周先生和周太太今年均54歲，想對(duì)今后養(yǎng)老生活作一番規(guī)劃。周先生在一家國有企業(yè)任職，月均收入4000元。周太太已退休，目前每月1000元的退休金。兩人平日較節(jié)省，月均支出2300元。

　　盤點(diǎn)周先生家庭的金融資產(chǎn)，擁有憑證式國債3萬元、定期存款3萬元、活期存款1萬元、貨幣基金2萬元、股票型基金1萬元，此外還有市值5萬元的股票，在目前股市震蕩行情中，周先生猶豫著是否將其拋售。

　　基本分析

　　周先生家庭目前金融資產(chǎn)15萬元左右，無負(fù)債。其中，股票及證券投資基金等風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占比40%，國債、存款以及貨幣基金等無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)占比60%。

　　對(duì)于周先生家庭來說，40%的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和60%的無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例整體上較為合理。但是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)中的股票占比過大。對(duì)于50多歲準(zhǔn)備規(guī)劃養(yǎng)老的夫婦來說，現(xiàn)金、住房和醫(yī)療是其主要的理財(cái)需求。

　　因此，投資理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)以安全性和流動(dòng)性為主要關(guān)注點(diǎn)。風(fēng)險(xiǎn)投資應(yīng)該以較為穩(wěn)健的基金為主，股票資產(chǎn)以大盤藍(lán)籌股為主，或者不參與股票投資。

　　理財(cái)建議

　　一、資產(chǎn)配置規(guī)劃

　　對(duì)于15萬元的金融資產(chǎn)，建議周先生以40%比例投資于國債、貨幣基金以及一些無風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，60%投資于各類基金產(chǎn)品，可以拿出4萬元、3萬元、2萬元分別投資于混合型、債券型和股票型的基金。6萬元的無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)具體分配建議：將1萬元投入貨幣基金，作為應(yīng)急備用金，可滿足3至4個(gè)月的生活支出；其余5萬元投資于存款、國債或銀行理財(cái)產(chǎn)品等，兼顧流動(dòng)性和收益性。如此配置投資，按照平均年收益率6%的收益率估算，至2013年周先生退休，資產(chǎn)累計(jì)達(dá)17萬元。

　　周先生退休前的6年，周先生夫婦每月平均會(huì)有2200元的儲(chǔ)蓄。這部分資金建議以基金定投的方式長(zhǎng)期投資。假設(shè)每月投資1000元，則按照10%的年利率、72個(gè)月的投資期限，至周先生退休，這筆基金累計(jì)9.8萬元。故通過一次性投資和基金定投，至2013年(周先生退休)共累計(jì)資金26.8萬元，正好可以彌補(bǔ)養(yǎng)老金缺口。

　　周先生持有的股票，在目前股市大幅震蕩的情況下，可暫時(shí)觀望，待合適時(shí)機(jī)再將其拋售，并按上述方案進(jìn)行配置。

　　二、保險(xiǎn)規(guī)劃

　　除了國家基本醫(yī)療保障，兩人未投保任何商業(yè)醫(yī)療、健康保險(xiǎn)，保障程度較低。鑒于養(yǎng)老險(xiǎn)的主要目的是增加退休后的收入，因此若沒有尋到合適的養(yǎng)老保險(xiǎn)，這項(xiàng)收入可通過投資理財(cái)所實(shí)現(xiàn)。而醫(yī)療和健康保險(xiǎn)更為重要。建議如下：一、盡快為兩人選購合適的醫(yī)療健康保險(xiǎn)。由于兩人的年齡已54歲，對(duì)于大多人壽產(chǎn)品，50、55、60歲是投保年齡的分水嶺。一般超過60歲便難以投保了。二、選擇純保障型的保險(xiǎn)，即無保費(fèi)返還或者分紅，如此達(dá)到支付最少金額享受最大保障的目的。

　　周先生夫婦首先需要把握好時(shí)機(jī)變現(xiàn)手中的股票。隨后按照1∶1的比例投資于無風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品和各類基金產(chǎn)品。最后為兩人選擇一款性價(jià)比最高的健康險(xiǎn)和醫(yī)療保險(xiǎn)。如此，周先生夫婦可以安穩(wěn)并且舒適地享受退休生活。(呂薇)