【資本市場(chǎng)金融案件】

　　2008年1月，中國(guó)證監(jiān)會(huì)開(kāi)出的新第一張罰單，讓周建民這個(gè)普通的名字一夜之間成了股市名人，中國(guó)證監(jiān)會(huì)向周建民發(fā)出行政處罰決定書，依法查處了周建民利用虛假申報(bào)手段操縱證券市場(chǎng)的案件。

　　四川明星電力股份有限公司和深圳市名倫集團(tuán)有限公司董事長(zhǎng)周益明，2007年4月終審以合同詐騙罪被處無(wú)期徒刑，并處沒(méi)收個(gè)人全部財(cái)產(chǎn)，剝奪政治權(quán)利終身。

　　曾以19.9億元身價(jià)榮登2006年福布斯中國(guó)富豪榜的陳維平，身陷吉林省金融系統(tǒng)的一起商業(yè)賄賂大案，自2002年，由陳維平控制外達(dá)斯控股有限公司、萊客森控股有限公司相繼在境外上市，吉林的兩家金融機(jī)構(gòu)淪為兩家公司的資金輸血管，致使案發(fā)時(shí)已形成巨額的貸款黑洞。

　　藍(lán)田股份，1996年在上海證券交易所上市，2001年以前的財(cái)務(wù)報(bào)表顯示出持續(xù)的業(yè)績(jī)高增長(zhǎng)，三年間利潤(rùn)翻了三番多，五年間股本擴(kuò)張了360%，創(chuàng)造了中國(guó)股市的神話，然而，2001年10月26號(hào)，中央財(cái)經(jīng)大學(xué)劉姝威的一篇600字短文指出，藍(lán)田股份已經(jīng)成為一個(gè)空殼，建議銀行盡快收回藍(lán)田股份的貸款。藍(lán)田神話就此破滅。

　　2001年8月爆發(fā)的銀廣廈事件令人震驚，財(cái)經(jīng)雜志以封面文章我的形式刊發(fā)銀廣廈陷阱，文章發(fā)表不久，中國(guó)證監(jiān)會(huì)就對(duì)銀廣廈正式立案稽察，多名涉案當(dāng)事人被移交司法機(jī)關(guān)，銀廣廈股票從每股三十多元直落到四元多，以16個(gè)跌停板創(chuàng)造中國(guó)股市之最。

　　【演播室訪談】

　　主持人：如果我們放馬后炮，有兩個(gè)基本的問(wèn)題，其實(shí)所有人都知道，股票市場(chǎng)上資本市場(chǎng)上是有風(fēng)險(xiǎn)的，為什么像這樣的應(yīng)該說(shuō)能力都很強(qiáng)的企業(yè)家，會(huì)在里面就涉水太深？第二個(gè)問(wèn)題應(yīng)該很明確，如果你在里面做假或者你在里面做一些非法交易，是有很大的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)被揭露的，為什么他們還敢這么做？

　　楊小潔：實(shí)際上說(shuō)到根本上，我想還是一個(gè)對(duì)利益的追求吧，我們剛才之前也說(shuō)到了，在正常牛市的時(shí)候或者正常的時(shí)期，資金鏈可能不是那么緊張，可以在其中，比如說(shuō)他可以質(zhì)押自己公司的財(cái)產(chǎn)，包括像股票去做一些投資，或者去做一些其它事，賺到一些快錢，他是有一個(gè)投機(jī)的心理在里頭，再說(shuō)得直白一點(diǎn)，可能是有賭徒的心態(tài)，我賭一把，我原來(lái)做實(shí)體經(jīng)濟(jì)，我要做品牌維護(hù)，渠道維護(hù)，要做很多營(yíng)銷策劃、廣告宣傳，包括我的產(chǎn)品宣傳等等一系列工作，可能會(huì)有一個(gè)很長(zhǎng)的周期也有一個(gè)回款的周期，包括市場(chǎng)的開(kāi)拓。他現(xiàn)在要做這個(gè)資本運(yùn)作這一塊，比如說(shuō)股票市場(chǎng)上去投入，去炒期貨，就像剛才咱們說(shuō)的，空手套白狼，他可能很快獲得很高的回報(bào)，因此他就會(huì)覺(jué)得我進(jìn)入到這個(gè)市場(chǎng)當(dāng)中去，對(duì)我自己的回報(bào)這么大，我干嘛不去做，有這個(gè)機(jī)會(huì)我干嘛不去用呢？現(xiàn)在有一種投機(jī)的心理。

