加息周期買保險(xiǎn)三原則 長壽風(fēng)險(xiǎn)比通脹風(fēng)險(xiǎn)還大

　　央行的此番加息被業(yè)內(nèi)視為加息周期的開始，但利率上升的幅度仍然跑不過CPI的漲幅。有報(bào)告指出未來十年中國都將處于通脹壓力之下，在這樣的環(huán)境中，國人對于養(yǎng)老金的重視程度漸高。

　　加息對保險(xiǎn)影響中性

　　加息對保險(xiǎn)公司的影響偏中性。保險(xiǎn)專家表示，一方面，保險(xiǎn)公司的保費(fèi)收入可能會下降，因?yàn)殂y行存款利率的上升會分流保險(xiǎn)公司的一些險(xiǎn)種，比如分紅險(xiǎn)；但另一方面，由于保險(xiǎn)資金很大一部分以大額協(xié)議存款的形式存在，定存利率上升，會提高保險(xiǎn)公司的投資收益率。

　　那么在加息周期下如何買保險(xiǎn)呢？業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，不妨遵循三個(gè)原則：第一，保障功能是保險(xiǎn)最本質(zhì)的特性，任何時(shí)候都是放在壽險(xiǎn)營銷第一位的。所以無論加息與否，客戶對保障的需求都是不變的。尤其是在加息可能會影響到固定收益類壽險(xiǎn)產(chǎn)品實(shí)際收益的時(shí)候，保障類產(chǎn)品的穩(wěn)定性就更顯得可貴。

　　其次，分紅型產(chǎn)品有一部分資金是投資于銀行存款的，所以其收益是與利率掛鉤的，分紅類產(chǎn)品與加息之間是水漲船高的關(guān)系。加息意味著保險(xiǎn)公司可用于分紅的收益也會增加，會使投保人的收益相應(yīng)提高。所以，加息預(yù)期下，投保人購買分紅類保險(xiǎn)可規(guī)避加息帶來的沖擊。

　　此外，近期股市的連漲也帶動(dòng)了投連險(xiǎn)的銷售，很多保險(xiǎn)公司旗下的投連險(xiǎn)產(chǎn)品漲勢很好。加息對投連險(xiǎn)中的保守型賬戶和穩(wěn)健型賬戶而言是利好消息，可以增加賬戶的收益率。保守型賬戶可在保證本金安全和流動(dòng)性的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)定的利息收入。

　　養(yǎng)老籌備重視度漸高

　　值得注意的是，亞洲新興市場卻在金融危機(jī)的背景下，實(shí)現(xiàn)逆勢強(qiáng)勁增長。其中，2009年中國養(yǎng)老金資產(chǎn)總量為1550億歐元，相比2008年增長了24.1%。據(jù)安聯(lián)《人口結(jié)構(gòu)變化報(bào)告》預(yù)計(jì)，到2020年中國養(yǎng)老金總量將達(dá)到1.2萬億，年化復(fù)合增長率高達(dá)20%。盡管如此，人口老齡化趨勢在全球的迅速蔓延，中國養(yǎng)老現(xiàn)狀同樣面臨嚴(yán)峻挑戰(zhàn)：到2019年中國將出現(xiàn)勞動(dòng)人口赤字。從亞洲的傳統(tǒng)養(yǎng)老模式來看，退休后的主要收入來自家庭供給。亞洲地區(qū)養(yǎng)老金資產(chǎn)雖然增長迅猛，但到2020年亞洲新興市場的養(yǎng)老金總額僅占全球市場的6%左右，剛剛相當(dāng)于2008年底英國的水平。

　　而這些根本、長期的趨勢有可能對未來的養(yǎng)老金收入來源產(chǎn)生重大影響。中德安聯(lián)人壽首席執(zhí)行官柏思安表示，人口老齡化的加劇正在對各國的養(yǎng)老體制形成挑戰(zhàn)。對于政府而言，社會保障制度需要前瞻性的調(diào)整和規(guī)劃。對于保險(xiǎn)公司而言，則需要設(shè)計(jì)更多創(chuàng)新性的養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品。而個(gè)人在享受社會養(yǎng)老保障的同時(shí)，則應(yīng)該更多關(guān)注商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)作為有益的補(bǔ)充。

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　　歐美養(yǎng)老制度亦受考驗(yàn)

　　政府債務(wù)劇增、經(jīng)濟(jì)增速放緩、利率下降、預(yù)期壽命延長及勞動(dòng)人口減少等因素讓歐美各國的養(yǎng)老金制度面臨巨大挑戰(zhàn)。

　　全球經(jīng)濟(jì)危機(jī)讓歐美養(yǎng)老金體系和儲蓄收入不堪重負(fù)，雖然美國現(xiàn)有退休人員仍有望繼續(xù)享受穩(wěn)定的退休金保障，未來的退休者卻前景堪憂。美國平均退休年齡為62歲，退休者的收入有超過40%來自社會保障金。今后，將有超過30%的退休者在退休后繼續(xù)工作，社會保障金將提供其收入的28%，而與此同時(shí)，持續(xù)攀升的醫(yī)療費(fèi)用將使其生活成本不斷增加。另一常被人們忽視的因素是人們的壽命正在不斷延長。安聯(lián)壽險(xiǎn)的一項(xiàng)名為“拯救未來”的調(diào)查研究發(fā)現(xiàn)，現(xiàn)在的美國人最擔(dān)心的并不是死亡本身，而是自己在有生之年就已把退休儲蓄用完。

　　人口結(jié)構(gòu)變化將提升65歲以上人口的比重，到2050年，該年齡段人口將占?xì)W洲總?cè)丝跀?shù)的27%，這一數(shù)字在美國將達(dá)到23%，人們的預(yù)期壽命也將延長。另外，歐洲勞動(dòng)人口數(shù)將出現(xiàn)收縮，美國勞動(dòng)人口則增速微弱。這些因素的疊加將使政府養(yǎng)老金制度經(jīng)歷一場史無前例的大考驗(yàn)。

　　安聯(lián)集團(tuán)管理委員會成員，負(fù)責(zé)北美自由貿(mào)易區(qū)市場的杰伊·拉爾夫說：“在退休規(guī)劃中，長壽是最被低估的風(fēng)險(xiǎn)因素之一。事實(shí)上，長壽風(fēng)險(xiǎn)比通脹風(fēng)險(xiǎn)還要大。 ”金融危機(jī)嚴(yán)重影響了消費(fèi)者對公共養(yǎng)老金體系的信心。安聯(lián)壽險(xiǎn)的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，美國嬰兒潮人口普遍認(rèn)為自己退休后能夠拿到滿額社會保障金可能性甚至比被閃電擊中還要小。有超過75%的受訪者認(rèn)為不能依賴政府來保障自己的財(cái)務(wù)前景。拉爾夫說：“管理退休后的財(cái)務(wù)是項(xiàng)艱巨的任務(wù)，并非所有人都有能力勝任，然而這一責(zé)任卻會越來越多地轉(zhuǎn)移到個(gè)人的肩上。 ”調(diào)查還發(fā)現(xiàn)，消費(fèi)者考量退休金融產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)和過去有所不同，小風(fēng)險(xiǎn)和長期保障比高回報(bào)更重要。投資型退休保障產(chǎn)品雖然具有一定價(jià)值，但這類產(chǎn)品多為20年期，晚年收入仍有巨大缺口。 (易無花)