投資券商理財產(chǎn)品“三步走”

　　由于不同的集合理財產(chǎn)品在投資風格和風險上各有不同，專家建議投資者需要根據(jù)自身的需求進行靈活配置，具體操作上可以選擇“三步走”策略：

　　第一步：根據(jù)券商實力選品牌。與購買其他類型理財產(chǎn)品相似的是，綜合實力靠前、投研能力顯著的券商更受投資者青睞。這些券商不僅資管業(yè)務經(jīng)驗豐富、制度建設完善、風險控制能力強，而且在產(chǎn)品業(yè)績上整體優(yōu)勢也較為明顯。

　　第二步：根據(jù)自身需求選品種和配置。與基金類似的是，券商集合理財產(chǎn)品同樣可以根據(jù)風險劃分為不同類別。風險由低到高大致分為貨幣型、債券型、混合型和股票型四類。然而，券商集合理財產(chǎn)品與基金最大的不同在于倉位的靈活性。以“中信證券股票精選”為例，其權益類資產(chǎn)和固定收益類資產(chǎn)的投資比例均為0-95%，也就是說，該產(chǎn)品可以根據(jù)市場走勢靈活配置較高風險的權益類資產(chǎn)或者較低風險的固定收益類資產(chǎn)，以博取收益或者控制風險。

　　第三步：根據(jù)市場選“新老”。一般來說，老產(chǎn)品由于倉位較滿，在單邊牛市中容易取得更好的收益，但是同時，假如遇到股指單邊下跌或震蕩，則面臨更大的風險。新產(chǎn)品由于需要一段的建倉時間，更適合震蕩市以及行情展開前半段的布局。因此，投資者可以根據(jù)市場的大趨勢來決定“新老”產(chǎn)品的配置。 （吳海飛）