昨日，國務院常務會議審議并原則通過了電子信息產(chǎn)業(yè)調整振興規(guī)劃。會議認為，電子信息產(chǎn)業(yè)是國民經(jīng)濟戰(zhàn)略性、基礎性和先導性支柱產(chǎn)業(yè)。在當前國際市場需求急劇下降、全球電子信息產(chǎn)業(yè)深度調整的形勢下，振興我國電子信息產(chǎn)業(yè)，必須強化自主創(chuàng)新，完善產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境，加快信息化與工業(yè)化融合，著力以重大工程帶動技術突破，以新的應用推動產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

　　三大任務 五項措施

　　會議確定今后三年產(chǎn)業(yè)的三大重點任務：一是完善產(chǎn)業(yè)體系，確保骨干產(chǎn)業(yè)穩(wěn)定增長，著重增強計算機產(chǎn)業(yè)競爭力，加快電子元器件產(chǎn)品升級，推進視聽產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉型。二是立足自主創(chuàng)新，突破關鍵技術，著重建立自主可控的集成電路產(chǎn)業(yè)體系，突破新型顯示產(chǎn)業(yè)發(fā)展瓶頸，提高軟件產(chǎn)業(yè)自主發(fā)展能力。三是以應用帶發(fā)展，大力推動業(yè)務創(chuàng)新和服務模式創(chuàng)新，強化信息技術在經(jīng)濟社會各領域的運用，著重在通信設備、信息服務和信息技術應用等領域培育新的增長點。

　　為完成以上目標，配合出臺的五大政策措施則包括：一要落實內需帶動，拓展電子信息產(chǎn)品應用和產(chǎn)業(yè)發(fā)展空間。二要加大投入，集中力量實施集成電路升級、新型顯示和彩電工業(yè)轉型、第三代移動通信產(chǎn)業(yè)新跨越、數(shù)字電視推廣、計算機提升和下一代互聯(lián)網(wǎng)應用、軟件及信息服務培育六大工程，鼓勵引導社會資金投向電子信息產(chǎn)業(yè)。三要強化自主創(chuàng)新能力建設。加快實施相關國家科技重大專項，支持優(yōu)勢企業(yè)兼并重組，完善公共技術服務平臺。四要促進發(fā)展服務外包，支持企業(yè)“走出去”建立研發(fā)、生產(chǎn)基地和營銷網(wǎng)絡。五要加強政策扶持。加大鼓勵軟件和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策實施力度。落實數(shù)字電視產(chǎn)業(yè)政策，推進“三網(wǎng)融合”。調整高新技術企業(yè)認定目錄和標準。繼續(xù)保持電子信息產(chǎn)品出口退稅力度，進一步發(fā)揮出口信貸和信用保險的支持作用。擴大中小企業(yè)集合發(fā)債試點。

　　關注六大細分行業(yè)

　　振興規(guī)劃提出加大投入力度，集中力量實施六大工程，這幾乎涵蓋了電子信息產(chǎn)業(yè)的各個重要領域。綜合日信證券、申銀萬國、招商證券、中金公司、智多盈投資等多家機構研究報告，我們發(fā)現(xiàn)以下六大相關行業(yè)上市公司將從中直接受益。

　　一、支持集成電路產(chǎn)業(yè)升級。目前LED應用領域在景觀照明(43%)、手機、顯示器等，由于較傳統(tǒng)的電燈節(jié)電能60%以上，政府對該類高效照明產(chǎn)品給予補貼，以推動產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，因此具有LED外延和芯片制造能力的LED產(chǎn)業(yè)的上市公司值得關注，如三安光電、士蘭微、方大、聯(lián)創(chuàng)光電、同方股份等。同時，產(chǎn)品升級能力較強的華微電子與長電科技也可密切留意其動向，前者是國內功率器件的龍頭企業(yè)，后者是國內封裝技術處于領先位置。

