中新網(wǎng)12月29日電 中國證監(jiān)會(huì)日前發(fā)布了《證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法》(以下簡(jiǎn)稱"《辦法》"),擬于2004年2月1日起正式施行。
上海證券報(bào)今日發(fā)表評(píng)論指出，實(shí)施證券發(fā)行上市保薦制度是中國證監(jiān)會(huì)深化發(fā)行制度改革的又一重大舉措,是對(duì)證券發(fā)行上市建立市場(chǎng)約束機(jī)制的重要制度探索。這項(xiàng)制度的推行必將對(duì)提高上市公司質(zhì)量和促進(jìn)證券市場(chǎng)健康發(fā)展產(chǎn)生積極作用。
評(píng)論寫到，實(shí)施保薦制度,建立市場(chǎng)力量對(duì)證券發(fā)行上市進(jìn)行約束的機(jī)制。必須落實(shí)證券公司等中介機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員的責(zé)任,使中介機(jī)構(gòu)切實(shí)發(fā)揮對(duì)上市公司質(zhì)量的約束功能。中國證監(jiān)會(huì)推出的證券發(fā)行上市保薦制度正是適應(yīng)這一要求的產(chǎn)物。
此次出臺(tái)的《辦法》設(shè)立了對(duì)保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人的注冊(cè)登記制度,明確了保薦責(zé)任和保薦期限,建立了監(jiān)管部門對(duì)保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人施行責(zé)任追究的監(jiān)管機(jī)制。保薦制度主要包括以下內(nèi)容:
一是建立了保薦機(jī)構(gòu)和保薦代表人的注冊(cè)登記管理制度。二是明確了保薦期限。三是確立了保薦責(zé)任。四是引進(jìn)了持續(xù)信用監(jiān)管和"冷淡對(duì)待"的監(jiān)管措施。
評(píng)論還稱，實(shí)施保薦制度的主要目的是通過落實(shí)證券公司等中介機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員的責(zé)任,加強(qiáng)市場(chǎng)誠信建設(shè),培育市場(chǎng)主體,強(qiáng)化市場(chǎng)約束機(jī)制,提高上市公司質(zhì)量。
評(píng)論最后指出，證券發(fā)行施行核準(zhǔn)制,確立了各市場(chǎng)參與主體"各司其職、各負(fù)其責(zé)、各盡其能、各擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)"的基本原則。實(shí)施保薦制度是對(duì)核準(zhǔn)制這一基本原則的進(jìn)一步貫徹落實(shí),是發(fā)行制度從審批制向核準(zhǔn)制變革的進(jìn)一步深化。可以預(yù)見,保薦制度的實(shí)施將進(jìn)一步提高上市公司的信息披露質(zhì)量,促進(jìn)上市公司規(guī)范運(yùn)作和可持續(xù)發(fā)展,推動(dòng)市場(chǎng)誠信建設(shè)。隨著證券市場(chǎng)的不斷發(fā)展和市場(chǎng)供求關(guān)系的基本平衡,發(fā)行制度最終將從現(xiàn)行的核準(zhǔn)制轉(zhuǎn)變?yōu)橹饕墒袌?chǎng)主體選擇的注冊(cè)制。因此,實(shí)施保薦制度將為我國證券發(fā)行制度最終向注冊(cè)制的過渡奠定基礎(chǔ)。(林堅(jiān))
