出版?zhèn)髅?601999.SH)IPO登陸滬市后,又一家出版企業(yè)也在逼近資本市場(chǎng),而這次是通過(guò)借殼方式。

　　2月28日,科大創(chuàng)新(600551.SH)公告,稱其將向安徽出版集團(tuán)有限責(zé)任公司(下稱安徽出版集團(tuán))定向增發(fā)不超過(guò)1.22億股,以收購(gòu)其旗下出版、印刷類資產(chǎn)。

　　一旦轉(zhuǎn)身出版?zhèn)髅叫袠I(yè),科大創(chuàng)新每股收益有望增至1元。而安徽出版集團(tuán)將成為國(guó)內(nèi)第二家整體上市的出版發(fā)行企業(yè)。當(dāng)日發(fā)布的業(yè)績(jī)快報(bào)顯示,2007年每股收益為0.07元。

　　去年12月21日,出版?zhèn)髅降膾炫仆频沽顺霭鏄I(yè)上市的多米諾骨牌。

　　目前,重慶、吉林、江蘇、上海等地出版?zhèn)髅蕉紝⑸鲜刑嵘先粘�。�?shí)際上,上市風(fēng)潮的推手還包括地方政府。

　　1月31日,湖南省委宣傳部和湖南證監(jiān)局聯(lián)手舉辦文化企業(yè)改制上市輔導(dǎo)報(bào)告會(huì),提出打造資本市場(chǎng)的文化湘軍。

　　湖南廣播影視集團(tuán)、湖南出版投資控股集團(tuán)、湖南日?qǐng)?bào)報(bào)業(yè)集團(tuán)、體壇周報(bào)社、湖南紅網(wǎng)新聞網(wǎng)絡(luò)傳播有限公司等7家出版?zhèn)髅狡髽I(yè)主管融資上市的有關(guān)負(fù)責(zé)人,就文化企業(yè)在上市過(guò)程中遇到的重點(diǎn)難點(diǎn)問(wèn)題,向湖南證監(jiān)局局長(zhǎng)楊曉嘉討教,與會(huì)人士均表示,將加大工作力度,加快上市步伐。

　　重組科大創(chuàng)新

　　2月28日,停牌近兩個(gè)月的科大創(chuàng)新,開(kāi)盤即告漲停,當(dāng)日收于16.67元。

　　根據(jù)公告,本次發(fā)行價(jià)為13.88元/股,安徽出版集團(tuán)持有的印刷、傳媒類資產(chǎn),預(yù)估值為16.8億元。

　　除安徽人民出版社外,安徽出版集團(tuán)旗下的教育出版社、科學(xué)技術(shù)出版社、文藝出版社、出版印刷物資公司等核心資產(chǎn)幾乎全部置入。

　　熟悉安徽出版集團(tuán)的人士表示:"安徽出版集團(tuán)基本實(shí)現(xiàn)了整體上市"。

　　科大創(chuàng)新一位高層表示,這一方案仍屬預(yù)案,"還需要召開(kāi)董事會(huì)審議。"相關(guān)預(yù)溝通程序已經(jīng)走完。

　　而科大創(chuàng)新第一大股東中科大資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)公司并未完全退出。根據(jù)重組方案,其持股比例將降為11.68%,退居二股東,安徽出版集團(tuán)則以61.92%的持股成為大股東。

　　"公司原有業(yè)務(wù)現(xiàn)在還沒(méi)有置出計(jì)劃,重組后會(huì)占7%左右的業(yè)務(wù)份額。"科大創(chuàng)新某高層告訴記者,目前,科大創(chuàng)新以輻射化工產(chǎn)品和電子產(chǎn)品為主。

　　安徽出版集團(tuán)組建于2005年,2006年按發(fā)貨定價(jià)總金額統(tǒng)計(jì),位列同行業(yè)第六位。該集團(tuán)連續(xù)兩年對(duì)外版權(quán)輸出列全國(guó)第三位,2007年在地方出版集團(tuán)中位居首位。

