據(jù)美國媒體報道，號稱“百年老店”的美國第一大汽車廠商通用汽車公司已做好申請破產(chǎn)保護(hù)準(zhǔn)備，將于美國東部時間1日上午8時(北京時間晚上8時)向破產(chǎn)法院提交破產(chǎn)申請。通用一旦申請破產(chǎn)保護(hù)，將成為美國工業(yè)史上最大的一起破產(chǎn)保護(hù)案。

　　報道說，在人員安排上，通用將任命破產(chǎn)重組專家艾爾·科克為“首席重組官”。科克將負(fù)責(zé)新通用與舊通用的拆分工作以及舊通用的清算工作。據(jù)悉，通用在破產(chǎn)法院的破產(chǎn)重組程序預(yù)計將持續(xù)60天到90天。

　　上世紀(jì)八十年代初期，通用旗下品牌汽車曾占據(jù)美國市場45%的份額。此后，由于通用過分倚重卡車系列，其市場份額逐漸減少。最近一年多，金融危機(jī)導(dǎo)致美國汽車市場需求銳減，通用因此陷入危機(jī)，最終只得走上破產(chǎn)重組之路。

　　通用的巨額債務(wù)始終是其破產(chǎn)重組的難題。據(jù)美國媒體報道，目前超過半數(shù)的通用債券持有人已接受新的債轉(zhuǎn)股方案，從而為通用實現(xiàn)快速破產(chǎn)重組鋪平了道路。與舊方案相比，債券持有人除可獲得10%的重組后的通用股份之外，還有權(quán)在通用市值達(dá)到150億美元和300億美元時以較低的價格分別增持7.5%的股份，從而使得債券持有人在重組后的通用的持股比例最高可達(dá)到25%。

　　美國財政部為債券持有人提供的新債轉(zhuǎn)股協(xié)議，實際上旨在通過提前安排好對債權(quán)人的補償為實現(xiàn)通用的快速破產(chǎn)重組鋪路。根據(jù)約定，接受新方案的債券持有人必須以同意政府對通用的破產(chǎn)重組為前提。雖然仍有46%的債券持有人不同意接受新方案，而是寄希望于破產(chǎn)法院的裁決，但在多數(shù)債券持有人已經(jīng)接受的情況下，法院的判決將很有可能照此辦理。

　　此外，5月29日聯(lián)合汽車工人工會與通用達(dá)成了旨在削減勞工成本的讓步協(xié)議，這也有助于推動通用盡快完成破產(chǎn)重組進(jìn)程。

　　根據(jù)由美國政府主導(dǎo)的通用破產(chǎn)重組方案，通用及其子公司將其主要優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)出售給新成立的通用，美國財政部將再提供300億美元的資金支持。新通用的股權(quán)結(jié)構(gòu)為美國財政部持有72.5%的股份，聯(lián)合汽車工人工會持股17.5%，債券持有人獲得另外10%的股份。

　　此外，原通用170億美元的債務(wù)將進(jìn)入新通用，包括應(yīng)付給美國財政部的80億美元、工會信托基金應(yīng)獲得的價值65億美元的優(yōu)先股和25億美元的債券。剩余資產(chǎn)及約270億美元的債券持有人債務(wù)將保留在原通用，其中資產(chǎn)將逐步分拆出售。

　　汽車業(yè)對美國就業(yè)和經(jīng)濟(jì)影響巨大。繼美國第三大汽車廠商克萊斯勒汽車公司4月30日宣布申請破產(chǎn)保護(hù)后，通用步其后塵對美國社會產(chǎn)生了不小的震動。據(jù)白宮介紹，美國總統(tǒng)奧巴馬將在通用提交破產(chǎn)保護(hù)申請后發(fā)表講話。

　　5月29日為通用申請破產(chǎn)保護(hù)前紐約股市最后一個交易日。投資者傾向于將通用股票清倉，導(dǎo)致通用股價當(dāng)天重挫33%，以每股75美分的歷史最低價報收。有分析人士認(rèn)為，考慮到美國目前的經(jīng)濟(jì)形勢以及汽車業(yè)所面臨的困境，重組后的通用在生產(chǎn)和銷售環(huán)節(jié)依然面臨巨大挑戰(zhàn)。(記者劉云非)