富豪上當(dāng)打官司更弱勢(shì)

　　金融海嘯，連原來(lái)銀行的“尊貴客戶(hù)”也有人“落水”。一名香港記者表示，他有不少朋友都是香港私人銀行的客戶(hù)，當(dāng)中不乏投資專(zhuān)業(yè)人士，包括律師。他們的經(jīng)歷和普通人大同小異，都是自己存在銀行的大額定期存款快到期的時(shí)候，銀行職員給他們打電話，說(shuō)“現(xiàn)在利息低，將定期存款續(xù)期劃不來(lái)，不如轉(zhuǎn)買(mǎi)累積認(rèn)購(gòu)期權(quán)(Accumulator)、高息票據(jù)(ELN)等金融衍生品，這些東西利率高。”出于對(duì)銀行的信任，他們就接受了銀行職員的建議，待“毒債事件”爆發(fā)之后，他們發(fā)現(xiàn)購(gòu)買(mǎi)這些掛鉤產(chǎn)品，自己還真像掛在鉤上被火烤的叉燒、烤鴨，累積認(rèn)購(gòu)期權(quán)(Accumulator)現(xiàn)在也被他們戲謔地稱(chēng)為“買(mǎi)后殺死你(I’ll kill you later)。”

　　與普通市民相比，他們財(cái)大未必“氣粗”。當(dāng)他們向銀行問(wèn)責(zé)時(shí)，銀行早做好準(zhǔn)備， 打開(kāi)合約或附件一看，種種風(fēng)險(xiǎn)皆詳細(xì)列出，而此前推薦時(shí)，銀行職員卻未提。再加上他們?cè)诜�律上被歸類(lèi)為“專(zhuān)業(yè)投資者”，因此被法庭視作事先對(duì)風(fēng)險(xiǎn)已知情，舉證有一定難度。

　　與他們相同命運(yùn)的還有一批內(nèi)地富豪，由于這種掛鉤債券和衍生品在內(nèi)地不允許買(mǎi)賣(mài)，這些私人銀行在內(nèi)地也未被允許開(kāi)展業(yè)務(wù)，于是他們就從香港飛到內(nèi)地，逐個(gè)游說(shuō)這些富豪到香港開(kāi)戶(hù)購(gòu)買(mǎi)，在這些私人銀行的招牌引誘下，這些內(nèi)地富豪也因此成為“俎上魚(yú)肉”。

　　剖析

　　外匯保證金業(yè)務(wù)操作像“賭場(chǎng)”

　　由于內(nèi)地設(shè)有私人銀行的外資銀行在香港大多也有私人銀行，因此彼此間通道互相聯(lián)通，有些內(nèi)地不能做的業(yè)務(wù)，內(nèi)地私人銀行也會(huì)向香港方面介紹客戶(hù)，由香港方面派人到內(nèi)地和客戶(hù)商談，將業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向香港，比如一些風(fēng)險(xiǎn)比較大的業(yè)務(wù)，例如：信貸衍生品、外匯保證金。

　　這些信貸衍生品的結(jié)構(gòu)異常復(fù)雜，香港《明報(bào)》引述一名銀行銷(xiāo)售人員的話說(shuō)，即使到現(xiàn)在他們都沒(méi)弄懂具體過(guò)程，即使負(fù)責(zé)有關(guān)產(chǎn)品的人，也要花時(shí)間，翻查所有文件，才能了解運(yùn)作。簡(jiǎn)而言之，基本是沒(méi)有抵押品，消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)的不是資產(chǎn)而是債務(wù)。

　　而在外匯衍生品方面，據(jù)熟悉外匯保證金業(yè)務(wù)的人士介紹，目前市場(chǎng)上的外匯保證金公司的操作更像賭場(chǎng)，例如不將客戶(hù)下單投放市場(chǎng)，而是在公司內(nèi)部進(jìn)行對(duì)沖交易，因?yàn)槭欠聪虿僮�，只有讓客�?hù)賠錢(qián)，公司的交易才能賺錢(qián)。因?yàn)橥鈪R保證金業(yè)務(wù)操作須經(jīng)過(guò)公司服務(wù)器，即使客戶(hù)在明顯能賺錢(qián)的時(shí)刻下單，公司也會(huì)故意延遲數(shù)秒，因?yàn)橥鈪R保證金交易瞬息萬(wàn)變，而客戶(hù)質(zhì)問(wèn)的時(shí)候，公司也會(huì)以技術(shù)原因搪塞過(guò)去。