如何避免資金“被縮水”？選合適保險抵御通脹

　　當遭遇存款縮水，買樓買不起，炒股風(fēng)險大的局面時，不如為自己選擇一份合適的保險產(chǎn)品，如果不奢望獲得高收益，那么部分投資型保險產(chǎn)品作為抵御通脹的工具還是一個不錯的選擇。

　　分紅險：固定返還+分紅抵御通脹

　　目前分紅險“一險獨大”，其保本增值的產(chǎn)品設(shè)計是贏得消費者認可的重要原因。保險公司將其作為儲蓄替代品進行推銷。

　　分紅險之所以具備抵御通脹的功能，主要取決于其收益架構(gòu)，即固定返還+分紅，對于投保人來說，在保證滿期本金返還的同時，還可以“賺取”以復(fù)利計息的紅利。

　　面對市場上紛繁復(fù)雜的分紅險產(chǎn)品該如何選擇？專家表示，首先應(yīng)當關(guān)注產(chǎn)品固定領(lǐng)取的比例，因為這部分是確定可獲得的收益，而分紅則是用來抵御通脹的部分，而非用來賺取超額收益。

　　選擇滾存可增值

　　同時，在領(lǐng)取紅利時，對于不急于用錢的消費者來說，可以選擇累積生息的方式進行“滾存”，通過較長區(qū)間的累積實現(xiàn)“錢生錢”，從而使資金大幅增值。投資者應(yīng)重點選擇業(yè)績優(yōu)良、投資能力強的公司的分紅險產(chǎn)品。

　　值得注意的是，部分產(chǎn)品策略主打分紅險的公司在分紅方面更加大方，希望借此保持產(chǎn)品的市場競爭力。太保和泰康人壽即在今年向其分紅險客戶發(fā)放除正常紅利之外的特別紅利，特別紅利總額分別為8.6億元和近40億元。

　　萬能險：平均結(jié)算利率超過3.5%

　　相對于分紅險的不確定分紅，萬能險的收益水平可謂“清清白白”，保險公司每月都會公布上月萬能險產(chǎn)品的結(jié)算利率。據(jù)本報記者不完全統(tǒng)計，目前已公布8月份萬能險結(jié)算利率的公司，產(chǎn)品利率水平普遍在3.5%~3.9%之間，平均利率約為3.7%。業(yè)內(nèi)人士表示，目前萬能險結(jié)算利率普遍仍維持在3.5%以上，相對于銀行定存利率仍有一定優(yōu)勢，同時也高于CPI水平。

　　不過目前投保萬能險需要考慮結(jié)算利率問題，專家預(yù)計下半年萬能險結(jié)算利率還將下調(diào)。有分析師預(yù)計，今年全年萬能險平均結(jié)算利率在3.5%~4%之間。

　　長期持有才劃算

　　另一方面，萬能險的投資收益并非所繳納的全部保費，只是進入投資賬戶的部分保費。在投保初期，萬能險的初始費用有的可能高達50%，而只有很少一部分進入投資賬戶，因此最初5年內(nèi)的收益有限。投保萬能險需要長期持有才劃算。

　　消費者在購買時應(yīng)當盡量選擇躉繳且初始費率低、投資期限長的產(chǎn)品，不必太過在意其保障功能。

　　此外，投保人要比較較長一段時間內(nèi)的利率走勢，如起伏過大也顯示出該公司的投資收益波動較大。同時，應(yīng)當考慮經(jīng)營時間較長的大型保險公司。

　　投連險：在冷門中尋找機會

　　業(yè)內(nèi)人士認為，長期定投投連險收益可以與通脹一較高下。盡管投連險整體遇冷，但冷門中也潛伏著機會。

　　隨著8月份股市回暖，投連險單月投資收益超過3.5%的投連賬戶頗多。截至8月31日，泰康 “e理財B款”進取型投資賬戶單位賣出價12.2521元，環(huán)比上漲高達8.2%。

　　記者發(fā)現(xiàn)，不同公司的投資策略不同，其賬戶表現(xiàn)也有差異。信誠人壽的投連產(chǎn)品在業(yè)界以穩(wěn)健著稱，該公司成長先鋒賬戶為純股票型，賬戶設(shè)立時間于2001年9月，賬戶初始凈值10元，截至2010年9月10日，其賬戶凈值已達27元，9年時間翻了近3倍。而泰康人壽則以較為激進的投資風(fēng)格聞名。泰康e理財B款于2003年成立，初始凈值1元，而截至今年8月30日，其單位凈值已增至12.1864元，7年半的時間，單位凈值已增至12倍。

　　“定期定額”平均成本

　　業(yè)內(nèi)人士建議消費者應(yīng)盡量選擇經(jīng)營投連險時間較長的公司。消費者不妨選擇“定期定額”投資，可平均投資成本，避免選擇時機錯誤的風(fēng)險。

　　以某投連險賬戶為例，假設(shè)其1月份賬戶初始價格為2元，其間經(jīng)歷不同程度的下跌，至6月份時賬戶價格為1.25元(如表1、2)，如按照每月定額投入500元來計算，總計投入3000元，截至6月份，其賬戶價值為3812.5元。而如在1月份一次性投入3000元購買該投連險，其6月份時的賬戶價值則只有1875元。

　　小貼士

　　現(xiàn)金緊張不宜投保

　　投資型保險產(chǎn)品有抵抗通脹的功能，但短期內(nèi)急需現(xiàn)金的人不適合投保，因上述產(chǎn)品通常繳費期限較長，需持續(xù)穩(wěn)定的現(xiàn)金流投入，一旦提前退保損失較大。(記者紀晨璐)