房貸新政關(guān)于第二套房界定的“補充細則”下發(fā)已有半個月，有不少銀行私下里透露，新房貸辦理在具體工作中還是“有彈性”的。而且，銀行人士預測，“(政策)不會一直這么緊，應該會慢慢松下來”(12月26日《東方早報》)。

　　央行與銀監(jiān)會在9月底聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于加強商業(yè)性房地產(chǎn)信貸管理的通知》。經(jīng)過了兩個月的醞釀，該項政策的操作細節(jié)卻依舊未見完美，以至于其甫一出臺便遭遇到了執(zhí)行的尷尬。其中核心的一點，按照房貸新政，商業(yè)銀行在實際審貸中需要查實貸款買房人是否已婚。然而現(xiàn)實中由于民政、公安部門的電腦系統(tǒng)與央行的征信系統(tǒng)并未實現(xiàn)對接，所以商業(yè)銀行根本無法從央行征信系統(tǒng)中獲取有關(guān)信息。因此在真正貸款審核工作中，有關(guān)家庭購房情況的資料都是要靠客戶自己填寫，商業(yè)銀行根本沒有能力去證實其資料的真?zhèn)�。由于商業(yè)銀行與借貸客戶之間存在著嚴重的信息不對稱，最終讓看似擲地有聲的房貸新政只能是停留在紙面上。

　　其實，拋開技術(shù)層面的問題，商業(yè)銀行之所以會對“補充細則”有所“怠慢”，更為重要的原因還在于新政與它們逐利目標之間存在矛盾。商業(yè)銀行在主觀上并沒有認真執(zhí)行該項政策的動力。當然，這并不表明銀行會忽視風險預警，它們也清楚地知道，一旦房價在高位出現(xiàn)波動，銀行的壞賬比例將大幅度提高，甚至將威脅銀行的運作和金融安全。所以，當風險累積到一定程度時，銀行也會對房貸業(yè)務(wù)適時放棄。

　　例如，在9月底房貸新政出臺之前，浙江、廣東、四川等地部分銀行已經(jīng)主動提高了第二套住房和二手房的貸款條件，包括首付比例和貸款利率。而在上半年房價飆升較快的深圳，一些銀行甚至徹底拒絕發(fā)放二手房和第二套住房貸款。本應受益于房地產(chǎn)市場貸款的商業(yè)銀行，之所以主動提升貸款門檻，其目的還是實現(xiàn)個體經(jīng)濟利益的最大化。

　　房貸新政的直接目標是避免房地產(chǎn)市場過熱、房貸金融風險的爆發(fā)，而商業(yè)銀行關(guān)注的卻是微觀的風險與收益。畢竟商業(yè)利益才是銀行的追求，商業(yè)屬性注定了它們不會去承擔任何政策性的公益職責。試圖把社會效益的調(diào)控政策寄托于商業(yè)主體身上，這樣的思維本身是有一定誤區(qū)的，由此也造成了政策執(zhí)行的困難。

　　可見，在任何一項調(diào)控政策出爐之前，都需要在細則的制定和選擇上予以提前安排和考慮。除了配套技術(shù)的先行完善之外，政策的落實要盡可能借助微觀利益的訴求，盡量避免利益沖突導致政策效果弱化甚至背離。調(diào)控措施理應以實現(xiàn)雙方利益共贏為出發(fā)點，如果完全逆市場利益要求推進，往往會在具體執(zhí)行中遭遇“陽奉陰違”的局面。

　　□馬紅漫(上海 經(jīng)濟學博士)