近日，德意志銀行對(duì)國內(nèi)外200家企業(yè)和境內(nèi)外近60位高收入個(gè)人進(jìn)行了“熱錢流入渠道”的調(diào)查。

　　調(diào)查表明，大部分投機(jī)者認(rèn)為人民幣對(duì)美元匯率升值到5.5至6之間時(shí)將見頂。屆時(shí)，熱錢可能因?yàn)轭A(yù)期在短期內(nèi)無利可圖而開始大量流出。這種情況尤其在國內(nèi)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)其他問題時(shí)會(huì)進(jìn)一步加劇：比如國內(nèi)通貨膨脹繼續(xù)惡化、企業(yè)利潤下降、股市和房市大幅下跌等。在人民幣匯率升至6以前，有關(guān)部門應(yīng)該開始準(zhǔn)備預(yù)案，防范由于熱錢流出而加劇實(shí)體經(jīng)濟(jì)、匯率和國內(nèi)資產(chǎn)價(jià)格的大幅度波動(dòng)。

　　熱線流入：企業(yè)投資 個(gè)人換匯

　　據(jù)調(diào)查顯示，在企業(yè)方面，熱錢流入的最主要途徑是企業(yè)的高報(bào)出口、低報(bào)進(jìn)口和虛假直接投資。在個(gè)人方面，內(nèi)地銀行每人5萬美元的換匯額度、香港銀行允許每天兌換2萬港幣至人民幣和每天向內(nèi)地銀行匯款8萬元人民幣的安排，是熱錢流入最主要的兩個(gè)合法漏洞。

　　在受訪企業(yè)中，不管是內(nèi)資還是外資都以直接投資為首選熱錢轉(zhuǎn)移方式，其次是選擇進(jìn)出口貿(mào)易途徑轉(zhuǎn)移熱錢。從熱錢轉(zhuǎn)移方式所占比例來看目前內(nèi)資企業(yè)轉(zhuǎn)移熱錢的方式更為隱蔽、分散，監(jiān)管難度較大。

　　在外資企業(yè)當(dāng)中，港臺(tái)企業(yè)和非港臺(tái)企業(yè)的熱錢轉(zhuǎn)移模式選擇上略有不同。港臺(tái)企業(yè)多以貿(mào)易途徑轉(zhuǎn)移熱錢，而其他外資企業(yè)則以直接投資途徑為主。

　　監(jiān)管部門：規(guī)范境外居民人民幣賬戶

　　其實(shí)，為防止熱錢借道香港流入內(nèi)地，有關(guān)部門已經(jīng)有所行動(dòng)。近日有關(guān)監(jiān)管部門已出臺(tái)相關(guān)措施著手監(jiān)控并規(guī)范境外居民的人民幣開戶、存款業(yè)務(wù)。

　　據(jù)透露，外匯局已向深圳各家銀行下達(dá)通知，要求各家銀行統(tǒng)計(jì)境外居民賬上的人民幣存款，對(duì)金額超過人民幣5萬的境外居民賬戶進(jìn)行匯總，將總額上報(bào)至外匯局。

　　另一消息人士也指出，有關(guān)監(jiān)管部門還要求銀行實(shí)施進(jìn)一步的舉措。據(jù)介紹，管理措施主要涉及三方面的業(yè)務(wù)：一是境外居民開設(shè)人民幣賬戶業(yè)務(wù)；二是一些銀行推出的兩地通業(yè)務(wù)；三是境外居民在內(nèi)地的存款業(yè)務(wù)。

　　消息人士稱，銀行將根據(jù)存款的額度、頻率等，實(shí)行不同的管理措施。其中之一是如果境外居民在內(nèi)地的存款金額超過5萬元，需要向相關(guān)銀行說明資金的用途、原因等。不過，這一說法遭到上述銀行負(fù)責(zé)人的否認(rèn)，該負(fù)責(zé)人表示，目前并沒有要求存款超5萬元的境外人士說明資金的用途。 (時(shí)報(bào)綜合報(bào)道)