　　重組預(yù)案顯示,安徽出版集團(tuán)擬注入的資產(chǎn),去年凈利潤(rùn)達(dá)1.88億元,其中,安徽教材出版中心實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.47億元。

　　"安徽教材出版中心主要是向人民教育出版社等租賃版權(quán),占安徽整個(gè)市場(chǎng)的70%以上。"上述人士說(shuō)。

　　但這亦是把雙刃劍。地方出版集團(tuán)割據(jù)一方,教輔讀物為其帶來(lái)豐厚利潤(rùn),但市場(chǎng)頗為擔(dān)憂,"一旦壟斷被打破,公司業(yè)績(jī)豈不被'腰斬'?"

　　2008年秋季開(kāi)始,中小學(xué)教材出版發(fā)行招投標(biāo)將在全國(guó)范圍推行。

　　因占據(jù)出版集團(tuán)盈利半壁江山的教輔材料壟斷將被打破,"上市企業(yè)急需業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型,加強(qiáng)商業(yè)化運(yùn)作。"國(guó)泰君安研究員譚曉雨表示,但短期看,即使采取招投標(biāo)方式,地方出版集團(tuán)在其中浸淫多年,"其他企業(yè)想進(jìn)入并不容易。"

　　上述接近安徽出版集團(tuán)的人士表示,因?yàn)楦闹戚^早,該集團(tuán)市場(chǎng)化運(yùn)作相對(duì)成熟,"如果打破教輔壟斷,他們也可以進(jìn)入其他省份,這反倒是個(gè)機(jī)會(huì)。"

　　上市風(fēng)潮再起

　　截至去年底,已有13家新聞出版類企業(yè),向主管部門提出上市申請(qǐng)。

　　2月27日,重慶出版集團(tuán)傳出消息,該集團(tuán)籌備上市的請(qǐng)示,已得到新聞出版總署書面同意。

　　此前,江蘇鳳凰出版?zhèn)髅郊瘓F(tuán)借殼*ST耀華(600716.SH),已進(jìn)入實(shí)質(zhì)談判階段。*ST耀華停牌已達(dá)5個(gè)月。

　　此外,湖北長(zhǎng)江出版集團(tuán)的資本沖動(dòng)也由來(lái)已久。該集團(tuán)一位高層曾向本報(bào)記者表示,其控股的湖北新華印務(wù)有限公司,已進(jìn)入上市輔導(dǎo)期。而另一家企業(yè)海豚傳媒,也有意通過(guò)IPO方式,進(jìn)軍資本市場(chǎng)。

　　"集團(tuán)為此準(zhǔn)備了好幾套方案,但究竟是IPO還是借殼,是部分上市還是整體上市,尚未最終確定。"該人士表示。

　　但其內(nèi)部人士表示,因集團(tuán)改制后凈利有所下降,"很多指標(biāo)尚不能達(dá)標(biāo)",整體上市尚有很長(zhǎng)的路要走。

　　去年10月,國(guó)家新聞出版總署署長(zhǎng)柳斌杰關(guān)于中國(guó)已完全放開(kāi)地方報(bào)紙、出版集團(tuán)國(guó)內(nèi)外上市的表態(tài),點(diǎn)燃了出版業(yè)的上市激情。

　　去年11月16日,粵傳媒(002181.SZ)登陸中小板。3天后,國(guó)藥科技(600421.SH)公告稱,擬以向湖北日?qǐng)?bào)集團(tuán)定向發(fā)行A 股,后者以核心傳媒資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)。12月6日,出版?zhèn)髅秸泄?遼寧出版集團(tuán)拔得IPO第一單。

　　招商證券文化傳媒行業(yè)分析師趙宇杰在其研究報(bào)告中表示,柳斌杰已表示"允許任何一家新聞出版?zhèn)髅秸�體上市",文化產(chǎn)業(yè)將通過(guò)資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)跨越式發(fā)展。