買保險買的是保障功能。

　　自去年以來的連續(xù)多次降息，對我市保險市場的影響開始顯現(xiàn)。近期我市幾家保險公司相繼采取措施調(diào)整產(chǎn)品策略，部分前期銷售良好的壽險產(chǎn)品停售，有心的市民對此非常關(guān)注。有關(guān)專家表示，壽險產(chǎn)品受利率變化影響明顯，市民在低利率背景下的保險理財也應(yīng)順勢而為。

　　從2008年10月9日起，央行在短短一個季度內(nèi)連續(xù)4次降息，一年定期存款基準(zhǔn)利率由4.14%降至2.25%，如此巨大的調(diào)整幅度在近10年內(nèi)實屬罕見。目前我國經(jīng)濟仍處于降息周期內(nèi)，利率空間有進一步下調(diào)的可能。保險專家分析表示，巨幅的利率調(diào)整必然會對市場上的金融產(chǎn)品產(chǎn)生重要影響，特別是利率敏感型的金融產(chǎn)品比如以萬能險和分紅險為主導(dǎo)的人壽保險產(chǎn)品，更是會直接因利率變化出現(xiàn)連鎖反應(yīng)。

　　記者采訪發(fā)現(xiàn)，近期各家保險公司的產(chǎn)品策略調(diào)整主要有兩種形式：

　　一是降低萬能險的結(jié)算利率或停售萬能險。日前，某壽險公司停售其個險渠道銷售的萬能險品種——卓越財富2007終身壽險(萬能型)，此產(chǎn)品保單賬戶最低保證利率為2.5%，已經(jīng)高于目前的一年定期存款基準(zhǔn)利率2.25%。隨著降息預(yù)期的加大，一旦萬能險的主要投資品種債券的市場利率接近2.5%的水平，保險公司必然會產(chǎn)生虧損，因此停售產(chǎn)品雖屬無奈但勢在必行。而保證利率較低的某公司萬能壽險產(chǎn)品，雖然沒有停售，但其實際結(jié)算利率(年利)已由2008年5月最高的5.75%降低至目前的4.75%。

　　二是調(diào)整高預(yù)定利息率的分紅險產(chǎn)品。專家表示，根據(jù)保監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定，分紅險的預(yù)定利息率最高不超過2.5%，低可至2%。2005年前，由于市場基準(zhǔn)利率較低，各家公司推出的分紅險預(yù)定利息率多為2%。預(yù)定利息率意味著在不考慮分紅的情況下，剔除費用因素和相關(guān)給付責(zé)任，用于儲蓄部分的保費必須達到預(yù)定收益，這部分收益已經(jīng)涵蓋在保單責(zé)任中，并通過少交保費而能獲得更多賠付的形式表現(xiàn)出來。保單的預(yù)定利息率越高，相當(dāng)于保險公司保證承諾給客戶的收益就越高，客戶則能以更低的價格買到保險。

　　自2005年起，隨著利率不斷上升，保險公司開始推出2.5%預(yù)定利息率的分紅險，投保人在這輪降價過程中享受到了實惠。以某公司的一款2004年推出的終身壽險(分紅型)為例，其險種預(yù)定利息率為2%，30歲男性購買10萬保額，繳費期限20年，年交保費3710元；而另一壽險公司2005年推出的福星高照終身壽險(分紅型)，其預(yù)定利息率為2.5%，同樣30歲男性購買10萬保額，繳費期限20年，年交保費為3168元，兩者保險責(zé)任基本相同，但價格相差高達17%由此可見預(yù)定利息率對人壽保險的定價具有決定性的影響。

　　時至今日，隨著市場利率的不斷降低，為了避免產(chǎn)生利差損(利差損是指保單實際收益低于預(yù)定利息率)，諸多保險公司開始調(diào)整其產(chǎn)品策略，比如上述公司將在5月停售其大部分2.5%預(yù)定利息率的分紅型產(chǎn)品。

　　而隨著進一步降息的可能性加大，保險產(chǎn)品提價的可能性也在不斷增加。

　　面對當(dāng)前的市場變化，保險專家建議市民，購買保險是一項長期投資并伴有保障功效，階段性的市場變化不應(yīng)成為選擇購買或選擇不購買的主要依據(jù)，投保人應(yīng)綜合考慮自身年齡、收入和家庭財務(wù)狀況等多種情況，看清大勢，慎重理性分析，選擇適合自己的保險產(chǎn)品。(記者 李焱 通訊員 潘峰）