應(yīng)對(duì)通脹壓力 百姓理財(cái)主打組合拳

　　央行上周突然加息后，市場(chǎng)普遍認(rèn)為這將重啟沉寂兩年多的加息周期。同時(shí)要注意的是，即使今年全年的CPI控制在3%左右，加息后的實(shí)際利率依然是負(fù)數(shù)，未來(lái)的通脹壓力仍然很大。在這種情況下，老百姓應(yīng)該如何打理自己的金融資產(chǎn)，成功實(shí)現(xiàn)保值增值，其中的門(mén)道真有不少。

　　銀行存款

　　頻繁轉(zhuǎn)存可能并不劃算

　　存期宜短不宜長(zhǎng)

　　此次加息，活期存款利率保持不變，仍為0.36%。三個(gè)月、半年、一年期、二年期、三年期、五年期的存款年利率分別提高了0.2%、0.22%、0.25%、0.46%、0.52%和0.6%，期限越長(zhǎng)利率上調(diào)幅度越大。以到期的總利息計(jì)算，則分別提高了0.05%、0.11%、0.25%、0.92%、1.56%和3%。

　　雖然按新利率計(jì)算利息肯定優(yōu)厚，但不意味著以前存進(jìn)銀行的老存單現(xiàn)在辦理轉(zhuǎn)存就一定合算，因?yàn)樘崆爸�取的那段時(shí)間只能以活期利率計(jì)息。到底存入多長(zhǎng)時(shí)間的定存辦轉(zhuǎn)存合算，有一個(gè)計(jì)算公式：360天×存期(年)×(新定期年息-老定期年息)÷(新定期年息-活期年息)=合適的轉(zhuǎn)存時(shí)限。存期超過(guò)這一時(shí)限的存單轉(zhuǎn)存反而吃虧。

　　理財(cái)專(zhuān)家建議，為避免頻繁轉(zhuǎn)存，市民做定期存款期限不要太長(zhǎng)，以不超過(guò)一年為適宜。這樣一旦利率再次提升，投資者存款到期后可迅速轉(zhuǎn)存享受新利率。此外，投資者的單筆定期存款金額不要太大，可進(jìn)行拆分。比如，存款20萬(wàn)，可以分為10萬(wàn)一筆，5萬(wàn)一筆，2.5萬(wàn)一筆，1.25萬(wàn)兩筆,也可以等額辦理三個(gè)月、六個(gè)月、一年等不同期限的存單。這樣有需要時(shí)，可以提前支取一張存折，其他幾張存單仍可獲得定期存款利息，不至于損失全部定期存款利息。

　　理財(cái)產(chǎn)品

　　買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品主打短平快

　　很多銀行人士都建議，老百姓如果真有閑錢(qián)，選擇存定期，還不如買(mǎi)低風(fēng)險(xiǎn)的銀行理財(cái)產(chǎn)品。過(guò)往經(jīng)驗(yàn)看，銀行保本型理財(cái)產(chǎn)品的收益率，普遍高于同期銀行定存利率，跑贏CPI的也不在少數(shù)。而且，加息后，銀行理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期年收益會(huì)水漲船高，適度調(diào)高收益率，但低于加息幅度。如某國(guó)有銀行上周初推出一款產(chǎn)品，120天的預(yù)期年化收益率為2.7%，而加息后推出的90天理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期年化收益率已高達(dá)2.6%。

　　相對(duì)而言，在加息周期中，短期理財(cái)產(chǎn)品比較靈活的，收益調(diào)整也會(huì)比較快，而長(zhǎng)期的產(chǎn)品就困難一些。某股份制銀行的理財(cái)經(jīng)理告訴記者，眼下買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品，以不超過(guò)三個(gè)月為宜，超過(guò)半年的不要買(mǎi)。買(mǎi)短期理財(cái)產(chǎn)品，能比較快地享受到加息帶來(lái)的產(chǎn)品收益上漲。而且等再次加息時(shí)，就可靈活調(diào)度資金，避免錯(cuò)過(guò)獲取更高收益的機(jī)會(huì)。

　　事實(shí)上，目前銀行提供的理財(cái)產(chǎn)品也是以中短期為主。普益財(cái)富數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，上周新發(fā)的185款個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品中，一個(gè)月至三個(gè)月期限產(chǎn)品共發(fā)行了57款，市場(chǎng)占比最高，達(dá)到了30.81%。而一個(gè)月以下期限的超短期理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)量為52款，占比也近三成，三個(gè)月至六個(gè)月期限的產(chǎn)品為56款，超過(guò)一年期的產(chǎn)品僅有8款。

　　從收益率來(lái)看，目前銀行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期年化收益率基本是同期定存利率的1.2-1.7倍。記者看到中信、工行等銀行最近發(fā)行的五個(gè)月期的理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期年化收益率已超過(guò)3.2%，大大超過(guò)一年期定存利率2.5%;民生銀行21天期限的理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期年化收益率就高達(dá)2.2%。

　　需要提醒的是，銀行理財(cái)產(chǎn)品門(mén)檻較高，一般5萬(wàn)起步，有的還高達(dá)10萬(wàn)以上。當(dāng)然，起點(diǎn)金額越高，預(yù)期收益率就越高。此外，銀行理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性比儲(chǔ)蓄差，不能“提前取款”，一旦成交，只能等待期限滿(mǎn)時(shí)資金到賬。投資者在購(gòu)買(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品的同時(shí)，需要注意長(zhǎng)短期限的搭配，同時(shí)還要準(zhǔn)備足夠的家庭備用金。