一、家庭財務情況

　　讀者楊女士:我在貿(mào)易公司工作,月收入約3500元(稅后)；丈夫在事業(yè)單位上班,夫妻二人月收入總計約為8000元(稅后)。二人于今年購得一套價值約40萬元房產(chǎn),其中商業(yè)貸款15萬元,月供1300元,預計15年還清�，F(xiàn)有存款2萬元,股市虧損大半,目前賬面價值不到3萬元。目前開銷情況:家庭平均每月的日常開支約2000元,全年支出約2.4萬元。楊女士家庭理財目標是,計劃兩年后要孩子,想通過投資理財獲取穩(wěn)定的收益,同時夫婦二人也在考慮是否需要提前還清房屋貸款,以及規(guī)劃夫妻雙方的保障計劃。

　　二、家庭財務分析

　　楊女士夫婦的家庭資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中,現(xiàn)有存款2萬元,房屋貸款有15萬元,財務結(jié)構(gòu)基本健康。其家庭除了股市里根據(jù)市值計算還有不到3萬元之外,目前尚未投資任何理財產(chǎn)品。楊女士夫婦家庭每年約有5.64萬元的凈結(jié)余,基本屬于中低收入家庭,且資產(chǎn)結(jié)構(gòu)還不是很合理,在目前市場波動劇烈的影響下,建議楊女士合理配置資產(chǎn),構(gòu)建投資組合,做到有效提高資產(chǎn)回報率,合理提升閑置資產(chǎn)的增值能力。

　　三、渣打銀行理財建議

　　以下是為楊女士家庭度身定制的理財方案:

　　首先,楊女士的家庭屬于穩(wěn)健型風險偏好,通常的資產(chǎn)配置比例為:40%股票型產(chǎn)品；35%債券類產(chǎn)品；15%現(xiàn)金及10%另類投資。

　　在投資組合的配置中,楊女士家庭可以采取核心資產(chǎn)搭配衛(wèi)星資產(chǎn)的“加值核心”配置方式,這是提升投資質(zhì)量與保障退休質(zhì)量的最佳解決方案。“核心”部分是投資的主體,“衛(wèi)星”部分是投資的附屬部分,反映投資者的個性和愛好,跟隨市場不時調(diào)整和變更。

　　其中,核心資產(chǎn)作為投資的核心,一般不頻繁地作調(diào)整。股市自2008年初以來跌宕起伏,盡管近期股市有較大幅度的反彈,但在這大幅波動的時期,楊女士家庭要加強保護意識,建議增加信用評級較高的環(huán)球成熟市場債券類固定收益投資的持有比例,以分散投資風險,確保穩(wěn)定的投資收益�？紤]到兩年后要孩子所帶來的生活開支相應增加,楊女士家庭可以每年購買一定的債券型基金,保持長期投資的習慣。

　　衛(wèi)星資產(chǎn)是指除核心資產(chǎn)以外的其他投資,可以根據(jù)市場積極調(diào)整,捕捉不同市場情況下帶來的投資機遇,這其中包括股票類投資和其他類型投資。楊女士家庭同時可以考慮與環(huán)球股票相關性較低的資產(chǎn)投資,例如環(huán)保類理財產(chǎn)品可以作為楊女士家庭的投資參考。

　　其次,楊女士家庭在構(gòu)建保險規(guī)劃時絕不可缺的就是一份健康保障計劃。除了購買基本的醫(yī)療保險外,也應該考慮擁有一份商業(yè)保險。常規(guī)來說,由于保險的支出占年度凈結(jié)余的10%比較合理,由此來看,楊女士夫婦這部分的支出約為每年5000元。

　　最后,我們不建議在現(xiàn)時提前還款。如果楊女士愿意承受未來幾個月的市場波動及可能的暫時性價格下跌,當前是逐步入市、布置長線投資計劃的較好時機。(記者 駱海濤)

　　專家支持:渣打銀行(中國)首席投資總監(jiān)梁大偉