聚焦1　力拓暗示漲價30%

　　盡管2010年鐵礦石長協(xié)談判開戰(zhàn)尚未正式開始，但三大巨頭已經(jīng)在談判外積極布局。近日在倫敦、悉尼同時舉行的2009年投資研討會上，力拓鐵礦石部門CEOSamWalsh在回答投資者提問時表示，中國現(xiàn)貨價格已經(jīng)高出去年基準(zhǔn)價格27%，這一事實將成為明年談判的基礎(chǔ)。這個信號再度印證了早前有關(guān)三大巨頭要求鐵礦石談判漲價30%的說法。除了中國巨大的鋼鐵產(chǎn)能和鐵礦石需求，從目前不斷被拉漲的現(xiàn)貨礦價格和海運費，已經(jīng)可以清晰看出三大巨頭對中國現(xiàn)貨市場強大的操控力。

　　價格博弈之外，面對混亂的國內(nèi)市場秩序，如何說服三大巨頭“統(tǒng)一價格向中國市場銷售”成為中方本次談判中最大難題。

　　力拓用現(xiàn)貨價格做為談判基礎(chǔ)

　　SamWalsh認(rèn)為，中國目前的現(xiàn)貨價格已經(jīng)高出基準(zhǔn)價格27%，這一事實將成為明年談判的基礎(chǔ)。所謂的基準(zhǔn)價格，是去年力拓和新日鐵首度達(dá)成降幅33%的價格基礎(chǔ)。

　　目前情況看，63.5%澳粉長協(xié)價格(加上海運費)到岸價為76美元/噸，截至本周末63.5%印粉外盤報價為90美元/噸至100美元/噸，高于長協(xié)價格約27%，正好與SamWalsh所述相吻合。

　　在翻閱投資研討會的現(xiàn)場速記時，《經(jīng)濟參考報》記者發(fā)現(xiàn)，SamWalsh在回答其他投資者“關(guān)于鐵礦石談判進(jìn)程問題”時特別強調(diào)，力拓在10月29日參加了為期兩天的澳大利亞-日本鐵礦石會議，表示希望和除中國外的其他重要客戶進(jìn)行更好的溝通并促進(jìn)談判。

　　他表示，雖然去年談判并未成功，但中國很多客戶都在按照這個臨時價格采購礦石，因此力拓在去年與日本、韓國等達(dá)成的價格將成為明年鐵礦石談判的基礎(chǔ)。

　　“我并不期望能夠很快地解決這個問題�！盨amWalsh表示，盡管談判中會遇到很多不同的聲音，但是從目前的市場動態(tài)看，談判前景非常樂觀。

　　SamWalsh說：“目前鐵礦石供給緊張，從我們?nèi)�季度的生產(chǎn)和發(fā)貨量中就可以看出，這表明明年的談判將處在一個需求和供應(yīng)雙上升的階段。”力拓日前公布的業(yè)務(wù)狀況報表顯示，其第三季度鐵礦石產(chǎn)量再創(chuàng)新高，達(dá)到了4750萬噸，與2008年第三季度的4240萬噸相比，提高了12%。

　　中方處境更加艱難

　　聯(lián)合金屬網(wǎng)鐵礦石頻道分析師杜薇在接受《經(jīng)濟參考報》專訪時表示，三大巨頭對鐵礦石談判預(yù)期多集中在目前現(xiàn)貨市場價格上，從目前情況看更多是為了給談判造勢。“長協(xié)談判代表未來一年的價格，應(yīng)該是按照全年的需求和行業(yè)運行情況來確定談判要價，不是單看現(xiàn)貨價格波動�！倍呸闭f。

　　杜薇認(rèn)為，后期鋼材市場價格將最終影響談判，按照目前的市場情況看，鋼材市場整體處于供過于求的局面，價格一旦繼續(xù)下跌，勢必帶動企業(yè)限產(chǎn)減產(chǎn)，從而影響鐵礦石需求量。

　　但是從力拓對于中方現(xiàn)貨市場的關(guān)注可以看出，中鋼協(xié)所謂“三大礦山必須保證同一品種鐵礦石在中國市場按照約定的統(tǒng)一價格銷售”的談判要求，三大礦山不會輕易接受。而從中方市場本身來看，一方面印度礦的需求在短時間內(nèi)無法轉(zhuǎn)移；另一方面因為印度國內(nèi)礦山較小，印度礦加入談判框架內(nèi)的可能性不大，所以國內(nèi)進(jìn)口礦現(xiàn)貨市場模式將長期存在。