　　主持人：會(huì)忘掉風(fēng)險(xiǎn)。

　　楊小潔：會(huì)忘掉風(fēng)險(xiǎn)，包括很多企業(yè)實(shí)際上把實(shí)體這一塊平時(shí)的運(yùn)營(yíng)資金也會(huì)拿去做一些投機(jī)，比如炒股票，牛市的時(shí)候，去買基金，去做期貨的投資甚至他把這個(gè)錢拿到其他的地方去投資其它產(chǎn)業(yè)，讓自己整個(gè)集團(tuán)下面的產(chǎn)業(yè)變得非常多元化，這時(shí)候他就可能忘記了天氣不可能永遠(yuǎn)都是這么溫暖的，永遠(yuǎn)都是這樣陽(yáng)光普照的，總有一天冬天要來(lái)臨了，這個(gè)時(shí)候他怎么辦？他曾經(jīng)給他的員工寫過(guò)一封信，說(shuō)我們要尋找過(guò)冬的棉衣，包括像微軟，因?yàn)橹袊?guó)的市場(chǎng)太好了，太大了，太肥沃了，他就認(rèn)為永遠(yuǎn)是這樣，永遠(yuǎn)就可以獲得這么高的利潤(rùn)，因此沒(méi)有這樣的意識(shí)。就好像以前我們上小學(xué)的時(shí)候有一個(gè)童話，寒號(hào)鳥，大家都在筑巢的時(shí)候，寒號(hào)鳥不筑巢，別人說(shuō)你怎么不筑巢？它說(shuō)白天這么暖和我為什么要筑巢，但是到晚上很冷的時(shí)候，他就說(shuō)今天真冷，寒號(hào)鳥明天要筑巢，可是等到明天太陽(yáng)又來(lái)了，然后他又不筑巢了，結(jié)果后來(lái)突然有一天冬天來(lái)了，大家聽(tīng)不到寒號(hào)鳥唱歌，它已經(jīng)被凍死了，這也是咱們中國(guó)企業(yè)很多面臨的問(wèn)題。

　　主持人：這件事情告訴我們一個(gè)真理，貪婪可能會(huì)吞沒(méi)很多東西，你不能懷疑這些企業(yè)家的能干和他們的智商，但是貪婪可能把這一切都掩蓋掉，什么會(huì)提醒這些人包括這些企業(yè)家和我們普通的投資者回到一個(gè)理智的狀態(tài)下呢？這時(shí)候一個(gè)市場(chǎng)監(jiān)管的氣氛就會(huì)變得非常重要。我們來(lái)看一下國(guó)外是怎么來(lái)完善金融的監(jiān)管體系的。

　　【國(guó)外如何完善金融監(jiān)管體系】

　　解說(shuō)：1907年10月，一大群投資者和普通民眾聚集在華爾街，在美國(guó)國(guó)父華盛頓的雕像下，人們交換著信息、留言，焦急、惴惴不安地等待著自己手中的股票和存款將要面對(duì)的命運(yùn)。

　　這是20世紀(jì)美國(guó)的第一場(chǎng)金融危機(jī)，危機(jī)的起因?qū)嶋H上微不足道，市場(chǎng)上兩個(gè)投機(jī)者試圖操縱一家銅礦公司的股價(jià)失敗，一家銀行因此倒閉，這件本來(lái)并不足以讓華爾街傷筋動(dòng)骨的事件卻成了煽動(dòng)出一場(chǎng)完美風(fēng)暴的蝴蝶翅膀。

　　當(dāng)時(shí)的美國(guó)并沒(méi)有一個(gè)監(jiān)管金融市場(chǎng)的專業(yè)機(jī)構(gòu)，整個(gè)市場(chǎng)處于投機(jī)盛行的無(wú)序狀態(tài)中，幾乎所有的銀行都拿出遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于自己承受能力的資金同時(shí)炒買炒賣，而當(dāng)一家銀行為此倒閉，股東們因?yàn)閾?dān)心存款安全，紛紛跑到銀行去提出存款，幾天內(nèi)華爾街各大小銀行的金庫(kù)幾乎被提空，紛紛倒閉，支持股市交易的資金斷掉，紐約股指隨即一瀉千里。

　　通過(guò)對(duì)危機(jī)的調(diào)查，美國(guó)政府意識(shí)到必須通過(guò)國(guó)家機(jī)構(gòu)來(lái)指導(dǎo)資金流向，從而限制投機(jī)行為，于是美聯(lián)儲(chǔ)成立了。在后來(lái)的幾年中，美國(guó)政府還通過(guò)制定《證券法》、《銀行法》、《證券交易法》等等法律，規(guī)范金融市場(chǎng)，直到今天美聯(lián)儲(chǔ)還在發(fā)揮著美國(guó)中央銀行的作用，對(duì)金融體系進(jìn)行監(jiān)管。

　　盡管關(guān)于政府是否應(yīng)該監(jiān)管金融的爭(zhēng)議一直存在，但這一次到來(lái)的金融危機(jī)，讓政府更大規(guī)模的介入和監(jiān)管金融體系的呼聲越發(fā)強(qiáng)烈。

