G20要在削弱金融霸權(quán)上下功夫

　　G20首爾峰會(huì)即將于11月11日至12日召開，本次峰會(huì)將以匯率、全球金融安全網(wǎng)、國際金融組織改革和發(fā)展為四大主議題。實(shí)際上，G20峰會(huì)各種議題的核心仍是國際儲(chǔ)備貨幣或者說世界主導(dǎo)貨幣發(fā)行權(quán)的問題，這也是國際貨幣體系改革的本質(zhì)問題，而要解決這一問題，必須首先在削弱美國新金融霸權(quán)上下功夫。

　　美國QE2提前開戰(zhàn)

　　前不久召開的G20財(cái)長和央行行長會(huì)議指出，各成員將努力建立主要以市場(chǎng)為導(dǎo)向、反映經(jīng)濟(jì)發(fā)展真實(shí)狀況的匯率體系，防止競爭性貨幣貶值情況出現(xiàn)，竭力為一觸即發(fā)的“貨幣戰(zhàn)”降溫。然而，沒過幾天，美國就啟動(dòng)了第二輪定量寬松貨幣政策，即QE2，這距QE1結(jié)束僅相隔8個(gè)月。今年3月結(jié)束的QE1，美聯(lián)儲(chǔ)購買了1.25萬億美元的抵押貸款支持證券、3000億美元的美國國債和1750億美元的機(jī)構(gòu)證券，伯南克“從直升機(jī)上拋撒現(xiàn)金”累計(jì)1.725萬億美元左右。但是，從美國的經(jīng)濟(jì)情況來看，QE1收效甚微，除了使大宗商品和股市持續(xù)攀升外，經(jīng)濟(jì)增長依然疲軟，失業(yè)率從2008年底的7.4%一路上升，在2009年第四季度達(dá)到10%以上，其后有所回落，但從今年5月份開始已連續(xù)6個(gè)月停留在9.6%的高位。

　　在G20首爾峰會(huì)前夕，QE2的推出別有一番滋味，不禁讓人想起去年匹茲堡峰會(huì)前夕的中美輪胎特保案，這是在全球反對(duì)貿(mào)易保護(hù)主義大潮下美國的弄潮之舉，而此次QE2具有明顯的“貨幣戰(zhàn)”之嫌。從QE1到QE2，正是美國推行新金融霸權(quán)主義的生動(dòng)體現(xiàn)。美國開動(dòng)其印鈔機(jī)，瘋狂向全世界輸出美元，通過美元貶值增大世界其他主權(quán)貨幣的升值壓力，賺取高額的國際“鑄幣稅”。首先將“私人債務(wù)國家化”，然后將“國家債務(wù)國際化”，讓別國為美國的危機(jī)買單，這就是美國慣用的“以鄰為壑”的貨幣政策。

　　作為美國最大的債權(quán)國，中國正面臨“貨幣戰(zhàn)”的嚴(yán)峻考驗(yàn)。美國不斷對(duì)人民幣匯率施壓，從表面上看，美國是想通過人民幣升值與美元貶值，擴(kuò)大對(duì)華出口，縮小對(duì)華貿(mào)易逆差；而實(shí)際上，其本質(zhì)意圖是使中國持有的巨額美元資產(chǎn)縮水，向中國轉(zhuǎn)嫁債務(wù)；并依照美國金融資本的意志，撬開中國金融市場(chǎng)的大門。推出QE2，就是美國企圖繼續(xù)用通脹上升換取負(fù)利率，讓美元貶值，使美國變成一個(gè)世界流動(dòng)性泛濫的出口，這將不斷推升全球通脹壓力，嚴(yán)重沖擊世界經(jīng)濟(jì)。

