農(nóng)行有望問鼎全球最大IPO

　　原本還有機構(gòu)預(yù)期能“吸金”超萬億，最終“捧場”的資金只有4000多億元，中簽率高達9.29%。不得不說，農(nóng)行A股發(fā)行著實有些低迷，敢吃“巨無霸”的人比想象的少。

　　不過，最新測算結(jié)果顯示，農(nóng)行A+H股兩地融資額或達221億美元，這將超過此前工行創(chuàng)下的219億美元的籌資紀錄。農(nóng)行有望借此成為有史以來全球最大一宗IPO。

　　數(shù)據(jù)播報

　　4000多億 “吸金”能力低于預(yù)期

　　農(nóng)行昨日晚間發(fā)布的公告顯示，在超額配售15%并啟動回撥機制后，本次農(nóng)行A股發(fā)行規(guī)模達255.7億股，最終發(fā)行結(jié)構(gòu)為：戰(zhàn)略配售102.28億股，占本次A股發(fā)行規(guī)模的40%；網(wǎng)下發(fā)行50.32億股，占本次A股發(fā)行規(guī)模的19.7%；網(wǎng)上發(fā)行103.10億股，占40.3%。

　　原本市場預(yù)期農(nóng)行發(fā)行將凍結(jié)巨量資金，但實際卻并非如此。公告顯示，農(nóng)行本次A股網(wǎng)上發(fā)行有效申購戶數(shù)為125.6萬戶，有效申購股數(shù)為1109.51億股，凍結(jié)資金約為2973.5億元。

　　不考慮戰(zhàn)略配售，農(nóng)行A股網(wǎng)上、網(wǎng)下發(fā)行合計凍結(jié)資金僅4000多億元，大幅低于市場預(yù)期。此前有不少券商認為，農(nóng)行凍結(jié)資金將超過1萬億元。

　　中簽率

　　9.29% 創(chuàng)新股開閘后第二高

　　參與資金量低迷之下，也使得中簽率出奇的高。在實施回撥之后，網(wǎng)下配售比例為9.29%，網(wǎng)上最終中簽率為9.29%。這意味著，參與農(nóng)行“打新”的股民，用29480元購買11個號就有機會打中1000股農(nóng)行新股。

　　這一中簽率創(chuàng)下新股開閘后中簽率的第二高，僅次于華泰證券的14.43%。同時也是大型國有商業(yè)銀行中簽率最高的。

　　發(fā)行價

　　2.68元/股 最終按上限定價

　　根據(jù)昨日發(fā)布的公告，農(nóng)行A股發(fā)行價格最終以上限定價，即為2.68元/股，對應(yīng) 2009年的市盈率為 12倍。這一結(jié)果在此前市場的預(yù)料之中。

　　農(nóng)行H股的招股結(jié)果及最終定價將于9日公布，但據(jù)了解，H股最終將以招股中間價3.2港元/股定價。

　　根據(jù)上述價格測算，農(nóng)行A+H股兩地融資額或達1498.87億元，約合221億美元，這將超過此前工行創(chuàng)下的219億美元的籌資紀錄，成為有史以來最大的一宗IPO。

　　市場影響

　　大盤或?qū)⒂瓉磙D(zhuǎn)折點

　　伴隨農(nóng)行A股的正式發(fā)行，市場顯露出些許生機。數(shù)據(jù)顯示，本周已經(jīng)連續(xù)三個交易日呈資金凈流入態(tài)勢。天治基金研究人員指出，在農(nóng)行IPO之后，市場資金面應(yīng)會有所改善�！芭c中行轉(zhuǎn)債的申購處于資金面最為緊張時刻不同，農(nóng)行新股申購處在資金面緩解階段。”申銀萬國證券在研究報告中指出，從資金面來看，預(yù)計整個7月都會呈現(xiàn)寬松局面。

　　不少分析人士將農(nóng)行發(fā)行視為轉(zhuǎn)折點，認為農(nóng)行上市后的表現(xiàn)將是大盤選擇方向的關(guān)鍵。 （記者何怡）