政策頻出，投連險(xiǎn)成監(jiān)管重點(diǎn)

　　根據(jù)中國保監(jiān)會(huì)規(guī)定，從3月15日起，銀行的儲(chǔ)蓄柜臺(tái)不準(zhǔn)再銷售投資連結(jié)保險(xiǎn)，這一險(xiǎn)種只能在理財(cái)專柜，由受專業(yè)培訓(xùn)不少于40個(gè)小時(shí)的理財(cái)經(jīng)理銷售，他們?cè)谙蚩蛻翡N售投連產(chǎn)品時(shí)，必須通過調(diào)查問卷等方式判斷投保人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力和風(fēng)險(xiǎn)偏好，獲取投保人親筆簽名的“風(fēng)險(xiǎn)確認(rèn)書”。簽單后，保險(xiǎn)公司還必須對(duì)投連險(xiǎn)保戶進(jìn)行100%的電話回訪，警示投資風(fēng)險(xiǎn)、防止?fàn)I銷誤導(dǎo)。

　　事實(shí)上，從2007年下半年起，保監(jiān)會(huì)對(duì)“投連險(xiǎn)”的監(jiān)管鼓點(diǎn)越來越密。除了向各人身保險(xiǎn)公司和各保監(jiān)局下發(fā)了通知，警告投連險(xiǎn)市場(chǎng)銷售誤導(dǎo)現(xiàn)象外，保監(jiān)會(huì)要求當(dāng)年10月1日起，銷售員通過產(chǎn)品和法律考試“持證上崗”；同時(shí)從保險(xiǎn)公司資本金額度、開發(fā)投資型產(chǎn)品年限等方面，將投連險(xiǎn)的市場(chǎng)門檻“抬高”了一大截。

　　管資質(zhì)、管渠道、管過程，保監(jiān)會(huì)向投連險(xiǎn)不斷“加壓”。

　　退保風(fēng)波保險(xiǎn)“無罪”，銀行渠道或成“主兇”

　　沒有哪個(gè)險(xiǎn)種，像投連險(xiǎn)這樣讓監(jiān)管部門頭疼。

　　投連險(xiǎn)全稱“投資連結(jié)保險(xiǎn)”，它將保費(fèi)按照保險(xiǎn)合同分為兩個(gè)部分：一部分進(jìn)入保險(xiǎn)賬戶，給予投資者壽險(xiǎn)保障；另一部分進(jìn)入投資賬戶，按照約定委托給保險(xiǎn)公司進(jìn)行投資運(yùn)作。根據(jù)投資渠道，投連險(xiǎn)分為偏股型、偏債型、混合型等多個(gè)品種，完全由投保人自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

　　在持續(xù)牛市中，投連險(xiǎn)賬戶的當(dāng)期收益都十分豐厚，某公司投連險(xiǎn)賬戶年內(nèi)最高收益近200%，令投保者和保險(xiǎn)公司“瘋狂追逐”——僅在北京市場(chǎng)，一度有近20家公司叫賣投連險(xiǎn)，某些銀行的分支機(jī)構(gòu)則聲稱非投連產(chǎn)品不代理。據(jù)保監(jiān)會(huì)公布的數(shù)據(jù)，2007年第一季度，投連險(xiǎn)保費(fèi)同比增長了約177%。

　　而在股市大跌期間，投連險(xiǎn)屢遭退保。2001年至2003年，以平安為首的投連險(xiǎn)遭遇大規(guī)模的退保風(fēng)波；2008年下半年以來，部分投連險(xiǎn)賬戶嚴(yán)重縮水，如生命人壽的投連賬戶最高縮水近半，光大永明、中英人壽投連險(xiǎn)賬戶縮水四成左右，退保事件屢屢發(fā)生。

　　然而，盡管股票型的投連險(xiǎn)產(chǎn)品“遇險(xiǎn)”，但世德貝投資咨詢(北京)有限公司研究部日前披露的數(shù)據(jù)表明——偏債型賬戶絕大多數(shù)實(shí)現(xiàn)正收益，貨幣型賬戶全年平均收益達(dá)到3.24%。“‘基金中基金’的投資方式，使投連險(xiǎn)賬戶的避險(xiǎn)作用以及抗跌能力，在此番下跌行情中表現(xiàn)得越發(fā)顯著�！蓖哆B險(xiǎn)本身沒有錯(cuò)。

　　“錯(cuò)在營銷誤導(dǎo)。上一輪風(fēng)波主要源于保險(xiǎn)營銷員誤導(dǎo)，而此次退保風(fēng)波集中表現(xiàn)在銀行代理保險(xiǎn)渠道�！� 中國人保壽險(xiǎn)總裁李良溫說。專家指出，因?yàn)殂y行可以獲取高額手續(xù)費(fèi)，所以柜臺(tái)人員寧可放棄存款也主動(dòng)向客戶推薦投連險(xiǎn)。很多保戶本來是辦定期存款的，但在柜臺(tái)人員的“游說”下，憑著對(duì)銀行的信任稀里糊涂地就買了投連險(xiǎn)。

　　營銷員“喬裝”銀行經(jīng)理，銀保渠道監(jiān)管仍須改進(jìn)

　　那么，保監(jiān)會(huì)將投連險(xiǎn)從儲(chǔ)蓄柜臺(tái)“挪至”理財(cái)柜臺(tái)后，誤導(dǎo)情況是否有好轉(zhuǎn)？

　　2月10日，在北京現(xiàn)代城中國銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行幾家網(wǎng)點(diǎn)，記者發(fā)現(xiàn)，投連險(xiǎn)的宣傳手冊(cè)已銷聲匿跡，但誤導(dǎo)隱患仍在——

　　在建設(shè)銀行，理財(cái)經(jīng)理——身著銀行制服、佩戴“新華人壽”胸卡的員工向記者介紹了該公司兩款分紅產(chǎn)品，當(dāng)記者要求了解其他保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí)，她不予介紹。

　　在農(nóng)業(yè)銀行，亦是一位身著銀行制服的女士將記者領(lǐng)進(jìn)了理財(cái)經(jīng)理室，她拿出一張友邦遙遙領(lǐng)先的月度收益對(duì)照表，向記者推薦友邦分紅保險(xiǎn)。言語間，仍將預(yù)期收益與固定收益混為一談，直到她從西服里面翻出胸卡記者才知道，原來，她也是友邦保險(xiǎn)的營銷員！

　　這些營銷員努力推銷自己公司的產(chǎn)品本無可厚非，但他們身著銀行員工制服，尤其在不佩戴胸卡的情況下，消費(fèi)者很容易將其誤認(rèn)為銀行理財(cái)經(jīng)理，并將其主觀意圖明顯的推銷，理解為銀行客觀的評(píng)價(jià)、推薦。

　　眼下，保監(jiān)會(huì)“嚴(yán)打”投連險(xiǎn)營銷誤導(dǎo)，各公司為規(guī)避業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也收縮了戰(zhàn)線。但可以肯定的是，一旦資本市場(chǎng)回暖，投連險(xiǎn)還會(huì)再度升溫。到那時(shí)，這些在銀行蹲點(diǎn)的營銷員會(huì)不會(huì)依舊誤導(dǎo)保戶、儲(chǔ)戶？銀行方面，哪家保險(xiǎn)公司給手續(xù)費(fèi)多就讓誰“占場(chǎng)子”、對(duì)誤導(dǎo)行為聽之任之的做法值得商榷，而監(jiān)管部門對(duì)保險(xiǎn)營銷的監(jiān)管，依然任重道遠(yuǎn)。 (記者 曲哲涵)