加息來(lái)襲 理財(cái)奉行“短平快”

　　從股市近期一路上行沖破3000點(diǎn)，到央行出乎意料地宣布加息，今年剩下時(shí)間里的理財(cái)注定將在這兩大因素影響下進(jìn)行。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在目前加息預(yù)期下，投資者可以選擇購(gòu)買一到三個(gè)月的短期理財(cái)產(chǎn)品，要謹(jǐn)慎投資房地產(chǎn)類理財(cái)產(chǎn)品。同時(shí)，股市回暖使得涉股類理財(cái)產(chǎn)品值得關(guān)注。

　　隨“息”調(diào)整存貸款

　　一聽說(shuō)央行存款利率上調(diào)，白領(lǐng)王小姐做的第一件事就是趕快調(diào)整自己的存款賬戶。原來(lái)，她在數(shù)月前剛將不少活期存款轉(zhuǎn)存為不同期限的定期存款。利率上調(diào)后，王小姐自然要重新存款獲取高利息。王小姐通過(guò)某銀行的網(wǎng)上銀行查詢后發(fā)現(xiàn)，一張1萬(wàn)元6個(gè)月存單11月即將到期，到期后將獲得利息99元，若現(xiàn)在提前支取只能享受0.36%活期利率，利息20元都不到，因此提前支取沒(méi)有意義。另外幾張6個(gè)月或1年的定期存款，都要到明年3月后才到期，王小姐毫不猶豫，直接提前提取，在新利率下重新存定期。

　　中信銀行的理財(cái)專家建議：市民存款應(yīng)選擇“四分法”定期存款和“月月存儲(chǔ)”這樣的組合，尤其是針對(duì)金額較大的存單，完全可以拆分為等額3個(gè)月、6個(gè)月、1年、2年期等；在存款時(shí)間上，也可以選擇逐月累計(jì)存款，每1個(gè)月或幾個(gè)月存一張定單。

　　對(duì)于定存的調(diào)整，上海銀行的理財(cái)專家經(jīng)過(guò)測(cè)算后指出，三個(gè)月存期存款在12天內(nèi)、半年存款在22天內(nèi)、1年期存款在43天內(nèi)、2年期存款在115天內(nèi)、3年期存款在161天以內(nèi)、5年期存款在282天之內(nèi)提前支取，并轉(zhuǎn)存同期限定期存款是合算的。如果已超出這些天數(shù)，就失去了辦理轉(zhuǎn)存的意義。

　　而對(duì)于手中有房貸的市民來(lái)說(shuō)，個(gè)人住房貸款利率上調(diào)可不是個(gè)好消息。以貸款額100萬(wàn)元、期限20年計(jì)算，在等額本息還款方式下，按照基準(zhǔn)利率比較，月供將增加115.57元。結(jié)合存款利率上調(diào)的因素，實(shí)際每月多支付110元左右。

　　中信銀行理財(cái)專家建議，對(duì)于每月有固定且穩(wěn)定收入的市民來(lái)說(shuō)，每月多支付100多元利息，對(duì)生活影響并不大，如果能找到其他投資門路，完全不用擔(dān)心貸款利率上調(diào)；對(duì)于手中有閑錢無(wú)處投資的市民而言，可適當(dāng)選擇提前還款。

　　當(dāng)然，市民無(wú)需趕著到銀行提前還款。按照規(guī)定，利率上升，已經(jīng)簽訂的住房抵押貸款合同，自下一年的1月1日起執(zhí)行新的利率，所以今年的還款利率保持不變。

　　短期產(chǎn)品是首選

　　交行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人施崢嶸告訴記者，其實(shí)基準(zhǔn)利率上調(diào)已在意料之中，而且僅上調(diào)了25個(gè)基點(diǎn)。對(duì)于很多客戶，尤其是資金量比較大的客戶，此次利率上調(diào)的幅度小于預(yù)期�！耙郧按蠹叶碱A(yù)期上調(diào)27個(gè)基點(diǎn)�！笔�崢嶸說(shuō)。因此，宣布加息之后，并沒(méi)有客戶提前贖回理財(cái)產(chǎn)品而改為定期存款的現(xiàn)象。

　　民生銀行資深理財(cái)師王娜指出，升息通道下，投資理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)會(huì)有所增加。首先，加息日期不確定，所以一旦加息，許多理財(cái)產(chǎn)品的年收益率也將水漲船高。其次，要保證資金的流動(dòng)性和產(chǎn)品的靈活度，能在利率上調(diào)之時(shí)享受到應(yīng)有的收益。因此，在目前升息預(yù)期的情況下，投資者可以選擇購(gòu)買一到三個(gè)月的短期理財(cái)產(chǎn)品。