　　二、支持新型顯示和彩電工業(yè)轉型。與“十一五”規(guī)劃相比，此次振興規(guī)劃中平面顯示產(chǎn)業(yè)的地位得到大幅提高。在“十一五”規(guī)劃中，平面顯示產(chǎn)業(yè)只是作為元器件產(chǎn)業(yè)中的一部分來論述，而在這次振興計劃中，平面顯示產(chǎn)業(yè)成為核心產(chǎn)業(yè)之一，單獨列為六個重大工程之一，同時還將新型顯示器件企業(yè)納入高新技術企業(yè)范疇。由于與具有重要意義的彩電工業(yè)轉型聯(lián)系在一起，這次平面顯示產(chǎn)業(yè)的扶持方向也更加明確，以大尺寸面板為主。因此京東方、大族激光、廣電電子、萊寶高科等公司發(fā)展前景不容小覷。

　　三、完善第三代移動通信產(chǎn)業(yè)新跨越。由于移動網(wǎng)絡配套光纖需求較大，光纖產(chǎn)能和需求短期存在缺口，因此今年運營商集采的首輪報價甚至出現(xiàn)廠商聯(lián)合提價超過10%的現(xiàn)象，有望推動光纖纜廠商業(yè)績和股價在年內有所表現(xiàn)。再次，政府加大財政投入力度，新增資金向電子信息產(chǎn)業(yè)傾斜，以貸款貼息、研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化補助、政府采購和資本金注入等多種方式引導社會資源投入，有望使行業(yè)內上市公司獲得較多的政府補貼。中興通訊、烽火通信、中天科技、亨通光電、遠望谷、高鴻股份、ST大唐等上市公司面臨新的發(fā)展機遇。

　　四、數(shù)字電視推廣應用和產(chǎn)業(yè)鏈建設。短期看，國家可能在財政、稅收等方面直接支持彩電龍頭企業(yè)的技術研發(fā)項目和屏、模組生產(chǎn)線的建設；長期看，上游配套產(chǎn)業(yè)將會得到更大的發(fā)展，對整機企業(yè)降低成本，國產(chǎn)品牌對抗外資品牌起到很好的作用。建設基于自主音視頻標準的數(shù)字電視內容綜合服務體系(平臺)，建立國家數(shù)字電視應用工程中心等規(guī)劃不僅會使四川長虹、深康佳、海信電器等傳統(tǒng)家電企業(yè)煥發(fā)青春，更會給大恒科技、博聞科技、同洲電子等擁有核心技術的公司提供巨大的發(fā)展空間。

　　五、推進計算機和下一代互聯(lián)網(wǎng)應用，將使中天科技、亨通光電、烽火通信、浪潮信息等上市公司受益。

　　六、軟件及信息服務培育，總體來看，將使東華合創(chuàng)、用友軟件、東軟集團、中國軟件、恒生電子、青島軟控、石基信息、衛(wèi)士通、川大智勝、啟明信息、科大訊飛等公司的先發(fā)優(yōu)勢更為明顯。

　　具體來說，扶持軟件外包企業(yè)發(fā)展，受益廠商包括東軟集團、中軟國際、浙大網(wǎng)新和中訊軟件等。但有機構認為，目前軟件外包行業(yè)大多已經(jīng)享受較為優(yōu)惠的稅率，進一步的減免可能性較低。另外，該行業(yè)相關產(chǎn)業(yè)扶持政策不對口，各項優(yōu)惠政策多以電子制造企業(yè)為基礎，使得軟件企業(yè)在進行企業(yè)受并購和擴大生產(chǎn)規(guī)模等各方面需要進行的審批較為繁瑣，流程較長，效率不高。

　　同時，規(guī)劃提出“支持優(yōu)勢企業(yè)并購重組”政策，鼓勵優(yōu)勢企業(yè)整合國內資源，支持“走出去”兼并擁有先進技術、核心專利和人才團隊的海外企業(yè)等。行業(yè)內的優(yōu)勢上市公司主要包括用友軟件和東軟集團等。

　　毋庸置疑，電子信息產(chǎn)業(yè)振興規(guī)劃的推出和實施，將對電子信息產(chǎn)業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生積極作用。經(jīng)過大盤近兩日的暴跌，電子信息行業(yè)很多個股都出現(xiàn)了一定程度的調整，相信隨著政策利好的刺激，市場將對這一龐大群體重燃投資熱情。(沈明)