　　“現(xiàn)貨市場在談判中更像一個風(fēng)向標(biāo)，三大巨頭可以通過減少或增加現(xiàn)貨投放量來靈活的操控市場價格，不僅推高談判價格，還可以獲得超額利潤�！蔽业匿撹F網(wǎng)咨詢總監(jiān)徐向春在接受《經(jīng)濟參考報》專訪時表示。

　　徐向春認(rèn)為，外方除了利用現(xiàn)貨市場波動逼迫中方接受一個比較高的價格外，他們還會在日本、韓國等亞洲國家尋求談判突破口。“從以往的經(jīng)驗看，一旦日本的價格確定，無論中方跟隨與否，都會馬上反映到我國的現(xiàn)貨市場價格上，從而給中國鋼廠造成一個不得不執(zhí)行的事實價格，而這一點從力拓的上述言論中也可以看出�！毙煜虼赫f。

　　中方最大的“敵人”是自己

　　今年8月，中鋼協(xié)與澳大利亞鐵礦石企業(yè)FMG達(dá)成了“中國價格”，但并未獲得三大礦的認(rèn)同，國內(nèi)鋼鐵企業(yè)更傾向于默認(rèn)三大礦與日韓鋼企達(dá)成的首發(fā)價。中鋼協(xié)也表示，2009年和2010年談判將合并進(jìn)行。

　　劍拔弩張的談判預(yù)熱背后，中方即將面臨的最大“敵人”是自己。

　　一方面是超量的鐵礦石進(jìn)口。盡管鋼材價格已經(jīng)數(shù)月下跌，處于虧損邊緣的鋼鐵企業(yè)卻沒有太多減產(chǎn)的意愿，為了維持生產(chǎn)，企業(yè)也在繼續(xù)加大力度購進(jìn)鐵礦石。海關(guān)公布的最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，我國進(jìn)口鐵礦石在8月出現(xiàn)首次環(huán)比大幅下降后，又反彈至當(dāng)月新高，9月份我國進(jìn)口鐵礦石6455萬噸，月度鐵礦石進(jìn)口再次突破6000萬噸，比去年同期增長64.67%，較前一個月也增長30%。從交通部統(tǒng)計的最新數(shù)據(jù)顯示，1至8月份，鐵礦石外貿(mào)進(jìn)港吞吐量4.4億噸，增長29.1%，比上半年累計提高2.9個百分點，連續(xù)6個月出現(xiàn)20%以上的月度增幅，國內(nèi)主要鐵礦石接卸港口壓船壓港現(xiàn)象依然存在。

　　另一方面粗鋼產(chǎn)量“嚴(yán)重超標(biāo)”�！昂椭�前囤貨投機不一樣，目前鐵礦石進(jìn)口主要是鋼廠進(jìn)行儲備和生產(chǎn)所需，”中鋼協(xié)相關(guān)負(fù)責(zé)人在接受《經(jīng)濟參考報》采訪時表示，本輪鐵礦石大幅進(jìn)口根本原因還是中國持續(xù)走高的鋼鐵產(chǎn)量。目前中國鋼鐵的產(chǎn)量過高已經(jīng)為行業(yè)運行帶來巨大風(fēng)險。最新統(tǒng)計顯示，2009年第三季度中國粗鋼產(chǎn)量1.53億噸，創(chuàng)造歷史最高，同比和環(huán)比分別增長20%和10%，以此生產(chǎn)水平中國鋼產(chǎn)量年產(chǎn)將達(dá)到6.1億噸。

　　對此國泰證券分析師給予評論，如果中國鋼鐵產(chǎn)能保持這個水平，加上世界其他地區(qū)經(jīng)濟復(fù)蘇，將引起鋼鐵產(chǎn)能繼續(xù)保持反彈趨勢，相比全球鐵礦石需求恢復(fù)速度，世界礦石供應(yīng)仍略顯滯后，2009年四季度及2010年鐵礦石供求并不非常樂觀。

　　此外，鋼鐵產(chǎn)業(yè)還面臨集中度不高的難題。根據(jù)工信部統(tǒng)計數(shù)據(jù)，全國現(xiàn)有粗鋼生產(chǎn)企業(yè)500多家，平均規(guī)模不足100萬噸。在需求散亂情況下，鐵礦石進(jìn)口方面非常混亂，擁有進(jìn)口資質(zhì)的貿(mào)易企業(yè)和鋼廠達(dá)上百家，鐵礦石市場秩序非�；靵y。

　　聚焦2　FMG“難成大器”淡水河谷或成最佳突破

　　作為鐵礦石談判中的新成員，澳大利亞第三大礦石供應(yīng)商FMG之前友好的態(tài)度有所轉(zhuǎn)變。近期有消息透露，F(xiàn)MG執(zhí)行董事GraemeRowley表示正在與中國就第四季度是否繼續(xù)采用折扣定價進(jìn)行協(xié)商。對此多數(shù)業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，2000萬噸的供應(yīng)量讓FMG在談判中發(fā)揮的作用有限，鐵礦石談判關(guān)鍵點仍是與三大巨頭之間的博弈。