　　目前，銀行理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益率正逐步提升，這一方面體現(xiàn)了升息預(yù)期；另一方面也體現(xiàn)了銀行較好的資金運(yùn)作能力�？蛻粢环矫婵蛇x擇已提高預(yù)期收益的產(chǎn)品；另一方面也可選擇隨著利率上調(diào)同步上調(diào)的浮動(dòng)利率理財(cái)產(chǎn)品。

　　王娜告訴記者，近幾個(gè)月來(lái)，不少房地產(chǎn)企業(yè)正通過(guò)股權(quán)投資信托型理財(cái)產(chǎn)品的方式募集資金，各大銀行均有代銷。面對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)狀，未來(lái)幾個(gè)月央行不排除有繼續(xù)加息的舉動(dòng)。房地產(chǎn)板塊前景不甚樂(lè)觀，投資此類理財(cái)產(chǎn)品的投資者一定要謹(jǐn)慎。

　　第三方理財(cái)研究與數(shù)據(jù)服務(wù)機(jī)構(gòu)普益財(cái)富的數(shù)據(jù)支持了理財(cái)師的分析。普益財(cái)富分析師方瑞指出，加息以來(lái)，銀行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率有微幅上漲。且加息過(guò)后，以債券與貨幣市場(chǎng)類、信貸類為主的穩(wěn)健型銀行理財(cái)產(chǎn)品將普遍隨加息而提升其預(yù)期收益率。另外，加息預(yù)期情況下，短期限產(chǎn)品更易獲得市場(chǎng)歡迎，銀行發(fā)行產(chǎn)品的短期化格局將加劇。

　　理財(cái)品湊股市熱鬧

　　分析人士指出，此次加息幅度小，目前除五年期定期存款利率超過(guò)通脹率之外，其他期限存款利率仍處于實(shí)際負(fù)利率水平，存款總體來(lái)講對(duì)居民的吸引力不大，預(yù)計(jì)儲(chǔ)蓄活化將繼續(xù)推進(jìn)。而加息配合前期出臺(tái)的房地產(chǎn)調(diào)控政策，可能會(huì)迫使樓市資金加速向股市轉(zhuǎn)移，從這一點(diǎn)出發(fā)，加息反而進(jìn)一步放松了A股的資金“水龍頭”。

　　中信銀行的理財(cái)分析師認(rèn)為，本次加息作為重要信號(hào)，標(biāo)志著國(guó)內(nèi)市場(chǎng)的通脹趨勢(shì)以及由此帶來(lái)的基準(zhǔn)利率上升、人民幣匯率上升以及資本市場(chǎng)（股票市場(chǎng)）上升的趨勢(shì)將進(jìn)一步明晰，加息使債券市場(chǎng)進(jìn)入下降周期概率提升。

　　該人士建議，市民在投資理財(cái)項(xiàng)目上可選擇指數(shù)型基金和股票型基金，規(guī)避以市價(jià)計(jì)價(jià)法定價(jià)的債券產(chǎn)品。熱衷購(gòu)買銀行理財(cái)產(chǎn)品的市民可選擇中信假日贏、天天快車等超短期理財(cái)產(chǎn)品，同時(shí)，一天和七天通知存款依舊可組合使用。

　　王娜表示，不少銀行開發(fā)了新型的涉股理財(cái)產(chǎn)品，投資范圍廣泛，如各家銀行推出的投資陽(yáng)光私募基金的理財(cái)產(chǎn)品。其產(chǎn)品設(shè)計(jì)合理，例如要求投資顧問(wèn)提供自有資金作為優(yōu)先客戶的擔(dān)保，通過(guò)鎖定收益來(lái)鎖定風(fēng)險(xiǎn)的形式降低產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)。民生銀行剛剛推出了一款投資星石陽(yáng)光私募的理財(cái)產(chǎn)品，由資深投資經(jīng)理江暉擔(dān)綱。同時(shí)，另外一款兼顧收益和風(fēng)險(xiǎn)性的證券3號(hào)理財(cái)產(chǎn)品也正在銷售中，產(chǎn)品的共同點(diǎn)都是涉及股市。

　　股市回暖也讓銀行超短期理財(cái)產(chǎn)品“T＋0”受到追捧。“T＋0”銀行超短期理財(cái)產(chǎn)品，時(shí)間從二十幾天到幾天，甚至一天，非常靈活。客戶既可在股市開盤前贖回資金，購(gòu)買股票；也可在股市交易結(jié)束后購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，資金能及時(shí)到賬。該類產(chǎn)品目前的預(yù)期年化收益率為1.3%~1.6%，相當(dāng)于0.36%的活期存款利率的4倍。（高改芳）