近期，上海證券交易所對(duì)南航權(quán)證實(shí)施了4次盤(pán)中停牌，并對(duì)10個(gè)涉嫌違規(guī)的賬戶采取了限制買(mǎi)賣(mài)的措施。據(jù)介紹，上證所在交易監(jiān)控中發(fā)現(xiàn)一些游資大戶借助種種題材頻繁炒作，致使該權(quán)證交易屢屢出現(xiàn)異常。為進(jìn)一步加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，上證所除了強(qiáng)化盤(pán)中監(jiān)管外，還加大了風(fēng)險(xiǎn)提示力度，并要求券商完善客戶管理，認(rèn)真開(kāi)展投資者教育，以防止南航權(quán)證可能帶來(lái)的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，從而維護(hù)中小投資者利益。

　　加強(qiáng)監(jiān)管 盤(pán)中實(shí)時(shí)監(jiān)控　　

　　上證所根據(jù)權(quán)證特點(diǎn)建立了一系列實(shí)時(shí)監(jiān)控指標(biāo)，成立了由實(shí)時(shí)監(jiān)控、歷史分析、稽查、技術(shù)保障人員組成的專(zhuān)門(mén)小組，對(duì)權(quán)證交易實(shí)行專(zhuān)人專(zhuān)崗監(jiān)控，采取臨時(shí)停牌措施遏制過(guò)度投機(jī)，及時(shí)調(diào)查異常交易行為。

　　同時(shí)，上證所還建立了“監(jiān)管關(guān)注賬戶名單”，梳理出近50個(gè)活躍賬戶作為重點(diǎn)對(duì)象，納入實(shí)時(shí)監(jiān)控系統(tǒng)進(jìn)行重點(diǎn)監(jiān)控。對(duì)觸發(fā)實(shí)時(shí)報(bào)警的賬戶，及時(shí)進(jìn)行監(jiān)管調(diào)查，包括調(diào)閱賬戶資料、電話警告、書(shū)面警告、現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查等。近期，該所已對(duì)瘋狂濫用回轉(zhuǎn)交易機(jī)制、嚴(yán)重影響正常交易秩序以及通過(guò)大筆、連續(xù)交易嚴(yán)重影響收盤(pán)價(jià)格的10個(gè)權(quán)證炒作大戶采取了限制買(mǎi)賣(mài)的措施。該所有關(guān)人士表示，今后不排除采取盤(pán)中對(duì)違規(guī)賬戶限制買(mǎi)賣(mài)交易的措施。

　　揭示風(fēng)險(xiǎn) 強(qiáng)化客戶管理

　　上證所一方面要求會(huì)員將風(fēng)險(xiǎn)提示工作落到實(shí)處，先后發(fā)出專(zhuān)門(mén)通知，要求各會(huì)員單位及其所屬營(yíng)業(yè)部結(jié)合客戶權(quán)證交易情況、持有數(shù)量及客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力，深入細(xì)致做好客戶風(fēng)險(xiǎn)提示工作，并重點(diǎn)關(guān)注持有權(quán)證的買(mǎi)入成本較高的客戶，另一方面協(xié)調(diào)各行情提供商，在行情軟件中增加權(quán)證風(fēng)險(xiǎn)提示內(nèi)容。

　　在會(huì)員客戶管理方面，上證所一方面要求會(huì)員對(duì)本公司范圍內(nèi)參與南航權(quán)證交易和持有南航權(quán)證客戶進(jìn)行全面排摸和梳理，重點(diǎn)關(guān)注非正常交易客戶的風(fēng)險(xiǎn)揭示工作。另一方面加大了對(duì)違規(guī)營(yíng)業(yè)部、違規(guī)賬戶的查處力度。對(duì)于權(quán)證交易前端控制不力的營(yíng)業(yè)部，限制其權(quán)證經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)并要求限期整改。對(duì)于個(gè)別客戶管理不力的券商營(yíng)業(yè)部，上證所已經(jīng)做出了暫停其權(quán)證經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的處罰。同時(shí)，上證所建議創(chuàng)設(shè)券商對(duì)當(dāng)前風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全面評(píng)估，適時(shí)注銷(xiāo)。

　　上證所有關(guān)負(fù)責(zé)人表示，隨著南航權(quán)證到期日的臨近，上證所將進(jìn)一步加強(qiáng)有關(guān)交易監(jiān)控。除了更為頻繁的口頭或書(shū)面警示之外，上證所將聯(lián)合相關(guān)稽查局對(duì)過(guò)度炒作權(quán)證的投資者進(jìn)行約見(jiàn)談話和現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查，對(duì)其所在營(yíng)業(yè)部的客戶管理工作進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查。同時(shí)，上證所還將及時(shí)通過(guò)會(huì)員專(zhuān)區(qū)定向發(fā)送權(quán)證交易關(guān)注名單，要求會(huì)員采取切實(shí)措施，做好協(xié)同監(jiān)管的工作。對(duì)于無(wú)視警告繼續(xù)過(guò)度投機(jī)的交易大戶，上證所將發(fā)現(xiàn)一個(gè)，嚴(yán)查一個(gè)。(記者 周松林)