重陽(yáng)節(jié)一到，與老年人有關(guān)的各項(xiàng)活動(dòng)又開展起來(lái)。其實(shí)，在關(guān)注老年人生活健康的同時(shí)，幫助他們掌握科學(xué)的理財(cái)之道也有著重要的意義。那么，老年人應(yīng)該怎樣打理自己的資產(chǎn)，讓晚年生活過(guò)得更加豐富多采。本報(bào)金版請(qǐng)來(lái)銀行、基金等方面的專家，指點(diǎn)一下老年人理財(cái)?shù)囊�點(diǎn)和應(yīng)該注意的問(wèn)題。

　　原則：安全第一

　　不同的投資者，由于投資期限、財(cái)富多少和風(fēng)險(xiǎn)承受能力的不同，在不同投資品種的配置比例上也有差別。年輕人可以承擔(dān)更高的風(fēng)險(xiǎn)，大比例投資在股票市場(chǎng)以獲得較高的投資回報(bào)，而老年人在追求資產(chǎn)保值增值時(shí)則應(yīng)該注重資金的穩(wěn)健與安全。所以，老年人的理財(cái)，最根本的要點(diǎn)就是“控制風(fēng)險(xiǎn)”。據(jù)招商銀行廣州分行理財(cái)師王穗宏介紹，已經(jīng)開始退休生活的老年人，投資和消費(fèi)趨向保守，理財(cái)原則是身體、精神第一，財(cái)富第二，主要以穩(wěn)健、安全、保值為理財(cái)目的。

　　目標(biāo)：抵御通脹

　　由于退休后收入水平通常會(huì)大幅減少，因此抵御風(fēng)險(xiǎn)能力較低，老年人理財(cái)?shù)哪繕?biāo)主要在于抵御通貨膨脹，不應(yīng)過(guò)分追求高收益水平。理財(cái)優(yōu)先順序：養(yǎng)老規(guī)劃-資產(chǎn)管理-遺產(chǎn)規(guī)劃。

　　按收入來(lái)源，老年投資者可分成兩類：一是有穩(wěn)定退休收入的人，另一個(gè)是退休金較少基本上靠存款維持生活的人。理財(cái)師表示，對(duì)于前者來(lái)說(shuō)，只要收入的穩(wěn)定性可以保證，而且去除日常開支還有剩余的話，是可以考慮投資一些有風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品(如股票型基金)，但配置比例不要太高。對(duì)于后者，最好就不要做這方面的嘗試了，如果有閑錢，可以到銀行購(gòu)買一些保本型的理財(cái)產(chǎn)品，或者做一些定期存款。由于目前處于加息周期，國(guó)債產(chǎn)品是不推薦購(gòu)買的。

　　[保險(xiǎn)]短期分紅險(xiǎn)收益高于定存

　　農(nóng)業(yè)銀行金鑰匙理財(cái)中心理財(cái)經(jīng)理林潔表示，超過(guò)50歲的中老年人，由于保費(fèi)高，而得到的保障相對(duì)而言卻并不多，因此買保險(xiǎn)很不劃算。如果實(shí)在要買的話，考慮到老年人的身體狀況，建議只買一些意外險(xiǎn)。據(jù)她介紹，同樣一個(gè)險(xiǎn)種，年輕人與老年人買起來(lái)，費(fèi)用完全不同，而且相差非常大。以意外險(xiǎn)為例，年輕人只要花100元就可以得到一年的保障，而老年人卻要花800元。雖然投保的費(fèi)用相差懸殊，但保障的內(nèi)容卻沒(méi)有太大差別。因此老年人的保險(xiǎn)產(chǎn)品性價(jià)比都比較低。

　　招商銀行廣州分行的理財(cái)師王穗宏說(shuō)，與其說(shuō)老年人買保險(xiǎn)不劃算，還不如說(shuō)老年人很難買到保險(xiǎn)。特別是60歲以上的老年人，想買到好的壽險(xiǎn)產(chǎn)品非常難。而林潔也表示，到了65歲以后，連意外險(xiǎn)都買不到了。

　　那么，早年沒(méi)有購(gòu)買壽險(xiǎn)的老人，該怎么辦呢？保險(xiǎn)專家推薦購(gòu)買短期分紅險(xiǎn)。這類產(chǎn)品保障較簡(jiǎn)單，為身故給付金，但保費(fèi)較低，一般為幾千元。不過(guò)這類產(chǎn)品可以保本，而且一般是5年期分紅，在壽險(xiǎn)固定利率2.5%的基礎(chǔ)上還能享受紅利，收益高于銀行存款。該類產(chǎn)品一般在銀行有售，比較適合老人。

　　特別提醒

　　莫為眼前利盲目退壽險(xiǎn)

　　今年股市火爆，不少老人退掉多年的養(yǎng)老保險(xiǎn)轉(zhuǎn)買股票、基金。

　　對(duì)此，保險(xiǎn)專家表示，購(gòu)買多年的壽險(xiǎn)再退掉非常不合算。對(duì)老人來(lái)說(shuō)，正是享受其保障的時(shí)候，且開始獲得固定年金收入。這些是老人需要的，也是動(dòng)蕩的資本投資難以做到的，因此建議老人們不要為眼前收益而放棄保障。

　　[基金]將高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品控制在10%

　　面對(duì)火爆的股市，僅以“安全”為由勸老年人不要投資股票和基金是不現(xiàn)實(shí)的，而且投資理財(cái)是每個(gè)人的權(quán)利。不過(guò)既然要投資理財(cái)，不妨做得更科學(xué)一點(diǎn)。

