加息對民眾影響：貸款買房買車成本將上升

　　央行突然不對稱加息令市場人士深感意外 存款加息幅度整體大于貸款

　　自2008年12月23日以來，央行首次調(diào)整利率。在過去將近2年的時(shí)間里，央行將利率維持在歷史低位。業(yè)內(nèi)人士表示，此次加息意味著央行提前步入加息周期。

　　文/記者方利平、劉新宇(署名除外)

　　昨晚，央行意外加息，宣布自10月20日起上調(diào)金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸款基準(zhǔn)利率。這是自2008年12月23日以來，央行首次調(diào)整利率。為了促進(jìn)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇，在過去將近2年的時(shí)間里，央行將利率維持在歷史低位。業(yè)內(nèi)人士表示，此次加息意味著央行提前步入加息周期。

　　由于之前市場上絕大部分金融機(jī)構(gòu)預(yù)期年內(nèi)央行將維持利率不變，此次加息，大出市場意料。

　　根據(jù)央行公布的利率調(diào)整表格，此次利率調(diào)整采取了存貸利率不對稱的加息步伐，在各期限中，除了一年期存款利率和一年期貸款利率加息幅度一致，均為0.25個(gè)百分點(diǎn)，半年期存款利率加息幅度比貸款利率小0.02個(gè)百分點(diǎn)外，一年以上期限的存款利率加息幅度均大于貸款利率加息幅度。以5年期為例，5年期存款利率上調(diào)了0.6個(gè)百分點(diǎn)，而5年及以上貸款利率僅上調(diào)了0.2個(gè)百分點(diǎn)。整體而言，存款加息幅度大于貸款加息幅度。

　　這種不對稱加息，主要是考慮為了應(yīng)對目前復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)形勢，一方面，由于近期熱錢加速流入，外匯儲備爆發(fā)性增長，國內(nèi)再次面臨錢太多的問題，在通脹壓力不斷走高的情況下，存款利率保持在低位，使得存款的實(shí)際負(fù)利率水平不斷擴(kuò)大，居民儲蓄意愿下降，資金四處沖突，導(dǎo)致房市、農(nóng)產(chǎn)品等資產(chǎn)價(jià)格暴漲，帶來了較大的風(fēng)險(xiǎn)，央行需通過上調(diào)存款利率來縮小負(fù)利率，引導(dǎo)資金流向；另一方面，由于歐美經(jīng)濟(jì)增長下滑，需求下降，我國出口增速下滑，經(jīng)濟(jì)也面臨下滑風(fēng)險(xiǎn)，上調(diào)貸款利率將增加企業(yè)資金成本，產(chǎn)生負(fù)面影響，所以此次加息對貸款利率采取了相對保守的態(tài)度。

　　市民影響 1

　　1萬元5年定存利息多300元

　　定期存款利率上調(diào)，將令存款收益有所增加，以1萬元為例，存一年期定期存款，收益可以提高25元，存5年期定期存款，則5年利息收益累計(jì)可以增加300元。不過，由于目前通脹水平高達(dá)3.5%，而且存在繼續(xù)上行的壓力，目前負(fù)利率水平已經(jīng)高達(dá)1個(gè)百分點(diǎn)，還存在進(jìn)一步擴(kuò)大的可能。業(yè)內(nèi)普遍估計(jì)，明年下半年，通脹可能超過4%，這意味著目前將錢存在銀行，到明年這個(gè)時(shí)候取出來時(shí)，資金的實(shí)際購買力將縮水1.5%左右，將錢存在銀行，仍然不劃算。

　　對于已在銀行存了定期存款的市民而言，加息后，將面臨是否應(yīng)將錢取出進(jìn)行轉(zhuǎn)存以享受較高利率的問題。業(yè)內(nèi)人士表示，這要視定期存款的期限和已存天數(shù)而定，以一年期定期存款為例，計(jì)算轉(zhuǎn)折是否劃算，可以用以下公式計(jì)算：360天×存期年限×（新利率-原利率)÷（新利率-活期利率)=轉(zhuǎn)存時(shí)限。以一年定期存款為例，360×1×（2.5-2.25)÷（2.5-0.36)=42.06天。

