特別股東大會(huì)決戰(zhàn)在即 貝恩躍升國(guó)美第二大股東

　　國(guó)美特別股東大會(huì)決戰(zhàn)在即，昨晚，貝恩資本如期宣布將可轉(zhuǎn)債全部轉(zhuǎn)股。根據(jù)昨晚國(guó)美電器（00493.HK）在香港聯(lián)交所發(fā)布的公告，貝恩資本已經(jīng)于昨日正式通知國(guó)美電器，將其持有的國(guó)美電器2016年可換股債券全部轉(zhuǎn)換成國(guó)美的股票，每股轉(zhuǎn)換價(jià)1.108港元，折合約16.307億股。貝恩正式轉(zhuǎn)股后，這些可換股債券將全部被注銷，國(guó)美電器的總股本將由此從150.55億股擴(kuò)大到166.86億股。

　　貝恩轉(zhuǎn)股陳曉控票約17%

　　根據(jù)國(guó)美的公告，貝恩持有的15.9億元人民幣可換股債券全部完成轉(zhuǎn)股后，貝恩的持股比例將為9.98%（擴(kuò)大后的總股本），成為國(guó)美第二大股東。

　　細(xì)心的投資者可以發(fā)現(xiàn)，僅以貝恩轉(zhuǎn)股所獲得的16.307億股計(jì)算，其持股比例應(yīng)該是9.77%，從持股數(shù)量上看，9.98%與9.77%之間相差3400多萬(wàn)股，說(shuō)明貝恩過(guò)去或現(xiàn)在正通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)或其它方式增加對(duì)國(guó)美的持股，只不過(guò)數(shù)字非常有限，因而此前并不需要在香港聯(lián)交所予以披露。而如果加上陳曉個(gè)人以及原永樂(lè)電器高管們所持有的國(guó)美電器股票，則陳曉陣營(yíng)的股權(quán)比例累計(jì)接近17%。

　　黃家持股攤薄至31.60%

　　而黃光裕家族方面也依然動(dòng)作不斷。為了抵抗貝恩轉(zhuǎn)股后，因總股本擴(kuò)大而使控股比例被攤薄，繼黃光裕與杜鵑共同控制的ShiningCrown公司（國(guó)美的直接第一大股東）在8月連續(xù)通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)增持國(guó)美2%股權(quán)后，昨天香港聯(lián)交所的資料披露，杜鵑在8月24日和8月30日也通過(guò)其個(gè)人賬戶增持國(guó)美電器共1.366億股。根據(jù)香港聯(lián)交所資料顯示，截至昨日收盤，黃光裕與杜鵑方面在國(guó)美中的實(shí)際持股數(shù)量也上升到52.72億股，但以貝恩轉(zhuǎn)股后擴(kuò)大的總股本計(jì)算，持股比例還是要從此前的35.02%被攤薄到31.60%左右。

　　由于國(guó)美電器此前公告，9月22日收盤后國(guó)美電器將暫停辦理股份過(guò)戶登記，也就是說(shuō)只有在9月22日收盤時(shí)持有國(guó)美電器的股東才有投票權(quán)，而貝恩轉(zhuǎn)股涉及國(guó)美電器增發(fā)新股，一般需要五個(gè)交易日，因而貝恩此時(shí)轉(zhuǎn)股已是最后時(shí)限。一旦選擇轉(zhuǎn)股，貝恩和陳曉已經(jīng)自斷后路，必須全力一搏。

　　自黃光裕方面發(fā)函拉陳曉下課，國(guó)美股價(jià)暴跌后，近期國(guó)美長(zhǎng)時(shí)間維持在2.40港元至2.20港元的區(qū)間內(nèi)膠著震蕩，市場(chǎng)各方也在等待最后結(jié)果的明朗。雖然陳曉方面實(shí)際控制的股權(quán)比例略遜一籌，但近期有各種小道消息從各種渠道傳出，有稱機(jī)構(gòu)投資者表態(tài)支持陳曉，有獨(dú)立投票顧問(wèn)機(jī)構(gòu)呼吁否決黃光裕提案，國(guó)美的控制權(quán)之戰(zhàn)既是資金戰(zhàn)，也是心理戰(zhàn)。現(xiàn)在，從桌面上看，陳曉與黃家控制的投票權(quán)還差14%左右，決定陳曉去留的最大懸念就是機(jī)構(gòu)與中小投資者手中的選票。

　　黃光裕又發(fā)公開(kāi)函

　　昨晚，ShinningCrown又發(fā)表了一封《致國(guó)美股東同仁公開(kāi)函》，其中詳細(xì)表明了9月28日特別股東大會(huì)將審議的5項(xiàng)提案的原因、必要性等。而且與陳曉方面提出的國(guó)美五年發(fā)展大計(jì)針鋒相對(duì)，黃光裕方面也提出了一個(gè)“五年計(jì)劃”。

　　同時(shí)，黃光裕方面還向貝恩示好，對(duì)于貝恩昨晚宣布轉(zhuǎn)股，這封公開(kāi)函稱“很高興能有機(jī)會(huì)與貝恩合作，我們認(rèn)為貝恩將為公司帶來(lái)有價(jià)值的專業(yè)技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)”。并且，還表示未來(lái)將“尊重包括貝恩等機(jī)構(gòu)投資者以及散戶股東的意見(jiàn)，建議固定透明溝通機(jī)制，以確保各股東均能參與董事局的重要決策，尤其是與股東利益相關(guān)的決策”。此前，黃光裕被指不愿與中高層管理者及員工共同分享國(guó)美發(fā)展成績(jī)，此公開(kāi)函中，黃光裕方面特意承諾，將與重組后的董事局共同制定并采用更有效的期權(quán)激勵(lì)方式。（丁艷芳）