異�；蛭茨苈男谐兄Z；
(四)發(fā)行人及其高管人員在持續(xù)督導(dǎo)期間故意違法違規(guī)，保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人主動(dòng)予以揭示，已履行勤勉盡責(zé)義務(wù)；
(五)保薦機(jī)構(gòu)、保薦代表人已履行勤勉盡責(zé)義務(wù)的其他情形。
第七十一條發(fā)行人及其高管人員未遵守本辦法規(guī)定，變更保薦機(jī)構(gòu)后未另行聘請(qǐng)保薦機(jī)構(gòu)，持續(xù)督導(dǎo)期間違法違規(guī)且拒不糾正，或者發(fā)生其他嚴(yán)重不配合保薦工作情形的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)予以記錄、公布，并可采取下列監(jiān)管措施：
(一)要求發(fā)行人每月向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告接受保薦機(jī)構(gòu)督導(dǎo)的情況；
(二)要求發(fā)行人披露月度財(cái)務(wù)報(bào)告、相關(guān)資料；
(三)指定中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行核查；
(四)要求證券交易所對(duì)發(fā)行人證券的交易實(shí)行特別提示；
(五)兩年至五年內(nèi)不予受理其發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券的申請(qǐng)。
第七十二條中介機(jī)構(gòu)及其簽名人員出具的專業(yè)意見(jiàn)存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，或者因不配合保薦工作而導(dǎo)致嚴(yán)重后果的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)自確認(rèn)之日起六個(gè)月至三十六個(gè)月內(nèi)不受理其文件，并將處理結(jié)果予以公布。
第七十三條保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人、發(fā)行人及其高管人員、中介機(jī)構(gòu)及其簽名人員違反本辦法規(guī)定的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)可以對(duì)其采取談話提醒、重點(diǎn)關(guān)注、責(zé)令改正、認(rèn)定為不適合擔(dān)任相關(guān)職務(wù)者等監(jiān)管措施。
第七十四條保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人、發(fā)行人及其高管人員、中介機(jī)構(gòu)及其簽名人員違反法律、行政法規(guī)，依法應(yīng)予行政處罰的，依照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行處罰；情節(jié)嚴(yán)重涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)，追究其刑事責(zé)任。
第七章附則
第七十五條中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)或者其他機(jī)構(gòu)經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可，可以組織保薦代表人勝任能力考試。
第七十六條本辦法自2004年2月1日起施行。
