近日，多家銀行、信托公司連續(xù)推出多款理財產品。銀行理財專家表示，這類產品由于風險低于股市、預期收益又高于銀行存款利率，是普通投資人的較好選擇，亦可作為震蕩行情格局中股民規(guī)避風險、資產配置的好選擇。

　　●國內商業(yè)銀行：產品豐富，選擇面廣

　　短期產品如招商銀行“金葵花”系列的3083,這是一款3個月的人民幣理財產品，提供2.62%的年收益率,高于2.34%的同期儲蓄利率；另外招行還同時提供一款1個月的超短期理財產品，“金葵花”系3082,2.48%的年收益率。相比同期的活期存款還是要高出不少。這兩款“金葵花”產品的起購金額均為5萬元，且在8月1日停止銷售。另外工行還推出了“穩(wěn)得利”新股申購系列，分3個月和6個月兩面款式產品，5萬元起購，預期年收益率在4%至10%左右，不封頂。要注意的是這種較高的收益是建立在不保本的基礎之上，當然從其投資的領域(新股申購、定向增發(fā)等)來看，本金的風險還是較低的。以上兩款工行產品售到8月8日。

　　常規(guī)的1年期人民幣產品。如光大銀行的“陽光理財套餐計劃”2007年第九期，從本月24日起售至8月4日。5萬元起售，投向為信用聯(lián)結理財產品和信托投資理財產品，一半投向江蘇寧杭高速公路有限公司，另一半投向安慶城市環(huán)境治理項目，該項目由國家銀行擔保。從投資項目可以看出，雖然為非保本產品，但投資風險較小。它提供4.3%的最高收益率。類似的產品還有建行的本期“利得盈”，投資對象為安徽省高速，保本的預期收益在4.11%左右，且根據資金量大小略有不同。以上產品都是以較低風險得到高于同期存款的收益，收益提高在一個百分點左右。

　　高回報高風險的1年期產品。如興業(yè)銀行從7月26日開始發(fā)售的“萬利寶”第四期。由華泰證券作投資決策。主要投在證券投資基金、新股方面。同樣是5萬元的起購價、非保本，但預期收益為8%至25%且不封底，對于風險承受能力比較強的投資者來說是可以考慮的對象。

　　在長于1年的產品方面有工行的QDII產品，東方之珠2號，最長投資期為5年，銷售結束后的8月23日至10月23日為封閉期，此后每月的前兩個工作日可以辦理贖回。投資于結構性美元票據、信托、債券基金等，不保本。而中行的QD02中銀穩(wěn)健也可以辦理申購和贖回，目前凈值1.115。第一次申購5萬元起，投資于股票型基金，美元貨幣型市場等。低于100萬元的申購需要1.2%的申購手續(xù)費，申購量越多，申購費越低。如果兩年內贖回需要按投資時間交納0.5%或0.2%的贖回費。

　　在外幣理財方面，一般為5000美元起購。如中銀的QDII概念股票掛鉤美元，光大的“陽光理財A計劃”2007年23號產品，建行的“匯得盈”系列，交行的“通寶天天贏”等。光大銀行的6個月產品預期收益為5.20%，保本。建行的保本浮動，6個月預期也在5.20%。中銀的產品投資于H股中工商銀行、中國人壽等紅籌股，保本不封頂。一般此類產品的預期收益低于外資銀行的相應產品。

　　●信托產品：起購金較高，可控性強

　　目前北京地區(qū)在售的兩款產品是國民信托投資公司發(fā)行的“國民穩(wěn)贏寶”1號集合資金信托計劃和北京國投的“云程泰資本增值集合資金信托計劃”，其起點資金都要求不少于100萬元。

　　“國民穩(wěn)贏寶”1號由方得(北京)資產管理股份有限公司進行投資管理,由中國建設銀行作為保管銀行，期限一年。產品投資于證券市場、期貨市場進行低風險套利，主要包括交易型開放式指數基金(ETF)套利，以及在信托存續(xù)期內推出的股指期貨的套利；閑置資金可投資于受托人同意的定向增發(fā)、網下申購，以及銀行存款、網上新股申購等具有高流動性和低風險性的理財投資。該產品宣傳的預期收益在7%至15%，不設上限。

　　“云程泰資本增值集合資金信托計劃”投資于A股二級市場，與開放式基金相類似，不承諾保本和最低收益，風格以穩(wěn)健為基礎兼顧進取。費用方面，該產品有1%的認購費，同時按年收取1.5%的管理費。投資收益部分，投資人可獲得80%，投資機構云程泰公司17%，信托公司3%。募集完畢后，設1年的封閉期，不設終止期，封閉期過后，每季度最后一個交易日為開放日，可以認購和贖回。以上兩款產品均在近幾日銷售完畢。

　　●外資商業(yè)銀行：預期回報很高

　　渣打銀行推出代客理財計劃QDII200705,掛鉤中國移動、中國海外發(fā)展、紫金礦業(yè)、中海油四只紅籌回歸概念股票和新華富時中國25指數。投資期限18個月+12個月，潛在收益40%。最低認購金額1萬美元或等值的人民幣。收益結構為季度收益，由逐日觀察累計收益與額外收益構成，每季支付。認購時間2007年7月26日至2007年8月6日。

　　東亞銀行目前有兩款理財產品可購。人民幣的“聚圓寶”投資產品系列5。掛鉤于廣深鐵路、中國國航、中國外運這3只香港交易所上市的中國運輸概念股。產品期限最短為半年，最長1年半(取決于“觸發(fā)事件”有否發(fā)生)。5萬元人民幣起購，1萬元遞增。根據觸發(fā)事件不同可獲得5%、10%或15%的投資收益。“如意寶”系列5產品，需要用美元購買，5000美元起購，1000美元遞增。該產品與上一款產品投同樣3只股票，不過收益要高一些，可能收益為8.5%、17%或25.5%，其余條件均與人民幣的“聚圓寶”系列5相同。(鄭捷）