農(nóng)行A股報(bào)價(jià)中樞2.7元 H股略高

　　農(nóng)行A股報(bào)價(jià)中樞2.7元 H股略高

　　⊙記者 苗燕 時(shí)娜

　　農(nóng)行發(fā)行獲得機(jī)構(gòu)踴躍認(rèn)購(gòu)，A股報(bào)價(jià)中樞達(dá)到2.70元，最終定價(jià)H股將高于A(yíng)股。

　　農(nóng)行A股IPO初步詢(xún)價(jià)23日結(jié)束。據(jù)消息人士透露，截至初步詢(xún)價(jià)結(jié)束時(shí)，機(jī)構(gòu)報(bào)價(jià)中樞達(dá)到2.70元，認(rèn)購(gòu)股數(shù)已超過(guò)700億股，認(rèn)購(gòu)倍數(shù)已高達(dá)16倍，詢(xún)價(jià)的價(jià)格普遍在1.6倍PB以上。

　　2.70元/股發(fā)行價(jià)對(duì)應(yīng)農(nóng)行2010年P(guān)B約為1.6倍，目前工行和建行2010年P(guān)B均在1.8倍以上，這一估值水平相對(duì)工行和建行約有10%的折讓。

　　據(jù)接近農(nóng)行承銷(xiāo)團(tuán)人士透露，本次農(nóng)行A股和H股的發(fā)行價(jià)格區(qū)間將會(huì)有所重疊，但是最終定價(jià)H股可能高于A(yíng)股。目前大型商業(yè)銀行H股估值水平相對(duì)A股存在一定溢價(jià)，未來(lái)農(nóng)行A股和H股定價(jià)主要將根據(jù)兩個(gè)市場(chǎng)的投資者反饋以及估值水平等情況，分別確定各自的價(jià)格區(qū)間，并最終確定發(fā)行價(jià)格。

　　農(nóng)行H股國(guó)際發(fā)售的簿記下單昨天拉開(kāi)序幕。據(jù)了解，國(guó)際機(jī)構(gòu)投資者下單非常踴躍，首日簿記尚未結(jié)束，農(nóng)行國(guó)際配售部分已獲得了超過(guò)5倍的認(rèn)購(gòu)，預(yù)計(jì)后續(xù)還將有大量?jī)?yōu)質(zhì)訂單，H股成功發(fā)行已無(wú)懸念。

　　此前，包括卡塔爾投資局、科威特主權(quán)基金等11家機(jī)構(gòu)投資者已認(rèn)購(gòu)農(nóng)行達(dá)54.5億美元。

　　據(jù)接近農(nóng)行H股承銷(xiāo)商人士透露，農(nóng)行與H股承銷(xiāo)商討論后，本次初步確定的H股價(jià)格區(qū)間對(duì)應(yīng)的2010年發(fā)行后PB的為1.55-1.79倍。H股的最終發(fā)行價(jià)格或高于A(yíng)股。

　　按照計(jì)劃，農(nóng)行H股將于6月30日至7月6日公開(kāi)招股，7月6日定價(jià)，并計(jì)劃將于7月16日在港交所掛牌上市。據(jù)一位基金公司的人士透露，農(nóng)行H股預(yù)計(jì)約有5%向香港公眾發(fā)售，其余95%為國(guó)際配售，而直接配售給基石投資者比例可能達(dá)到總量的40%。