9月12日，證監(jiān)會(huì)就新修訂的《證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法》公開(kāi)征求意見(jiàn)，征求意見(jiàn)稿根據(jù)市場(chǎng)的變化對(duì)保薦業(yè)務(wù)中的一些制度做出了調(diào)整，包括嚴(yán)格要求保薦機(jī)構(gòu)和保薦人原則上一律不允許聯(lián)合保薦、保薦與主承銷分離、增加現(xiàn)場(chǎng)檢查制度等。完善后的保薦制度對(duì)保薦機(jī)構(gòu)、保薦代表人，以及中介機(jī)構(gòu)提出了更細(xì)化的要求，對(duì)失信、不盡責(zé)等行為的懲處也一并明確。

　　自去年10月16日至今，中國(guó)股市累計(jì)跌幅超過(guò)70%，上證綜指從去年10月16日最高的6124.04點(diǎn)，到2008年9月18日的最低點(diǎn)1824.73點(diǎn)，累計(jì)跌幅超過(guò)70%，成為2008年來(lái)目前全球跌幅最大的股票市場(chǎng)，在這場(chǎng)僅僅耗時(shí)11個(gè)月的大跌中，市場(chǎng)遭遇毀滅性打擊，近千個(gè)股遭遇腰斬,兩市紛紛出現(xiàn)大批“破發(fā)”股和“破凈”股。

　　急速下跌的行情令投資者投資信心嚴(yán)重不足，在“救市”呼聲越來(lái)越高的時(shí)候，“治市”的小跑步正在加快。

　　從提高企業(yè)再融資門檻，到上市公司股東發(fā)行可交換公司債券的規(guī)定(征求意見(jiàn)稿)，再到證券發(fā)行上市保薦制度暫行辦法，證監(jiān)會(huì)正在出臺(tái)一系列的治市措施控制新股發(fā)行。

　　資深財(cái)經(jīng)評(píng)論家倪金節(jié)在接受《中國(guó)產(chǎn)經(jīng)新聞》記者采訪時(shí)指出，上市新股不斷跌破發(fā)行價(jià)，一部分原因是由于經(jīng)濟(jì)的下滑，但多數(shù)新股跌破發(fā)行價(jià)與自身的“先天不足”有很大的關(guān)系。證監(jiān)會(huì)一系列措施的出臺(tái)，對(duì)新股上市嚴(yán)格把關(guān)是負(fù)責(zé)任的舉措。

　　與原有的保薦制度相比,此次頒布的管理辦法加強(qiáng)了保薦機(jī)構(gòu)的內(nèi)部控制。證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示,保薦代表人雖在業(yè)務(wù)一線承做項(xiàng)目,但對(duì)項(xiàng)目質(zhì)量的最終把握還是更多地要依賴保薦機(jī)構(gòu)的內(nèi)控制度發(fā)揮作用。新的管理辦法將保薦機(jī)構(gòu)的責(zé)任具體落實(shí)到人,明確要求保薦業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人、內(nèi)核負(fù)責(zé)人負(fù)責(zé)監(jiān)督、執(zhí)行保薦業(yè)務(wù)各項(xiàng)制度并承擔(dān)相應(yīng)的責(zé)任,以發(fā)揮保薦機(jī)構(gòu)的整體作用。

　　針對(duì)市場(chǎng)詬病的保薦人淪為“簽字人”和不實(shí)際參與項(xiàng)目的問(wèn)題，本次修訂要求保薦代表人必須為其具體負(fù)責(zé)的每一項(xiàng)目建立盡職調(diào)查工作日志，作為盡職調(diào)查工作底稿的一部分存檔備查征求意見(jiàn)稿規(guī)定,保薦機(jī)構(gòu)、保薦業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人或者內(nèi)核負(fù)責(zé)人在1個(gè)自然年度內(nèi)被采取該辦法第六十六條規(guī)定監(jiān)管措施累計(jì)5次以上,中國(guó)證監(jiān)會(huì)可暫停保薦機(jī)構(gòu)的保薦資格3個(gè)月,責(zé)令保薦機(jī)構(gòu)更換保薦業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人、內(nèi)核負(fù)責(zé)人。保薦代表人在2個(gè)自然年度內(nèi)被采取該辦法第六十六條規(guī)定監(jiān)管措施累計(jì)2次以上,中國(guó)證監(jiān)會(huì)可6個(gè)月內(nèi)不受理相關(guān)保薦代表人具體負(fù)責(zé)的推薦。(記者 欒璐)