　　“目前我國礦石進(jìn)口渠道不斷增加，但多以現(xiàn)貨價格購進(jìn)，如果不能在三大礦山中尋找突破口統(tǒng)一價格，借此消除現(xiàn)貨市場，對其他進(jìn)口國很難起到規(guī)范效應(yīng)。”一位業(yè)內(nèi)人士表示。

　　海關(guān)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年1至9月，澳大利亞、巴西、印度、南非和烏克蘭成為中國前五大鐵礦石進(jìn)口來源國，而南非、烏克蘭等國以現(xiàn)貨形式的進(jìn)口量增幅達(dá)到144%和91%。中鋼協(xié)高層人士告訴《經(jīng)濟參考報》記者，如果能從三大礦山找到突破口，之前以現(xiàn)貨形式進(jìn)口的印度和其他國家的礦石價格自然可以隨之確定，長期穩(wěn)定的價格也不再是“空中樓閣”。

　　聯(lián)合金屬網(wǎng)礦石頻道資深分析師杜薇在《經(jīng)濟參考報》記者采訪時則認(rèn)為，中方可以回避必和必拓和力拓的強硬態(tài)度，從淡水河谷方面尋找談判突破口。

　　與澳洲兩拓不同，巴西淡水河谷的鐵礦石由于運輸距離遠(yuǎn)在到岸成本上一直是其競爭軟肋。目前的海運費來看，巴西到中國的海運費為37美元/噸，澳大利亞到中國的海運費為16美元/噸。按照此測算，巴西粗粉到岸價為每噸93美元，而PB澳粉價格為每噸76美元，澳礦的價格優(yōu)勢非常明顯。

　　正因為如此，淡水河谷一直在努力改變此項劣勢。除了與中國企業(yè)合作建設(shè)大型運輸船隊外，還在珠海、安陽合資建設(shè)兩家球團礦冶煉廠，也是三大礦山中唯一一家在中國有實體投資的公司。

　　一位接近淡水河谷人士告訴《經(jīng)濟參考報》記者，實際上，淡水河谷在今年談判中態(tài)度一直比較溫和，為了穩(wěn)定中國的市場份額，淡水河谷在談判僵持時曾一度想與中國高層進(jìn)行溝通，或就談判做出某種妥協(xié)，但由于種種原因而不了了之。因此，選擇淡水河谷談判起來更容易，達(dá)成共識的可能行更大。

　　上述鋼協(xié)人士同時表示，中方應(yīng)該把重點放在國內(nèi)市場的整頓上，加快制定規(guī)范鐵礦石市場秩序的相關(guān)細(xì)則；同時，應(yīng)該嚴(yán)格審查和控制鐵礦石進(jìn)口資質(zhì)，防止超量進(jìn)口和杜絕囤礦倒礦行為；此外要控制鋼鐵產(chǎn)能減少礦石需求，在談判中把握節(jié)奏并爭取更多有利機會。

　　鏈接

　　近年鐵礦石談判歷程回顧

　　◎2005年談判：

　　2004年11月至2005年2月，日本日新鐵和力拓達(dá)成首發(fā)價格，中國表示跟隨。其中粉礦上漲71.5%，塊礦上漲71.5%。

　　◎2006年談判：

　　2005年11月至2006年6月，寶鋼和必和必拓達(dá)成首發(fā)價格，其中粉礦上漲19%，塊礦上漲19%。

　　◎2007年談判：

　　2006年11月至2006年12月，寶鋼和淡水河谷達(dá)成首發(fā)價格，其中粉礦上漲9.5%，塊礦9.5%。

　　◎2008年談判：

　　2007年11月至2008年2月，日本日新鐵、韓國浦項和巴西淡水河谷達(dá)成首發(fā)價格，中國表示跟隨，其中粉礦上漲65%，塊礦上漲71%。因為力拓對此談判結(jié)果不認(rèn)可，寶鋼在6月24日重新與力拓確定長協(xié)價格，其中粉礦上漲79.88%，塊礦上漲96.5%，長協(xié)價格“無條件跟隨”模式隨即打破。

　　◎2009年談判：

　　2008年11月至2009年5月，日新鐵和力拓達(dá)成首發(fā)價格，其中粉礦降幅33%，塊礦降幅44%，但對此中方表示不跟隨，并且在8月和FMG達(dá)成協(xié)議價格，其中粉礦降幅35.02%，塊礦降幅50.42%，但三大礦山并不認(rèn)同該價格，該年度鐵礦石談判未有結(jié)果。(楊燁)