近期，市場(chǎng)上陸續(xù)有一批外匯理財(cái)產(chǎn)品到期，前期購(gòu)買了美元和港元理財(cái)產(chǎn)品的市民卻發(fā)現(xiàn)，手中的外幣越理越縮水，還不如直接兌換成人民幣劃算。

　　10萬(wàn)港元理財(cái)半年縮水1999元人民幣

　　半年前，市場(chǎng)上的港元人民幣理財(cái)產(chǎn)品，年收益率大概在4%左右，如去年11月7日開(kāi)始計(jì)息的中信銀行外匯理財(cái)0616期港元理財(cái)產(chǎn)品，為期半年，認(rèn)購(gòu)金額在5萬(wàn)港元以上的客戶，年收益率為4.05%。該產(chǎn)品在本月7日到期，投資者能夠獲得的累計(jì)收益率為4.05%/2=2.025%。投資10萬(wàn)港元，最終獲得的本息共計(jì)為102025港元。

　　然而，自去年11月7日到今年5月7日，港元兌人民幣中間價(jià)由1.0126貶值為0.98518，貶值幅度達(dá)2.7%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了港元理財(cái)產(chǎn)品的收益率。

　　如果在5月7日將港元兌換成人民幣，按當(dāng)日上午中國(guó)銀行的現(xiàn)匯買入價(jià)0.9832計(jì)算，能換100311元人民幣。

　　如果在去年11月7日就將港元換成人民幣，以當(dāng)日上午中國(guó)銀行的現(xiàn)匯買入價(jià)1.0106計(jì)算，可換取101060元人民幣，比購(gòu)買港元理財(cái)產(chǎn)品多749元；如果再購(gòu)買人民幣理財(cái)產(chǎn)品，當(dāng)時(shí)市場(chǎng)上6個(gè)月人民幣理財(cái)產(chǎn)品年收益率為2.5%~3.0%左右，按2.5%計(jì)算，投資10萬(wàn)元，半年收益為1250元，本息總共102310元人民幣，比購(gòu)買港元理財(cái)產(chǎn)品多1999元。

　　即使投資者有用匯計(jì)劃，在產(chǎn)品到期后再將人民幣換成港元，以5月7日中國(guó)銀行的港元賣出價(jià)0.987計(jì)算，102310元人民幣可換103657.5港元，比直接購(gòu)買港元理財(cái)產(chǎn)品仍多賺1632.5港元。

　　1萬(wàn)美元理財(cái)半年縮水1204元人民幣

　　由于美元也在貶值，美元理財(cái)產(chǎn)品也面臨同樣的尷尬。例如，招商銀行2006年11月17日開(kāi)始計(jì)息的半年期美元理財(cái)產(chǎn)品，收益率為5.15%，購(gòu)買1萬(wàn)美元的該產(chǎn)品，到期時(shí)本息共計(jì)為10257.5美元。按照5月17日中國(guó)銀行的現(xiàn)匯買入價(jià)7.6631，可兌換成78604元人民幣。

　　如果在去年11月17日將美元兌換成人民幣，當(dāng)時(shí)的美元現(xiàn)匯買入價(jià)為7.8556，1萬(wàn)美元可換78856元人民幣。其中7萬(wàn)元買入人民幣理財(cái)產(chǎn)品，按2.5%的年收益率計(jì)算，可獲得875元收益；另外8556元存6個(gè)月定期，按1.8%的稅后利率計(jì)算，可獲得77元利息。半年后，本息總計(jì)為79808元人民幣，比直接購(gòu)買美元理財(cái)產(chǎn)品多1204元人民幣。

　　同樣，即使將人民幣再兌換成美元，以5月17日美元賣出價(jià)7.6939計(jì)算，仍然可以換取10373美元，比直接購(gòu)買美元理財(cái)產(chǎn)品多約115美元。

　　理財(cái)建議：

　　目前，港元理財(cái)產(chǎn)品的收益率仍維持在4%左右，美元理財(cái)產(chǎn)品則普遍在5.15%左右，而信用貸款型人民幣理財(cái)產(chǎn)品的收益率普遍在3.5%左右，有些產(chǎn)品甚至逼近4%，在人民幣加息和升值的情況下，如果短期內(nèi)沒(méi)有用匯計(jì)劃，投資者宜將手中的美元和港幣轉(zhuǎn)換成人民幣后再進(jìn)行理財(cái)。(記者：方利平）