　　【演播室訪談】

　　主持人：別看在剛才的短片當(dāng)中我們談到了美國(guó)怎么來(lái)完善它的金融監(jiān)管體系，但事實(shí)上直到現(xiàn)在，美國(guó)的金融監(jiān)管體系仍然有很大的漏洞，不然就不會(huì)有這一次席卷全球的金融風(fēng)暴了。這就說(shuō)明其實(shí)人類不斷地要在教訓(xùn)當(dāng)中前行，也許人類存在的目的就是不斷地制造麻煩和解決麻煩。放下這個(gè)話題我們來(lái)看一看去年《中國(guó)青年報(bào)》針對(duì)廣大讀者的一個(gè)調(diào)查，看看我們調(diào)查有什么樣的指向。這個(gè)是中國(guó)青年人眼中的中國(guó)富豪，提到了中國(guó)富人整體素質(zhì)的時(shí)候，有66.75%就是三分之二的青年人選擇了很差或較差，說(shuō)到好的人只占到了3.95%，這是一個(gè)非常大的差距。你怎么解讀？

　　楊小潔：差，很差，較差，好或不好，我覺(jué)得青年人眼中的中國(guó)富豪實(shí)在是不是讓人很敬佩，但是我覺(jué)得在我們改革開(kāi)放之初，當(dāng)時(shí)咱們提出了一條，說(shuō)讓一部分人先富起來(lái)，少數(shù)帶動(dòng)多數(shù)，走共同富裕的道路，但實(shí)際上現(xiàn)在真正富起來(lái)的這幫人是不是能起到這樣的示范作用，哪怕他們從這種精神上是不是能起到一個(gè)示范作用，是不是真正能帶領(lǐng)中國(guó)人走向，奔向共同富裕的道路，奔向小康？從PPT的調(diào)查當(dāng)中我看是不能。很顯然大家對(duì)他們不是說(shuō)很認(rèn)可，很贊同。因此我覺(jué)得可能他們還在很多方面，比如說(shuō)從他們個(gè)人的修為，從他們的行為處事，從他們對(duì)社會(huì)的貢獻(xiàn)還有作為一個(gè)人本身，他應(yīng)該的一個(gè)責(zé)任和作為企業(yè)家本身應(yīng)當(dāng)擔(dān)當(dāng)?shù)呢?zé)任上還要進(jìn)一步完善。

　　主持人：這樣一個(gè)調(diào)查結(jié)果很難簡(jiǎn)單用仇富兩個(gè)字概括，也很難直接把矛頭指向那些富人，說(shuō)他們的確不好，但這里面可能還有一個(gè)原因，我們整個(gè)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展完善的問(wèn)題，由于我們的不完善，可能很多人就會(huì)有一個(gè)概念，好像這些企業(yè)家必須得做點(diǎn)不法勾當(dāng)，才能夠掙錢，會(huì)不會(huì)有這樣的印象？

　　楊小潔：實(shí)際上中國(guó)的改革開(kāi)放肯定是一個(gè)漸進(jìn)的過(guò)程，在每個(gè)階段都會(huì)有一定的問(wèn)題，這一點(diǎn)也是毋庸置疑的，也沒(méi)有什么好驚訝的，但是在不同地發(fā)展過(guò)程當(dāng)中我們會(huì)不斷地完善。事實(shí)上我認(rèn)為，我個(gè)人認(rèn)為，我們?cè)诎l(fā)展的短短的三十年，今年剛好是三十年，這個(gè)過(guò)程當(dāng)中實(shí)際上還是做得不錯(cuò)的，因?yàn)闆](méi)有一個(gè)國(guó)家，全球你放眼去看，能在這么短的時(shí)間有這么多中國(guó)的品牌，比如說(shuō)像海爾、海信、長(zhǎng)虹家電方面，包括國(guó)美這樣的企業(yè)，包括像伊利等等，在全球范圍上來(lái)說(shuō)他們并不是最強(qiáng)大的，可是他們現(xiàn)在能做到這樣的高度，我覺(jué)得其實(shí)已經(jīng)不容易了。

　　主持人：您覺(jué)得這個(gè)調(diào)查結(jié)果也是中國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的一個(gè)副產(chǎn)品。我們?cè)賮?lái)看下面的一個(gè)調(diào)查，就問(wèn)中國(guó)的年輕人，當(dāng)富人擁有什么樣的品質(zhì)的時(shí)候，你覺(jué)得他們是值得尊重的。位列前三位的企業(yè)家應(yīng)該有社會(huì)責(zé)任感，第二要合法致富，第三位的要有愛(ài)心，我們探討這么一個(gè)問(wèn)題，現(xiàn)在在金融風(fēng)暴的環(huán)境底下，您覺(jué)得企業(yè)家怎么做會(huì)被認(rèn)為是有社會(huì)責(zé)任感？

　　楊小潔：實(shí)際上我覺(jué)得無(wú)論是企業(yè)家也好還是普通人也好……