已停牌近4個(gè)月的廣電電子(600602)資產(chǎn)重組方案終于出爐。公司今日公告，將通過(guò)向控股股東廣電集團(tuán)定向增發(fā)，并向關(guān)聯(lián)方廣電信息(600637)現(xiàn)金收購(gòu)的方式，置入上海廣電光電子有限公司共計(jì)81.25%的股份，這部分股份的預(yù)估值達(dá)26.48億元。完成后，廣電電子將擁有光電子100%的股權(quán)，將完整地?fù)碛械谖宕鶷FT-LCD業(yè)務(wù)。

　　廣電集團(tuán)持股比例將升至43%

　　廣電電子公告，為了突出主營(yíng)業(yè)務(wù)，實(shí)現(xiàn)公司業(yè)務(wù)從CRT業(yè)務(wù)向以TFT-LCD(薄膜晶體管液晶顯示器)為核心的FPD(平板顯示)業(yè)務(wù)全面徹底轉(zhuǎn)型，經(jīng)公司與控股股東上海廣電集團(tuán)及廣電信息協(xié)商，擬實(shí)施此次資產(chǎn)重組。

　　方案顯示，廣電電子擬以每股7.68元，向廣電集團(tuán)定向增發(fā)，購(gòu)買(mǎi)廣電集團(tuán)持有的光電子62.5%的股權(quán)；同時(shí)，公司擬以現(xiàn)金收購(gòu)的方式，收購(gòu)廣電信息持有的光電子18.75%的股權(quán)。廣電電子與廣電信息的控股股東同為廣電集團(tuán)。

　　經(jīng)評(píng)估，截至2007年12月31日，廣電集團(tuán)及廣電信息合計(jì)持有的光電子81.25%股權(quán)的賬面值為23.02億元，預(yù)估值為26.48億元，其中廣電集團(tuán)持有的光電子62.5%的股權(quán)的預(yù)估值為20.37億元，廣電信息持有的光電子18.75%的股權(quán)預(yù)估值為6.11億元。

　　因此，根據(jù)已確定的7.68元的發(fā)行價(jià)格，此次廣電電子向控股股東非公開(kāi)發(fā)行的規(guī)模不超過(guò)26518.27萬(wàn)股。目前，廣電集團(tuán)擁有廣電電子35274.22萬(wàn)股股份，占總股本的30.07%；資產(chǎn)重組完成后，廣電集團(tuán)的持股數(shù)將可達(dá)到61792.49萬(wàn)股，持股比例將上升至42.97%。此次非公開(kāi)發(fā)行完成后，廣電集團(tuán)認(rèn)購(gòu)的股份自發(fā)行結(jié)束之日起36個(gè)月內(nèi)不得上市交易或轉(zhuǎn)讓。

　　這次交易的最終實(shí)施尚需取得上海市國(guó)資委的正式批復(fù)、廣電集團(tuán)董事會(huì)、廣電電子股東大會(huì)、廣電信息股東大會(huì)批準(zhǔn)以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)并豁免上海廣電集團(tuán)的全面要約收購(gòu)義務(wù)后方可實(shí)施。

　　新資產(chǎn)今年可實(shí)現(xiàn)2億元利潤(rùn)

　　在置入光電子81.25%的股權(quán)后，廣電電子持有光電子的股權(quán)將由18.75%增至100%，這意味著廣電電子將可以擁有完整的第五代TFT-LCD業(yè)務(wù)。

　　近年來(lái)，廣電電子的核心業(yè)務(wù)逐步實(shí)現(xiàn)了從傳統(tǒng)顯示器向平板顯示器的轉(zhuǎn)型，已形成新型平板顯示和TFT上游配套業(yè)務(wù)的產(chǎn)業(yè)群，并且和包括松下、三星、索尼、NEC、富士膠片等在內(nèi)的公司合資建立了一批相關(guān)企業(yè)。因此，此次資產(chǎn)重組對(duì)廣電電子而言，是其戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型計(jì)劃中極其關(guān)鍵的一步。

　　從光電子的財(cái)務(wù)情況看，該公司2007年的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入較2006年增長(zhǎng)了32.9%，不過(guò)仍然沒(méi)有實(shí)現(xiàn)扭虧，2007年的凈虧損額為3.18億元。不過(guò)，廣電電子表示，經(jīng)過(guò)前期投入建設(shè)和運(yùn)營(yíng)，光電子的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)正在不斷改善。隨著TFT面板行業(yè)進(jìn)入全面復(fù)蘇的產(chǎn)業(yè)周期，光電子今年可正式步入平穩(wěn)增長(zhǎng)期。預(yù)計(jì)2008年，光電子的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入將可達(dá)86.94億元，同比增長(zhǎng)12.22%；凈利潤(rùn)也可達(dá)2.16億元。

　　另?yè)?jù)公司預(yù)測(cè)，此次資產(chǎn)重組完成后，廣電電子的每股凈資產(chǎn)將從2.33元上升到3.08元；2008年的每股收益也可達(dá)0.09元，2007年的每股收益則為0.023元。 （魏瑋）