銀行理財(cái)品信披PK：農(nóng)行最好交行最差(2)

　　信息更新不及時(shí)

　　多數(shù)信息都有時(shí)效性，其價(jià)值隨時(shí)間而遞減。就像銀行理財(cái)產(chǎn)品的新品發(fā)售信息。

　　網(wǎng)站可以承載的訪問量可以是億為單位，這一點(diǎn)銀行網(wǎng)點(diǎn)是不能夠與之相比的。銀行基本服務(wù)、業(yè)務(wù)電子化，已經(jīng)成為銀行業(yè)的趨勢(shì)。完全靠柜臺(tái)提供和解決銀行客戶的需求，在效率和便捷性上，都會(huì)降低服務(wù)質(zhì)量。不過銀行業(yè)務(wù)的電子化趨勢(shì)，并沒有被完全重視。

　　對(duì)于信息及時(shí)更新的考量，從新品發(fā)售信息，運(yùn)行信息及到期產(chǎn)品信息三個(gè)方面，根據(jù)銀行的具體情況進(jìn)行排名。

　　16家上市銀行中，5家對(duì)于新品發(fā)售信息更新不及時(shí)。而廣發(fā)的新品發(fā)布欄目，還赫然掛著2009年發(fā)售的產(chǎn)品。今年以來，該行僅發(fā)行兩只理財(cái)產(chǎn)品——不存在信息量過大、處理不及時(shí)的問題。

　　對(duì)于產(chǎn)品終止信息，到期收益率等信息，監(jiān)管層強(qiáng)調(diào)必須公示。在16家上市銀行中，10家基本可以做到及時(shí)更新。

　　不過這種及時(shí)更新是相對(duì)的，由于時(shí)間和頻率可自行設(shè)定，所以多數(shù)產(chǎn)品，僅能在運(yùn)行完畢后獲得最終收益的信息。投資類產(chǎn)品的凈值，也是半個(gè)月或者一個(gè)月才能看到一次。

　　興業(yè)無論在新品發(fā)售信息上，還是產(chǎn)品的運(yùn)行信息及產(chǎn)品終止到期收益等情況，均未做到及時(shí)更新。據(jù)展恒理財(cái)前三季度數(shù)據(jù)顯示，該行前三個(gè)季度共發(fā)行銀行理財(cái)產(chǎn)品174只，平均每個(gè)月發(fā)行20只左右，可是在銀行網(wǎng)站上，不僅是銷售新品，就連到期產(chǎn)品收益率和產(chǎn)品運(yùn)行信息，也不完整不及時(shí)。

　　核心要素遮遮掩掩

　　對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品信息披露最大的詬病，就是投資方向不明。銀行公布的產(chǎn)品投資方向，僅描述一個(gè)范圍，類似于貨幣市場(chǎng)或者股票市場(chǎng)。由于現(xiàn)在發(fā)行的銀行理財(cái)產(chǎn)品，投資于多種投資品或者市場(chǎng)，公布投資占比可以看出這款產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)，但這種占比的公布情況更差。

　　16家上市銀行中，交行的產(chǎn)品說明書相對(duì)來說介紹最為簡(jiǎn)單。投資方向僅是概述，很少提及投資比例，產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)等方面的介紹也不及其他銀行。

　　本來，讓銀行理財(cái)產(chǎn)品備受關(guān)注的一個(gè)重要原因就是一系列的零收益事件。這也是促使銀監(jiān)會(huì)和銀行業(yè)協(xié)會(huì)等監(jiān)管機(jī)構(gòu)，對(duì)于銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)提示重視的原因。

　　但目前的風(fēng)險(xiǎn)提示，更像是銀行撇清自身責(zé)任的告示。

　　仔細(xì)閱讀各家銀行的銀行理財(cái)產(chǎn)品說明書，就會(huì)發(fā)現(xiàn)大篇幅的風(fēng)險(xiǎn)提示條款和免責(zé)條款，都是要求用戶在風(fēng)險(xiǎn)上具有充分的認(rèn)識(shí)，在出現(xiàn)零收益或虧損之后，投資者擔(dān)負(fù)盈虧，而銀行并不承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。

　　除此之外，就是產(chǎn)品說明書語言過于專業(yè)難懂。

　　銀行理財(cái)產(chǎn)品說明書晦澀難懂，是投資者最常提到的：銀行理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)時(shí)間不長(zhǎng)，大多數(shù)人并不了解這種投資品產(chǎn)品。另外，產(chǎn)品類型多，專用術(shù)語多，也讓人難懂。

　　僅講收益的就可以提到預(yù)期最高收益率，預(yù)期最低收益率，年化收益率，實(shí)際到期收益率。對(duì)于收益類型的描述，又會(huì)劃分浮動(dòng)收益，固定收益。加上對(duì)于保本的描述，又會(huì)出現(xiàn)浮動(dòng)保本收益，浮動(dòng)保證收益、固定保本收益等劃分。

　　翻看產(chǎn)品說明書，其中并沒有任何專用詞注解。不僅投資者看不明白，培訓(xùn)時(shí)間不足，專業(yè)性不夠的理財(cái)經(jīng)理，解釋錯(cuò)其中含義也并不意外。理財(cái)經(jīng)理由于介紹不當(dāng)，最終被投訴的事件屢見不鮮。

　　規(guī)范披露任重道遠(yuǎn)

　　農(nóng)行金融市場(chǎng)部代客理財(cái)處處長(zhǎng)李林，在去年一次某媒體舉辦的金融產(chǎn)品研討會(huì)上，道出了銀行理財(cái)產(chǎn)品不及證券產(chǎn)品信息披露規(guī)范的原因 “一個(gè)方面是說，監(jiān)管沒有強(qiáng)制性的要求，另外一方面，銀行理財(cái)產(chǎn)品太多了�！�

　　他同時(shí)說， “上半年大概全國(guó)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品在網(wǎng)上有3400多款，但上半年的基金其實(shí)沒多少。如果說每一款產(chǎn)品都做非常詳細(xì)的信息披露的話，工作量還是非常大的。”工作量大正是不少銀行在理財(cái)產(chǎn)品信息披露上“偷懶”的借口。

　　本次對(duì)理財(cái)產(chǎn)品信息披露的綜合排名，位居老末的交行，產(chǎn)品發(fā)行確實(shí)不少，據(jù)展恒理財(cái)提供的數(shù)據(jù)顯示，從前三個(gè)季度的發(fā)行數(shù)量來看，交行數(shù)量居第三位，月均發(fā)行90只左右。

　　不過同樣是發(fā)行數(shù)量較大的工農(nóng)中招，在信息披露方面表現(xiàn)好于交行。

　　交行發(fā)行的產(chǎn)品類型，多為滾動(dòng)發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，產(chǎn)品形態(tài)變化不大，僅收益會(huì)隨著市場(chǎng)利率變化進(jìn)行調(diào)整，因此，這方面數(shù)據(jù)的更新很難稱得上及時(shí)和完整。

　　長(zhǎng)遠(yuǎn)來看，透明化、正規(guī)化、系統(tǒng)化將為銀行理財(cái)產(chǎn)品信息披露的發(fā)展方向，并比對(duì)基金和證券投資的信息披露方式。最終，銀行理財(cái)產(chǎn)品的信息披露逐步建立健全，僅是時(shí)間問題。李雅琪