房地產(chǎn)調(diào)控的“最后一只靴子”似乎還沒(méi)落地，因此銀行房地產(chǎn)貸款能夠抵抗多大程度的房?jī)r(jià)降幅成了目前備受關(guān)注的焦點(diǎn)。

　　5月12日，光大銀行副行長(zhǎng)單建保在接受媒體采訪時(shí)表示，在給定情況下，銀行對(duì)房?jī)r(jià)下降的壓力測(cè)試結(jié)果顯示，要比之前預(yù)計(jì)的好得多。

　　之前，有多家銀行的壓力測(cè)試結(jié)果顯示，商業(yè)銀行對(duì)房?jī)r(jià)下跌的容忍度在30%—40%之間。

　　銀行普遍樂(lè)觀

　　房地產(chǎn)調(diào)控新政出臺(tái)之后，銀行股遭遇地產(chǎn)綁架持續(xù)下跌。上周統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，城商行下跌了8.93%、股份制銀行下跌了9.58%、國(guó)有銀行下跌了3.45%。市場(chǎng)對(duì)銀行股普遍存在恐慌情緒。

　　銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)要求各家銀行對(duì)房地產(chǎn)貸款進(jìn)行了壓力測(cè)試，并于5月20日之前上報(bào)。

　　從銀行反饋回來(lái)的消息顯示，銀行對(duì)房?jī)r(jià)下跌有較大的容忍度。據(jù)悉，工、建、中、交四大行的房貸壓力測(cè)試結(jié)果均已出爐。其中工行、建行對(duì)房?jī)r(jià)下跌可容忍度在35%左右，交行為30%，尚未上市的農(nóng)行為20%；股份制銀行中，民生銀行可容忍度最高，為40%，招行為37%。

　　此前，交通銀行副行長(zhǎng)錢(qián)文揮在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，若房地產(chǎn)價(jià)格下降30%，其開(kāi)發(fā)貸款不良率增加1.2個(gè)百分點(diǎn)，個(gè)人按揭不良率提高0.9個(gè)百分點(diǎn)。

　　隨后，建設(shè)銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人也稱，房?jī)r(jià)下跌30%對(duì)其不良貸款的影響不大，可能會(huì)比交行略微樂(lè)觀一些。

　　華夏銀行的房貸壓力測(cè)試顯示，如果房?jī)r(jià)下跌10%，房地產(chǎn)行業(yè)貸款的不良率將上升0.46個(gè)百分點(diǎn)；如果房?jī)r(jià)下跌20%，房地產(chǎn)行業(yè)貸款不良率上升1.73個(gè)百分點(diǎn)；如果房?jī)r(jià)下跌30%，房地產(chǎn)行業(yè)貸款不良率上升3.25個(gè)百分點(diǎn)。

　　興業(yè)銀行的房貸款壓力測(cè)試結(jié)果顯示，若房?jī)r(jià)下跌10%，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款不良率將可能上升0.11個(gè)百分點(diǎn)、個(gè)貸不良率將可能上升0.07個(gè)百分點(diǎn)；如果房?jī)r(jià)下跌30%，對(duì)公房地產(chǎn)貸款不良率也僅上升0.99個(gè)百分點(diǎn)，個(gè)貸不良率上升不超過(guò)0.3個(gè)百分點(diǎn)。

　　長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)仍存

　　央行一季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告披露的數(shù)據(jù)顯示，截至今年3月末，房地產(chǎn)貸款余額占各項(xiàng)貸款余額的20.1%，比上年末高0.9個(gè)百分點(diǎn)。其中，房地產(chǎn)業(yè)中長(zhǎng)期貸款增長(zhǎng)38.5%，比上年同期高20.4個(gè)百分點(diǎn)；新增3394億元，占全部產(chǎn)業(yè)中長(zhǎng)期貸款的21.9%，比上年同期高9.4個(gè)百分點(diǎn)。

　　盡管今年以來(lái)貨幣政策有所緊縮，但從數(shù)據(jù)看，房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸款增速仍然較快。

　　同時(shí)，地方政府平臺(tái)貸款“解包還原”工作尚在進(jìn)行之中。分析人士更關(guān)心一旦房?jī)r(jià)下跌，地方政府土地出讓費(fèi)收入減少，可能由此引起平臺(tái)貸款壞賬率的高企。

　　海通證券銀行業(yè)分析師佘閔華指出，壓力測(cè)試模擬的環(huán)境以及參數(shù)的選擇有諸多主觀因素，準(zhǔn)確性很難判斷，可比性也不強(qiáng)。此外壓力測(cè)試更多的還是局限于房地產(chǎn)作為一個(gè)行業(yè)帶給銀行的風(fēng)險(xiǎn)暴露，而房地產(chǎn)市場(chǎng)對(duì)于銀行而言最大的風(fēng)險(xiǎn)并不在于開(kāi)發(fā)貸款中出現(xiàn)較大規(guī)模不良貸款或者按揭客戶的斷供風(fēng)險(xiǎn)，而是房市一旦持續(xù)低迷，地方政府土地財(cái)政收入銳減，這會(huì)帶來(lái)融資平臺(tái)貸款安全邊際的下降。

　　佘閔華建議，密切關(guān)注計(jì)劃6月完成的地方政府融資平臺(tái)貸款的解包還原結(jié)果。對(duì)于單純依靠財(cái)政擔(dān)保的融資平臺(tái)貸款，銀行能否創(chuàng)設(shè)其他有效的擔(dān)保抵押方式，需持續(xù)跟蹤。

　　本報(bào)記者 王麗娟