買理財(cái)產(chǎn)品需留心：看準(zhǔn)理財(cái)合同三大關(guān)鍵詞

　　“本人已研讀本協(xié)議書、對(duì)應(yīng)其次的產(chǎn)品說(shuō)明書和風(fēng)險(xiǎn)揭示，充分了解并清楚知曉本理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)，愿意承擔(dān)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)�！蓖顿Y者簽訂理財(cái)合同時(shí)，都要把這句話抄一遍，但事實(shí)上很多人并沒(méi)有仔細(xì)閱讀理財(cái)合同。專家提醒，合同中每一項(xiàng)條款都很重要，投資者尤其要精研其中三大關(guān)鍵：收益類型、預(yù)期收益、提前贖回或終止的條款。

　　是否保本要弄清

　　目前，市場(chǎng)上的理財(cái)產(chǎn)品有保本與不保本兩種。按收益類型分類，理財(cái)產(chǎn)品又分為保證收益類和非保證收益類兩種類型。對(duì)穩(wěn)健的投資者來(lái)說(shuō)，要關(guān)心的是本金是否能夠保證取回。

　　一般來(lái)說(shuō)，若購(gòu)買的是保本類理財(cái)產(chǎn)品，銀行能夠保證在到期日向投資者支付不低于100%本金的款項(xiàng)。但是，如果因?yàn)橥顿Y者提前全額贖回導(dǎo)致產(chǎn)品提前終止或特定事件而致使理財(cái)產(chǎn)品須被提前贖回時(shí)，則本金保證條款或許會(huì)不適用。

　　此外，保本浮動(dòng)收益類理財(cái)產(chǎn)品還有零收益的風(fēng)險(xiǎn)。此類產(chǎn)品的收益計(jì)算方式可分為區(qū)間累積型、掛鉤型和觸發(fā)型三類。拿區(qū)間累積型來(lái)說(shuō)，它是指銀行會(huì)先確定最高、最低的年收益率并設(shè)置利率參考區(qū)間，根據(jù)標(biāo)的物在參考區(qū)間內(nèi)運(yùn)行的情況確定收益率。因此，即使產(chǎn)品設(shè)計(jì)者對(duì)某一掛鉤市場(chǎng)走勢(shì)判斷正確，但假設(shè)參考區(qū)間設(shè)計(jì)的幅度過(guò)于狹窄，會(huì)直接影響實(shí)際投資成果。

　　非保本浮動(dòng)收益類理財(cái)產(chǎn)品是指商業(yè)銀行根據(jù)約定條件和實(shí)際投資情況向客戶支付收益。該類產(chǎn)品既不承諾保本，也不承諾保證收益，投資者要對(duì)其中的風(fēng)險(xiǎn)有比較好的認(rèn)識(shí)，才能確定是否購(gòu)買該類理財(cái)產(chǎn)品。

　　預(yù)期收益看明白

　　在承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的情況下，投資者也需要對(duì)收益情況有一個(gè)明確的知曉。因很多理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益較高，很多投資者便有了購(gòu)買該產(chǎn)品的欲望。其實(shí)，投資者需要知道達(dá)到這個(gè)預(yù)期收益率的可能性是多少。畢竟，最

　　高收益只是一種預(yù)期的可能性，不代表銀行對(duì)實(shí)際收益的保證。

　　事實(shí)上，理財(cái)產(chǎn)品的實(shí)際收益率取決于投資標(biāo)的的市場(chǎng)表現(xiàn)。因此，任何預(yù)計(jì)收益、預(yù)期收益、測(cè)算收益或類似表述都是不具有法律效力的用語(yǔ)，不代表投資者可能獲得的實(shí)際收益，也不構(gòu)成銀行對(duì)相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品的任何收益承諾。

　　如果投資者投資以非本國(guó)貨幣結(jié)算的理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，那么還需要關(guān)注匯率的變化情況，在外匯市場(chǎng)匯率發(fā)生波動(dòng)時(shí)，投資者若將投資收益結(jié)算為本國(guó)貨幣，可能會(huì)造成投資本金的損失。

　　贖回、終止需了解

　　理財(cái)產(chǎn)品首先是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，一般來(lái)說(shuō)，在一定的期限內(nèi)，投資者沒(méi)法贖回資金，這就是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。若理財(cái)產(chǎn)品在投資期限內(nèi)不得提前贖回或終止，則投資者的資金的流動(dòng)性將會(huì)受到影響。

　　即使對(duì)可提前贖回或終止的理財(cái)產(chǎn)品，如果因?yàn)槭袌?chǎng)利率變化等因素出現(xiàn)大規(guī)模贖回，也可能影響該產(chǎn)品的流動(dòng)性，投資者不一定能在其希望的時(shí)候?qū)⒗碡?cái)產(chǎn)品全部或部分變現(xiàn)。另外，投資者的贖回或終止該理財(cái)產(chǎn)品的請(qǐng)求，可能會(huì)導(dǎo)致無(wú)法贖回或只能以相對(duì)上一個(gè)交易日價(jià)格很低的價(jià)格贖回。(張東紅)