一場針對銀行壞賬風險的監(jiān)管風暴正在形成中。

　　在7月下旬召開的2009年第三次經濟金融形勢通報會上，銀監(jiān)會主席劉明康在分析近期我國銀行業(yè)貸款規(guī)模迅速擴張的同時，強調銀行要嚴守撥備覆蓋率底線，“年內必須將撥備覆蓋率提高到150%以上”。

　　實際上，本次調整早在意料之中。早在去年年底，銀監(jiān)會就已經放出風來，要通過提高撥備覆蓋率控制信貸規(guī)模。而在上半年信貸數據出爐之后，銀監(jiān)會意識到了問題的嚴重性，隨即出臺了硬指標對銀行進行考核。

　　150%只是一個信號

　　6月末，國內商業(yè)銀行的不良貸款余額和不良貸款率分別比3月末降低了0.27%和1.77%。但是，銀監(jiān)會卻在這個時點提高對撥備覆蓋率的要求，原因何在？

　　“不良貸款雙降并不一定意味著壞賬風險降低。不良貸款率下降更多在于貸款總量的增長，即‘分母’變大�！敝袊�人民大學財政金融學院教授涂永紅告訴《中國會計報》記者，“因此，在此時提高撥備覆蓋率是十分必要的。”

　　銀監(jiān)會近日公布的數據顯示，上半年商業(yè)銀行撥備率上升明顯，截至6月末商業(yè)銀行撥備覆蓋率為134.3%，比年初的116.4%提升17.9個百分點。

　　目前，股份制銀行的撥備覆蓋率已經達到高位。一季度報告顯示，截至3月底，股份制銀行中只有深發(fā)展一家的撥備率為130%，其余均已超過150%，其中興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行、招商銀行的撥備率甚至已超過200%。業(yè)內人士透露說，由于深發(fā)展的不良貸款余額不高，因此二季度其撥備率肯定能達到150%的目標值。此外，寧波銀行、南京銀行以及北京銀行等城市商業(yè)銀行的撥備覆蓋率在一季度也都達到了150%。

　　相對而言，工行、中行和交行的壓力則比較大。數據顯示，截至一季度末，工行、中行和交行的撥備覆蓋率分別為132%、126% 和120%，離150%尚有一段距離。

　　涂永紅認為，不少銀行已經達到或者接近150%這樣一個行業(yè)目標，并不奇怪，這是銀監(jiān)會宏觀政策延續(xù)性的體現�！暗珜τ谝�(guī)模較大的銀行來說，不良貸款余額的數量也會相對大一些，就需要更長的時間來提高撥備覆蓋率。更為重要的是，150%這個標準明確地傳達出銀監(jiān)會防范風險的決心�！�

　　工商銀行江蘇省靖江市支行分管公司業(yè)務的副行長金旭東表示，監(jiān)管層對撥備覆蓋率提出了高要求，確實有防控貸款風險的考慮，尤其是目前信貸的高速投放可能引起未來壞賬的隱患。“現在把撥備目標提高到150%，即使未來不良貸款余額和不良貸款率有所反彈，銀行也已經做好準備。”

　　房地產貸款成調控重中之重

　　“為了達到這一目標，各行應該都會加大撥備力度，即使超過130%的銀行，也有可能會加大撥備或核銷的力度�！蹦彻煞葜沏y行風險管理部人士告訴記者，豐年多積糧，特別是在預計到“荒年”的情況下，有風險意識的管理者都肯定會這樣做。

　“而且，如果壞賬沒有大量出現，從財務上進行操作，也可再把撥備撥回來充作利潤�！痹撊耸窟�指出。

　　涂永紅分析說，提高撥備覆蓋率必然要影響銀行業(yè)績。

　　針對年底銀監(jiān)會的時點考核，在通常情況下銀行可以采取兩種方式提高撥備覆蓋率。

　　最為直接的方式就是降低增量貸款的規(guī)模。“銀行不太可能運用這種方式來調整撥備覆蓋率�！苯鹦駯|強調說。

　　金旭東分析說，銀行畢竟還是很注重業(yè)績的考核。因此，如果經銀行審核通過可以放貸的項目，銀行沒有理由進行壓縮。而且，銀監(jiān)會對銀行進行的是時點考核，只要在考核時將信貸規(guī)模降下來即可。

　　另一個選擇則是調控存量貸款結構，也就是在流動資金貸款回收之后控制再發(fā)貸款。

　　涂永紅表示，控制高風險的貸款，轉而將資金投向風險較低的項目，這樣可以有效地減少預防壞賬的資金撥備。這樣，即使將貸款投放出去，也不需要相應增加作為撥備的資金。

　　當然，無論采取何種方式，控制房地產貸款風險仍是此番銀行調控的重中之重。因此，在房地產項目上的貸款規(guī)模只有下降一條路。

　　涂永紅建議，房地產等行業(yè)可以通過發(fā)債等其他方式進行融資，這樣也有助于避免銀行信貸資金過度集中而帶來的風險。(于濛 )