楊女士和李先生都是普通工薪階層，剛剛結(jié)婚按揭買了房子，花光了手中的積蓄。兩人每月共收入4000元左右，每月生活支出在1200元左右，每月還要還1600元的房貸，貸款期限是10年。夫妻兩人都有基本的保險(xiǎn)，每年大約有10000元的獎(jiǎng)金和其他收入。

　　他們兩人屬于保守型的投資者，買房前把手中的錢都存在了銀行，辦理了定期儲(chǔ)蓄和零存整取。現(xiàn)在，楊女士想盡快還完房貸，或者進(jìn)行一些投資。

　　理財(cái)分析

　　楊女士家庭每月收入4000元，扣除生活支出和房貸，每月結(jié)余1200元，加上每年有10000元的其他收入，每年凈收入約為24400元。通過按揭貸款買房，手中的積蓄為零。

　　其家庭經(jīng)濟(jì)狀況的特點(diǎn)是：家庭的整體承受風(fēng)險(xiǎn)能力較低�，F(xiàn)金流穩(wěn)定，但較小。除房貸外，家庭無其他額外壓力，夫妻倆都有基本的保險(xiǎn)。目前沒有任何投資，可通過較低風(fēng)險(xiǎn)的投資途徑來逐步實(shí)現(xiàn)增加收益的目標(biāo)。

　　理財(cái)建議

　　維持按揭貸款的供房方案。主要因?yàn)榧彝ソM建不久，底子較薄，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較差，所以可以考慮將還貸的壓力分?jǐn)�，比如延長(zhǎng)還貸期限等。

　　投資計(jì)劃。考慮到楊女士保守的投資理念和目前的經(jīng)濟(jì)狀況，可以選擇的主要有銀行儲(chǔ)蓄、貨幣市場(chǎng)基金、國(guó)債。對(duì)于其家庭每年24400元的凈收入，具體的投資組合比例建議為：50%用于購(gòu)買國(guó)債，約12200元；40%用于購(gòu)買貨幣市場(chǎng)基金，約9760元；10%作為銀行定期儲(chǔ)蓄，約2440元。

　　從流動(dòng)性考慮，建議買入記賬式國(guó)債，國(guó)債年限以3-5年的中期國(guó)債為宜，票面利率較高，每年投資一筆，幾年以后，國(guó)債便可以滾動(dòng)操作了，這樣，就實(shí)現(xiàn)了每年都投資國(guó)債，每年都有國(guó)債到期。

　　貨幣市場(chǎng)基金收益率為3%左右，相當(dāng)于短期國(guó)債，天天計(jì)息，按月轉(zhuǎn)本。即使是急需用錢，可以隨時(shí)贖回，沒有任何費(fèi)用且免稅。通過這樣的穩(wěn)健投資規(guī)劃，10年后，楊女士不僅可以輕松還完房貸，還可擁有一筆可觀的財(cái)富。

　　投資理念

　　對(duì)于工薪家庭來說，由于收入有限，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較低，因此投資理財(cái)方式為保守型。

　　首先，合理控制家庭日常支出，如生活支出、住房及消費(fèi)貸款等。

　　著手投資前必須樹立三個(gè)投資理念：不要負(fù)債投資，在投資前須將短期內(nèi)必須償還的負(fù)債還清，如信用卡透支款項(xiàng)、消費(fèi)性貸款等；用于投資的錢短期內(nèi)不會(huì)動(dòng)用，用作投資的錢一般要確定最少在3至5年內(nèi)不會(huì)動(dòng)用這筆錢；投資不要盲目跟風(fēng)，對(duì)已選定的投資產(chǎn)品組合要有正確的心理預(yù)期。

　　設(shè)定合理的理財(cái)目標(biāo)。目標(biāo)要切合實(shí)際，投資回報(bào)要與自己能承受的風(fēng)險(xiǎn)匹配；達(dá)到目標(biāo)所需的時(shí)間不能太長(zhǎng)，第一個(gè)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)后再制訂第二個(gè)目標(biāo)；實(shí)現(xiàn)目標(biāo)的投資工具要考慮產(chǎn)品組合、貨幣配置、期限結(jié)構(gòu)、地域范圍等因素，以達(dá)到分散投資，降低風(fēng)險(xiǎn)的目的。(郭天華)