不斷強(qiáng)化的降息預(yù)期、人民幣匯率波動(dòng)加大等因素都給近期的理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)帶來不小的影響。銀行業(yè)內(nèi)人士表示，在金融市場(chǎng)動(dòng)蕩加劇的背景下，居民理財(cái)更應(yīng)側(cè)重穩(wěn)健性，與債券掛鉤的產(chǎn)品將是未來各家銀行理財(cái)產(chǎn)品的研發(fā)方向，同時(shí)在金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)化風(fēng)控體系的同時(shí)，居民自身也應(yīng)搭建并完善符合自身的風(fēng)控體系。

　　未來收益不容樂觀

　　在人民幣利率繼續(xù)下行的預(yù)期下，銀行固定收益類產(chǎn)品的市場(chǎng)空間不容樂觀。

　　工行人士表示，為應(yīng)對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，該行目前推出的理財(cái)產(chǎn)品絕大多數(shù)是低風(fēng)險(xiǎn)低收益的保本產(chǎn)品。即便是理財(cái)產(chǎn)品種類齊全的外資銀行也在一定程度上縮減了自身的產(chǎn)品線。據(jù)荷蘭銀行人士介紹，由于外部市場(chǎng)的波動(dòng)加大以及部分國(guó)家資本市場(chǎng)的深度回調(diào)，目前該行已經(jīng)停止了一些境外代客理財(cái)以及掛鉤石油、商品的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品�；ㄆ煦y行人士也介紹，未來花旗的理財(cái)產(chǎn)品將更注重風(fēng)險(xiǎn)可控性，如在多幣種定活期存款上，人民幣票據(jù)等方面應(yīng)加大新產(chǎn)品的推廣研發(fā)。

　　中國(guó)金融市場(chǎng)研究中心副主任張韜認(rèn)為，由于市場(chǎng)因素，未來各家銀行理財(cái)產(chǎn)品的重點(diǎn)都將突出保本和穩(wěn)定性，因此在整體收益上可能不容樂觀。

　　匯率變化存短期機(jī)會(huì)

　　張韜認(rèn)為，對(duì)于一些有風(fēng)險(xiǎn)承受能力的投資者而言，近期人民幣匯率的變動(dòng)可提供一個(gè)較好的投資機(jī)會(huì)。目前政府加大了對(duì)貨幣工具的操作力度，因而聯(lián)系貨幣市場(chǎng)的理財(cái)產(chǎn)品其收益將面臨著下行趨勢(shì)，而由于匯率市場(chǎng)的廣泛聯(lián)動(dòng)和復(fù)雜性，其波動(dòng)往往難以預(yù)期也較難控制，因此投資者可以根據(jù)匯率市場(chǎng)的變化，結(jié)合自身的情況選擇與歐元、英鎊等掛鉤的產(chǎn)品，以獲取套利。

　　面對(duì)目前的匯率波動(dòng)，一些外匯分析師建議投資者多做短線交易。因?yàn)槟壳叭�球金融危機(jī)的前景還不明朗，匯市波動(dòng)也非常劇烈，是一個(gè)做短線的黃金時(shí)期，不建議一般個(gè)人交易者做長(zhǎng)線。

　　健全個(gè)人風(fēng)控體系

　　在市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加劇的情況下如何健全個(gè)人投資者的風(fēng)控能力和水平成為一個(gè)重要話題。張韜認(rèn)為，目前市場(chǎng)關(guān)注更多的是金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)防范體系和操作風(fēng)險(xiǎn)，而對(duì)個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力和應(yīng)對(duì)水平關(guān)注較少。

　　目前投資者應(yīng)更多地做好自身的風(fēng)控能力，如在政府出臺(tái)相關(guān)的調(diào)控政策后，根據(jù)自身的實(shí)際情況采取相應(yīng)的防御策略，在市場(chǎng)形勢(shì)發(fā)生變化后，如何調(diào)整自身的投資風(fēng)格等，這些都是個(gè)人投資者亟須加強(qiáng)和完善的地方。

　　此外，工行人士還表示，在完善個(gè)人投資者風(fēng)險(xiǎn)控制體系上，商業(yè)銀行與監(jiān)管部門應(yīng)給予更多的指導(dǎo)，如在一些金融知識(shí)的普及，理財(cái)產(chǎn)品的介紹方面，要更貼近投資者。同時(shí)為更好地吸取歐美金融危機(jī)的教訓(xùn)，銀行在理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)上，更應(yīng)結(jié)合廣大投資者的情況，推行簡(jiǎn)單、易行、明了的投資產(chǎn)品，從而更好地降低操作風(fēng)險(xiǎn)和人為的負(fù)面影響。( 張?zhí)┬?)