中新網(wǎng)12月27日電 據(jù)上海證券報(bào)報(bào)道，與2004年所取得的輝煌成績(jī)相比，人民幣理財(cái)產(chǎn)品2005年卻從“雞腿”變成了“雞肋”。在經(jīng)歷了年初的“瘋狂”之后，無(wú)論是發(fā)行機(jī)構(gòu)還是投資者，都對(duì)于人民幣理財(cái)產(chǎn)品多了一份理智。

　　品種豐富選擇多樣

　　由于人民幣理財(cái)產(chǎn)品2004年處于供不應(yīng)求的局面，2005年剛開(kāi)始，各家商業(yè)銀行就紛紛推出了人民幣理財(cái)產(chǎn)品，特別是四大商業(yè)銀行人民幣理財(cái)產(chǎn)品的出現(xiàn)，使得這個(gè)市場(chǎng)更加火爆。與此同時(shí)，人民幣理財(cái)產(chǎn)品的期限也從最初的1年降至3個(gè)月。更為引人注目的是，一些銀行推出的人民幣理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)了提前解約的條款。

　　收益降低門檻提高

　　一些投資者之所以把人民幣理財(cái)產(chǎn)品稱之為“雞肋”，很重要的一個(gè)原因就是人民幣理財(cái)產(chǎn)品的收益率出現(xiàn)了大幅下降。與收益率的陡然下降相比，人民幣理財(cái)產(chǎn)品的門檻卻在大幅提高。2005年年初時(shí)，各商業(yè)銀行為了爭(zhēng)奪客戶，紛紛采取降低門檻的做法，有些人民幣理財(cái)產(chǎn)品只需1萬(wàn)元就可以買到。對(duì)此，銀監(jiān)會(huì)當(dāng)時(shí)專門下發(fā)了一份內(nèi)部通告，對(duì)經(jīng)營(yíng)人民幣理財(cái)產(chǎn)品的相關(guān)銀行“約法三章”。其中一項(xiàng)是“人民幣理財(cái)產(chǎn)品不得搭售存款”。

　　而之后銀監(jiān)會(huì)頒布的《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》(簡(jiǎn)稱“指引”)和《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》(簡(jiǎn)稱“辦法”)正式生效施行。這兩部理財(cái)新規(guī)將銀行理財(cái)產(chǎn)品的準(zhǔn)入門檻大幅提高，人民幣理財(cái)產(chǎn)品的門檻提高到5萬(wàn)元以上。

　　年底發(fā)力前景看好

　　臨近年底，多家商業(yè)銀行將理財(cái)產(chǎn)品瞄準(zhǔn)了投資者的“年終獎(jiǎng)”，人民幣理財(cái)產(chǎn)品沉寂了半年多之后，又重新開(kāi)始發(fā)力。深發(fā)展的“聚財(cái)寶”和民生銀行的“保得”理財(cái)產(chǎn)品就是其中的代表。光大銀行推出了人民幣固定收益產(chǎn)品，一款1年期產(chǎn)品為人民幣本金、美元固定收益，預(yù)期年收益率可達(dá)2.30%；其推出的浮動(dòng)收益產(chǎn)品則為半年期人民幣本金、人民幣或美元不固定收益，預(yù)期收益與歐元兌美元匯率變動(dòng)掛鉤，預(yù)期年收益率最高為3.50%，最低為0.75%。

　　應(yīng)該說(shuō)，2005年是人民幣理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)的“政策年”，隨著“指引”和“辦法”的發(fā)布，不僅使原先人民幣理財(cái)產(chǎn)品搭配固定銀行儲(chǔ)蓄的局面得到改觀，銀行承諾的收益率也受到了保護(hù)，這將使人民幣理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)生新的魅力。由于各商業(yè)銀行在產(chǎn)品設(shè)計(jì)上不斷推陳出新，我們有理由相信，2006年人民幣理財(cái)產(chǎn)品將重新受到投資者的青睞。(袁非)