9月15日，中國人民銀行宣布在保持存款利率不變的情況下，下調一年期貸款基準利率0.27個百分點。作為6年來貸款基準利率的首次下調，對于廣大投資人而言，盡管利率降低的幅度有限，但是對于其投資理財卻有著不小影響。業(yè)內專家認為，此次降息，將使得目前市場上的一些理財品種和渠道發(fā)生變化，投資者的理財思路也得相應變化。 　

　　貸款理財：加息驟停 固貸吸引力下降

　　從央行公布的利率表來看，六個月的貸款利率從6.57%下降至6.21%，下調0.36%；一年期的貸款利率從7.47%降至7.20%；一至三年的利率從7.56%降至7.29%；三至五年的利率則從7.74%降至7.56%；五年以上的貸款基準利率從7.83%至7.74%。此外，在個人住房公積金貸款方面，五年以下(含五年)的貸款利率從4.77%降至4.59%；五年以上的從5.22%降至5.13%。

　　貸款利率的下調，除了讓消費貸款或助業(yè)貸款等短期貸款的費率支出減少，對于目前影響更大的房貸品種而言，影響也不容小覷。

　　“對于大部分房貸借款人來說，從長期看，此次降息對月供影響不大，但是對于市場上的某些房貸產(chǎn)品卻會造成一定的沖擊。”某銀行個貸部門人士對記者分析。而此前市場上一度被熱炒的固定利率房貸，在此次降息中無疑是受到影響頗大的品種。

　　由于之前市場上存在的加息預期，使得眾多貸款人對于此后每月還貸需要增加支出的月供心懷不安，固定利率房貸也因此成為眾多銀行和媒體推薦的產(chǎn)品之一。但此次央行選擇降低貸款利率，無疑使得此前的加息預期大大降低，固定利率房貸的吸引力也因此下降不少。

　　“固定利率房貸本來就是一個頗具博弈性質的產(chǎn)品，其優(yōu)勢在于能夠鎖定利率風險。但是由于該類產(chǎn)品的利率要高出基準利率很多，此前市場對于固貸的熱情本就不高�！痹撊耸糠治觯�因此在此次降息后，他認為固定利率房貸將會“暫時被市場冷落”，而值得推薦的貸款方式仍然是傳統(tǒng)的等額本金和等額本息等還貸方式。

　　投資理財：債券投資吃香 信貸類產(chǎn)品或降收益

　　與房貸理財類似，此前加息周期的思路和方法，在降息首現(xiàn)之后，或許也需要改變。對于未來的利率走勢判斷，盡管業(yè)內人士的分析不盡一致，但是專家普遍認為中國的加息周期已經(jīng)結束。

　　“加息周期的結束，對于銀行理財產(chǎn)品來說，意味著部分產(chǎn)品如信貸類產(chǎn)品、票據(jù)類產(chǎn)品的收益率將會下降�！惫獯筱y行上海分行零售業(yè)務部總經(jīng)理助理徐欣表示。他分析，目前市場上很多熱銷的理財產(chǎn)品，其收益率都是與銀行的基準利率掛鉤的，因此此次貸款利率的下調，將會影響某些產(chǎn)品的收益情況�！氨热缧刨J資產(chǎn)類理財產(chǎn)品，由于其本質是融資類的信托產(chǎn)品，因此其產(chǎn)品收益與基準利率基本上是呈正相關，貸款利率的下降肯定會影響未來發(fā)售的此類產(chǎn)品的收益情況�！�

　　不過業(yè)內也有理財師認為，由于此次貸款利率下降幅度不大，因此即便相關產(chǎn)品的收益區(qū)間會有所下降，但是影響也不大，“產(chǎn)品的收益率可能還會在短期內維持穩(wěn)定”。

　　而此次降息，則使得債券類產(chǎn)品的“風頭”更勁。此前股市的低迷已經(jīng)造就一部分投資者的資金向債市轉向。此次降息后，理財市場中的新寵無疑將是債券類產(chǎn)品。徐欣表示，銀行或在不久后就會推出債券類理財產(chǎn)品，而投資者如果自己直接投資，也可以在短期內選擇債券型基金等產(chǎn)品進行投資。

　　至于較為長期的債券投資，工商銀行上海浦東分行理財師李吉推薦選擇國債等品種�！凹酉⑼ǖ赖年P閉，意味著目前我國的利率一定在達到了頂點。所以投資者在目前購買一些鎖定收益的國債產(chǎn)品，就可以享受到較高的利率收益�！�(金蘋蘋)