隨著近期大盤大幅下挫，去年底就備受市場資金“追捧”的新疆概念板塊整體估值水平也有所回落，在安全邊際提升的同時，多家券商提示，堅定看好新疆區(qū)域振興主題的長期投資價值。

　　市場預期政策力度空前

　　3月底，全國對口支援新疆工作會議在京召開，根據(jù)會議精神，北京、廣東、天津等19個省市對口支援新疆，截至5月8日，對口19省市援疆工作的前期調研已經(jīng)全部完成。安信證券報告稱，與以往相比，新一輪的援疆有質的變化，特別引入了汶川地震的援建模式，建立了人才、技術、管理、資金全方位的對接機制。具體特點包括：時間長，力度大；支援范圍擴大；調整結對關系，重點支援南疆和基層；支援規(guī)模最大。

　　東方證券報告則表示，“發(fā)展新疆”不同于其他一般性的區(qū)域性振興規(guī)劃，只有上升到國家戰(zhàn)略、地緣政治層面，才能深刻地去理解和把握“發(fā)展新疆”的長期戰(zhàn)略意義，從而認識到整個新疆板塊具有跨越一般經(jīng)濟周期的投資價值。

　　能源基建最被看好

　　對于受益政策的主要行業(yè)，多家券商報告認為基建、能源兩大行業(yè)將迎來跨越式發(fā)展機遇。國海證券研究報告認為，長期看，新疆的能源戰(zhàn)略地位將得到進一步的穩(wěn)固，隨著交通基礎建設的提速，新疆的能源儲備將轉化為新疆的切實的財富。

　　國泰君安報告認為，三類公司直接受益于這次新疆的振興規(guī)劃。第一類公司是基建類公司和建筑建材類公司，基建相關的公司是最先受益的。第二類公司是資源轉化類公司，能夠就地利用資源的公司。這類公司的受益程度要比基建類公司更大，而且是可持續(xù)的。第三類公司是高新技術類公司，包括新能源、智能電網(wǎng)、新材料等等。

　　申銀萬國報告將新疆區(qū)域振興投資主線概括為兩條：深加工主線、城鎮(zhèn)化主線。具體而言，深加工主線為中國能源新基地的“三步走”，第一步是基建行業(yè)發(fā)展，包括出疆高速公路和蘭新鐵路線建設等；第二步是西能東運，煤炭和煤電的內運，企業(yè)的資源價值得到實現(xiàn)；第三步是受益低價能源的冶煉和煤化工行業(yè)發(fā)展。目前新疆城鎮(zhèn)化水平偏低，預計在準東、吐哈、伊犁、庫拜煤田周邊可能會形成4個較大城市，人口集聚將帶來較大市政建設需求，也將帶動畜禽食品需求增加，市政建設和飼料行業(yè)將受益。此外，新疆經(jīng)濟影響力逐漸增強，地緣和民族優(yōu)勢明顯，跨境貿易存在互補性，正日益成為中亞的經(jīng)濟文化中心，疆內商貿消費類上市公司將會受益，上市公司包括：國統(tǒng)股份、友好集團、天康生物。

　　安信證券報告認為，兵團轉型中的機會值得關注。剛履新的新疆生產建設兵團第一政委張春賢在近期調研兵團時，提出了“著力調整經(jīng)濟結構，轉變發(fā)展方式，大力推進農業(yè)產業(yè)化、新型工業(yè)化、城鎮(zhèn)化”的目標，也承諾幫助兵團解決資源配置等方面的實際問題。而兵團當前已明確表示支持有條件的上市公司利用資本市場開展兼并重組，支持上市公司通過市場方式進行產業(yè)、行業(yè)整合和產業(yè)升級，涉及兵團優(yōu)勢資源開發(fā)與上市公司資產重組和產業(yè)調整的，只要各利益主體達成一致意見，兵團都將積極支持。預計未來兵團上市公司的重組和整合將成為主要看點。相關上市公司包括：新賽股份、新農開發(fā)、新中基。記者 劉雨峰