今日，光大證券股份有限公司(下稱“光大證券”)首次公開發(fā)行A股價(jià)格區(qū)間揭曉，經(jīng)過在北京、上海、深圳、廣州四地的路演，發(fā)行人和保薦人最終將詢價(jià)區(qū)間確定為19元-21.08元。

　　這個(gè)價(jià)格是根據(jù)初步詢價(jià)情況并綜合考慮發(fā)行人基本面、所處行業(yè)、可比公司估值水平及市場(chǎng)情況。按照本次發(fā)行后總股本計(jì)算，此價(jià)格區(qū)間對(duì)應(yīng)的市盈率區(qū)間為52.78倍至58.56倍。

　　光大證券本次發(fā)行價(jià)格區(qū)間按2008年扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤(rùn)計(jì)算的市盈率水平較可比公司有一定的溢價(jià)，這主要是受國(guó)際金融危機(jī)、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化等特殊因素影響較大。隨著2009年以來宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和發(fā)行人各項(xiàng)業(yè)務(wù)環(huán)境的回暖，其營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)均恢復(fù)正常增長(zhǎng)，網(wǎng)下機(jī)構(gòu)投資者普遍認(rèn)為發(fā)行人的業(yè)務(wù)和所處行業(yè)在未來將有較好的發(fā)展，配售對(duì)象參與本次發(fā)行申購(gòu)的熱情較高。

　　光大證券本次發(fā)行采用網(wǎng)下向配售對(duì)象累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)和網(wǎng)上資金申購(gòu)定價(jià)相結(jié)合的方式，發(fā)行數(shù)量不超過52000萬股。其中，本次發(fā)行回?fù)軝C(jī)制啟動(dòng)前，網(wǎng)下配售不超過15600萬股，約占本次發(fā)行數(shù)量的30%；其余向網(wǎng)上發(fā)行，約占本次發(fā)行數(shù)量的70%。若以詢價(jià)區(qū)間上限定價(jià)，光大證券本次A股籌資額將達(dá)109.616億元。

　　本次發(fā)行定價(jià)將根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)《關(guān)于進(jìn)一步改革和完善新股發(fā)行體制的指導(dǎo)意見》嚴(yán)格執(zhí)行采取市場(chǎng)化定價(jià)程序及合理的報(bào)價(jià)約束機(jī)制，從而確保在初步詢價(jià)報(bào)價(jià)階段能更真實(shí)地反映出機(jī)構(gòu)投資者的意愿申購(gòu)數(shù)量和申購(gòu)價(jià)格。(張旭康)