　　也就是說，對于存了一年期定期存款的市民而言，如果存款已經(jīng)存了43天，將錢取出再轉(zhuǎn)存，就不劃算了。不過對于已存期限尚未超過43天的市民而言，將錢取出再轉(zhuǎn)存，則要劃算些。

　　市民影響 2

　　貸款買房買車成本將上升

　　貸款利率上調(diào)，也令貸款企業(yè)和貸款買房買車的市民貸款成本上升。不過，由于銀行對首套房貸實(shí)行優(yōu)惠利率，對于能獲取下浮利率的首套房貸客戶而言，此次加息帶來的實(shí)際影響將比加息幅度要小。以此前獲七折優(yōu)惠利率的房貸客戶為例，打完折后，其承擔(dān)的實(shí)際利率，將由此前的4.158%上調(diào)為4.298%，實(shí)際上調(diào)幅度只有0.14個(gè)百分點(diǎn)。

　　不過對于二套及以上房貸客戶而言，形勢要嚴(yán)峻些。此前銀行普遍對二套房貸執(zhí)行上浮10%的利率，此次加息后，這部分客戶的實(shí)際貸款利率將由此前的6.534%上調(diào)為6.754%，實(shí)際上調(diào)幅度將擴(kuò)大0.22個(gè)百分點(diǎn)。對于同樣的150萬元20年期等額還款的二套房貸而言，月供將由此前的11213.64元增加至11409.03元，提高了195.39元。累計(jì)應(yīng)還利息將由此前的119.1274萬元提高到123.8166萬元，增加了4.6892萬元。

　　由于大部分銀行對于貸款利率調(diào)整是從下一年開始的，對于絕大部分老房貸客戶而言，今年余下的兩個(gè)月，房貸月供不會受影響。不過值得市民特別注意的是，部分銀行的房貸利率調(diào)整，是從下一期開始的，對于這部分市民而言，下月還款時(shí)，要注意咨詢銀行，多存點(diǎn)錢進(jìn)去，以免因存錢不足而造成不良還款記錄。

　　加息原因

　　有效管理通脹預(yù)期

　　打擊股市樓市投機(jī)

　　央行突然加息，雖然出乎不少市場分析人士預(yù)料，但業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為加息在當(dāng)下的宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境中似乎又是“預(yù)料之中”的事。“明日就將公布三季度的宏觀數(shù)據(jù)，央行加息，反映了CPI和GDP都超預(yù)期的可能性較大，監(jiān)管層出于對通貨膨脹和流動性的擔(dān)憂而為之。”市場人士認(rèn)為。

　　中央財(cái)經(jīng)大學(xué)中國銀行業(yè)研究中心主任郭田勇接受本報(bào)采訪時(shí)稱，中國再次采取加息手段，一方面是政府對房地產(chǎn)調(diào)控的一種延續(xù)，另一方面說明，貨幣職能部門對第三季度中國經(jīng)濟(jì)基本面有信心，評估后認(rèn)為存貸款利率提高對實(shí)體經(jīng)濟(jì)影響不大。貨幣當(dāng)局希望有效管理通脹預(yù)期，另外，加息有助于平抑價(jià)格水平，對于股市房地產(chǎn)投機(jī)行為具有較好的打擊效果。

　　中國人民大學(xué)財(cái)政金融學(xué)院副院長趙錫軍在接受本報(bào)記者采訪時(shí)認(rèn)為，加息首先是為了應(yīng)對貨幣供應(yīng)量增速過快；其次，也是維護(hù)人民幣幣值穩(wěn)定的重要利器；另外，今年以來一直飽受詬病存款利率和CPI“倒掛”情況也是加息的一個(gè)重要原因；最后，加息也是引導(dǎo)未來預(yù)期的一個(gè)表現(xiàn)，如果政府不對通脹進(jìn)行管理，老百姓就會認(rèn)為存在銀行的錢“越來越不值錢”，將存款拿出來炒作、投機(jī)、冒險(xiǎn)的可能性肯定會加大，相反，此番加息后，老百姓就吃了一顆“定心丸”，起碼能預(yù)期到未來價(jià)格上漲的壓力將減少。(記者柳建云、劉新宇)