銀行入股保險公司,對連接金融市場、打通市場間的障礙有積極作用。同時,這種探索還能發(fā)揮出規(guī)模效應(yīng),對資本市場的產(chǎn)品供應(yīng)和產(chǎn)品需求產(chǎn)生很大的影響。

　　目前銀行和保險之間廣泛使用“多對多”的合作模式：一家銀行可以代理多加保險公司的產(chǎn)品；一家保險公司也在通過多家銀行來銷售保單。這種松散的合作模式具有隨意性特征，對保險公司和商業(yè)銀行均缺乏長期約束力，也就決定了銀保合作雙方的短期化行為。

　　而銀行入股保險公司,對我國整個金融市場效率的提高都會產(chǎn)生積極的作用。隨著金融市場的建立,銀行、證券、保險各個市場之間相互隔離的情況非常嚴(yán)重,特別是在監(jiān)管方面。銀保合作有利于規(guī)避監(jiān)管上的條塊分割,使社會資源得到優(yōu)化配置。同時,銀行對保險業(yè)務(wù)的滲透,表明銀行業(yè)在風(fēng)險管理方面能力在不斷提高。

　　值得注意的是，近年來，國內(nèi)金融企業(yè)集團(tuán)化擴(kuò)張已經(jīng)蔚然成風(fēng)。中信、平安等集團(tuán)已經(jīng)以金融控股集團(tuán)的形式完成了在銀行、證券、保險等多行業(yè)的布局；五大國有銀行和部分股份制銀行也緊隨其后開始成立自己的金融租賃公司、信托公司。

　　保險集團(tuán)通過綜合化經(jīng)營，控股銀行、基金和證券公司，可以充分利用協(xié)同效應(yīng)優(yōu)勢，從成本收益角度考慮，綜合化布局更有利于資源有效配置。

　　銀行保險在中國有良好的長遠(yuǎn)發(fā)展?jié)摿�，原因是保險產(chǎn)品的需求在增長，而且市場上銀行保險的滲透率較低，以及銀行有能力通過其廣泛的分支網(wǎng)絡(luò)接觸客戶。由銀行入股保險公司，開展股權(quán)方面的合作，交易成本的降低能提升該渠道的利潤率水平。解決了盈利問題之后，銀行保險市場仍會進(jìn)一步向縱深發(fā)展。

　　實(shí)證分析表明，以保險為主業(yè)的綜合化經(jīng)營對保險經(jīng)營效率的提升最有效。中小銀行參股保險公司可以為保險業(yè)增加資本金來源渠道，而同時控制大銀行收購保險公司的速度與比例，可避免產(chǎn)生金融寡頭。

　　相信明年，保險監(jiān)管政策有望進(jìn)一步放松，保險公司業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍和資金運(yùn)用渠道將不斷擴(kuò)大，為銀�；パa(bǔ)合作拓展新的空間。(楊 凌)