　　新金融霸權(quán)主義的邏輯

　　布雷頓森林體系崩潰之后，國際貨幣體系基本上是圍繞美元展開的，美元是主要的國際儲(chǔ)備貨幣或者說世界主導(dǎo)貨幣，現(xiàn)行國際貨幣體系只是布雷頓森林體系的“副本”。在這一體系之下，黃金非貨幣化，貨幣發(fā)行徹底擺脫黃金儲(chǔ)備約束，完全建立在信用基礎(chǔ)之上，美國憑借國際貨幣體系的“中心國”地位，逐步以國際鑄幣稅特權(quán)建立起了新的金融霸權(quán)。美國貨幣政策具有國際主導(dǎo)權(quán)，擁有向世界輸出貨幣的特權(quán)，可以不受限制地根據(jù)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的需要發(fā)行貨幣，把外部失衡調(diào)節(jié)的責(zé)任轉(zhuǎn)移給其他國家，在一定程度上扮演了“世界中央銀行”的角色，而其他國家則成為它輸出通貨膨脹和攫取實(shí)物資產(chǎn)的對(duì)象。

　　國際鑄幣稅構(gòu)成了新金融霸權(quán)的主要內(nèi)容，新金融霸權(quán)確立的標(biāo)志就是整個(gè)世界體系由世界性通貨膨脹向中心通貨穩(wěn)定、外圍通貨失控乃至爆發(fā)區(qū)域性金融危機(jī)的矛盾格局轉(zhuǎn)化。金融全球化淪為新金融霸權(quán)主義的工具，即美國以金融資本輸出掠奪其他國家的實(shí)物資本和自然資源。然而這種模式不具有可持續(xù)性，美國日益穩(wěn)定，而其他國家不斷蝕空，國際鑄幣稅負(fù)擔(dān)越來越重，國內(nèi)通貨面臨失控趨勢(shì)，各國都不愿意承受美國貨幣的巨大貶損，新金融霸權(quán)終究要崩潰。

　　全球積極應(yīng)對(duì)之道

　　必須積極參與國際經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)。在全球經(jīng)濟(jì)調(diào)整的大背景下，傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)理論“兩只手”開始變?yōu)椤八闹皇帧保瑖�際“看得見的手”與“看不見的手”對(duì)國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的影響逐漸加強(qiáng)，而國內(nèi)“看得見的手”與“看不見的手”在開放經(jīng)濟(jì)條件下對(duì)國內(nèi)影響逐步淡化。在全球經(jīng)濟(jì)不平衡的背景下，國內(nèi)問題國際化、國際問題國內(nèi)化，已經(jīng)成為普遍現(xiàn)象；經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)的國際化成為一種必然，必須強(qiáng)化世界各國貨幣政策的國際協(xié)調(diào)，積極通過雙邊和多邊體系進(jìn)行匯率協(xié)調(diào)和資本監(jiān)管協(xié)調(diào)，加強(qiáng)全球經(jīng)濟(jì)合作。

　　推動(dòng)國際貨幣體系改革。由于國際貨幣體系的內(nèi)在缺陷，使得全球經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)周期性失衡，所以，應(yīng)該積極推動(dòng)國際貨幣體系的合理化改進(jìn)，而這種改進(jìn)的核心就是要削弱美元的“世界主導(dǎo)貨幣”地位。G20作為當(dāng)前世界經(jīng)濟(jì)大國主要的對(duì)話平臺(tái)，要在削弱美國新金融霸權(quán)上積極發(fā)揮作用，在IMF配額和管理改革取得積極進(jìn)展的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步增加新興市場(chǎng)國家和發(fā)展中國家在國際金融機(jī)構(gòu)中的發(fā)言權(quán)和代表性，完善多邊國際協(xié)調(diào)機(jī)制，切實(shí)推動(dòng)世界經(jīng)濟(jì)平衡增長。

　　從中國來講，必須積極推動(dòng)人民幣國際化。讓人民幣盡快成為國際上普遍認(rèn)可的交易、計(jì)價(jià)、結(jié)算和儲(chǔ)備貨幣，逐步扭轉(zhuǎn)中國在國際貨幣體系中的逆境，有效解決中國貿(mào)易大國與金融小國的矛盾，實(shí)現(xiàn)大國向強(qiáng)國的根本轉(zhuǎn)變，讓人民幣融入到國際儲(chǔ)備貨幣體系中去，打破現(xiàn)在美元、歐元主導(dǎo)下國際儲(chǔ)備貨幣格局，促進(jìn)多極化儲(chǔ)備貨幣體系的建設(shè)。(中國人民大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)博士 馬濤)