　　晨星資訊基金研究員王蕊建議，購(gòu)買了基金的老年人應(yīng)該適時(shí)考察自己的投資組合。如果將基金產(chǎn)品按照風(fēng)險(xiǎn)分為三大類，即無(wú)風(fēng)險(xiǎn)低收益類、風(fēng)險(xiǎn)收益適中類、高風(fēng)險(xiǎn)高收益類，三類的投資比例大致配置為50%、40%和10%，這樣就可做到整體穩(wěn)健。

　　目前國(guó)內(nèi)的基金有貨幣市場(chǎng)基金、債券基金、保本基金、配置型基金和股票型基金。其中貨幣市場(chǎng)基金、債券基金的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，前者收益接近于一年期的定期存款，后者收益略高。部分債券型基金也可投資股票，年收益可達(dá)10%左右，相對(duì)穩(wěn)健。

　　另一方面，雖然基金定投(定額定期投資)的方式已經(jīng)被越來(lái)越多的投資者接受，但匯豐晉信理財(cái)專家建議，老年人需考慮自身需要，并非一定要做定投。定投的主要特點(diǎn)就是利用時(shí)間累積享受復(fù)利的財(cái)富效應(yīng)，以滿足人生的各種理財(cái)目標(biāo)。

　　特別提醒

　　基金定期贖月月有錢花

　　針對(duì)大部分老年人的資金主要用途是養(yǎng)老，并且每個(gè)月需要一定資金作日常支出，理財(cái)專家建議，不妨考慮將一筆資金投入購(gòu)買風(fēng)險(xiǎn)較低的債券型基金或配置型基金，然后每個(gè)月贖回一部分作為養(yǎng)老金。定贖即基金投資者可以要求銀行在每月的固定時(shí)間(如每月10日)、按投資人的要求(如每月1000份)贖回某只基金。定贖最大的好處就是符合部分投資者定期變現(xiàn)部分基金投資的要求，也就符合了老年人定期需要部分養(yǎng)老金的需求。

　　理財(cái)案例

　　財(cái)產(chǎn)情況

　　王先生和王太太今年都是56歲，住單位福利房(市價(jià)約70萬(wàn))。王太太退休，月工資約2500元；王先生月工資約3000元(預(yù)計(jì)退休后不變)，年終獎(jiǎng)金20000元。家庭目前有20000元活期存款，100000元定期存款、100000元國(guó)債，另有500000元用于炒股。王太太的公積金在退休后一次性提取，購(gòu)買了一輛汽車，含稅價(jià)18萬(wàn)；王先生的公積金賬戶余額目前約25萬(wàn)元。家庭每月日常生活開支約3500元，每年還有約20000元養(yǎng)車費(fèi)用和10000元旅游開支。王先生和王太太的醫(yī)療費(fèi)用均可在單位報(bào)銷，目前家庭無(wú)負(fù)債，也未購(gòu)買任何商業(yè)保險(xiǎn)。

　　王先生計(jì)劃60歲退休，退休后每年將旅游支出提高到20000元，另計(jì)劃退休時(shí)再購(gòu)買一套小戶型住房用于出租，現(xiàn)希望咨詢一下關(guān)于養(yǎng)老方面的理財(cái)建議。

　　理財(cái)建議

　　現(xiàn)狀：王先生已年近退休，金融資產(chǎn)應(yīng)以穩(wěn)健收益類產(chǎn)品為主，而即使將25萬(wàn)元的公積金余額計(jì)算在內(nèi)，王先生目前股票資產(chǎn)在整個(gè)金融資產(chǎn)里的比例也超過(guò)了50%，過(guò)于激進(jìn)。

　　策略：王先生應(yīng)該減少股票投資的比例，建議只留20萬(wàn)資金在股市運(yùn)作，其余的30萬(wàn)和其他金融資產(chǎn)一起重新做一個(gè)穩(wěn)健的投資組合。且該20萬(wàn)資金建議僅限于購(gòu)買業(yè)績(jī)良好的藍(lán)籌股，由于不同的藍(lán)籌股具有板塊熱點(diǎn)的輪動(dòng)效應(yīng)，因此只做藍(lán)籌股同樣能夠享受到“炒股”的樂(lè)趣。同時(shí)，從目前市場(chǎng)上的理財(cái)產(chǎn)品來(lái)看，可以考慮用貨幣市場(chǎng)基金、新股認(rèn)購(gòu)產(chǎn)品、集合理財(cái)工具和海外投資理財(cái)產(chǎn)品(即QDII)構(gòu)建一個(gè)低風(fēng)險(xiǎn)的投資組合(見表)。

　　現(xiàn)狀：固定收益類產(chǎn)品只有定存和國(guó)債，在目前我國(guó)加息周期的預(yù)期下，收益水平較低，再投資的靈活性也較差。

　　策略：預(yù)計(jì)我國(guó)近年將逐步提高利率水平，若一年定期存款的實(shí)際利率能夠達(dá)到3.5%或以上時(shí)，則王先生可以逐漸增加銀行定存、國(guó)債或債券基金的投資比例。

　　現(xiàn)狀：未購(gòu)買任何商業(yè)保險(xiǎn)。

　　策略：王先生及其太太目前最需要的是醫(yī)療看護(hù)險(xiǎn)，可以根據(jù)實(shí)際身體狀況向保險(xiǎn)公司投保，保費(fèi)支出控制在年收入的10%，即8000元左右。(伊?xí)韵?王晶晶 辛靈 段雪)

　　理財(cái)方案由招商銀行廣州分行理財(cái)師王穗宏提供