孫子兵法云“知己知彼，百戰(zhàn)不殆”，其實(shí)這句話用在基金投資中也非常合適。

　　“知己”就是要先弄清楚自己家庭的財(cái)務(wù)狀況，并對(duì)未來家庭收入有合理的預(yù)期，并能夠據(jù)此提出恰當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)目標(biāo)。

　　第一步，分析家庭財(cái)務(wù)狀況。具有了生活必需的財(cái)產(chǎn)后，您可以考慮做一些投資，在權(quán)益類資產(chǎn)(如股票型基金)和固定收益類資產(chǎn)(如債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金)中做合理的配置。

　　第二步，對(duì)家庭未來收入有合理的預(yù)期，綜合考慮收入發(fā)展趨勢(shì)再?zèng)Q定投資的額度。

　　最后，確定恰當(dāng)?shù)呢?cái)務(wù)目標(biāo)。

　　“知彼”就是清晰準(zhǔn)確地了解不同類型基金的風(fēng)險(xiǎn)水平，并用科學(xué)的投資方法對(duì)不同類型基金做出相應(yīng)的配置。

　　向個(gè)人投資者介紹一種較實(shí)用的投資方式——股票型基金固定比例法。這個(gè)方法其實(shí)非常簡(jiǎn)單，就是在基民的投資總額中，保持股票型基金在投資中所占的比例不變。

　　舉個(gè)例子，比如王先生有10萬元用于投資，他根據(jù)自己的家庭情況，希望股票型基金保持在50%的比例，即5萬元投資股票型基金，5萬元投資債券型/貨幣市場(chǎng)基金。假如3個(gè)月后，股票型基金隨著股市上漲增值了20%達(dá)到6萬元，債券型/貨幣市場(chǎng)基金價(jià)值發(fā)生變化很小，則王先生已總計(jì)持有基金11萬元，那么按照固定比例法，王先生這時(shí)應(yīng)將5000元股票型基金轉(zhuǎn)換為債券型/貨幣市場(chǎng)基金，這樣股票型基金余額為5.5萬元，保持50%的比例不變。

　　同理，在股市下跌的過程中，股票型基金資產(chǎn)將縮水，王先生對(duì)投資品種進(jìn)行相反方向調(diào)整，使股票型基金與債券型/貨幣市場(chǎng)基金的比例保持在50%對(duì)50%。

　　這種投資方法比較適用于普通百姓，其優(yōu)點(diǎn)是用簡(jiǎn)單的方式讓投資者離開追漲殺跌的投資生活，用投資原則來約束自己的投資行為，使投資簡(jiǎn)單可行。不過在實(shí)際操作中，要避免頻繁申購(gòu)和贖回，以免增加交易成本。(華夏基金管理有限公司）